越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2024年4月16日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 16,600 -0.73% -2.62% 恒生科技指数 3,442 -0.92% -8.55% 国企指数 5,856 -0.39% +1.52% 沪深300 3,549 +2.11% +3.44% 上证综合指数 3,057 +1.26% +2.77% 深证成份指数 9,369 +1.53% -1.63% 中小板指 5,754 +1.10% -4.41% 道琼斯指数 37,735 -0.65% +0.12% 标普500指数 5,061 -1.20% +6.12% 纳斯达克指数 15,885 -1.79% +5.82% 伦敦富时指数 7,965 -0.38% +3.00% CAC40指数 8,045 +0.43% +6.65% DAX指数 18,026 +0.54% +7.61% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.050 +1.35% +0.50% 美汇指数 105.896 +2.35% -0.74% 港币/人民币 0.924 -0.48% +1.15% 人民币/美元 0.138 +0.58% -0.99% 欧元/美元 1.066 -2.12% +0.93% 美元/日元 153.880 -3.11% -2.80% 英镑/美元 1.249 -1.96% +2.21% 美元/瑞士法郎 0.913 -3.17% -1.39% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 89.590 +5.55% +5.55% 天然气(1mnBtu) 1.763 -1.45% -1.45% 黄金（盎司） 2,348.05 +9.00% +22.38% 白银（盎司） 28.250 +12.25% +25.02% 玉米（1蒲式耳） 444.750 -0.95% -0.95% 大豆（1蒲式耳） 1,181.8 -2.54% -2.54% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 52.18 10.04% 57.67 11.09% 南向 48.24 11.49% 40.03 9.53% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 Ø 据报蔚来(09866.HK)造车资质已正式获批 新车尾标无「江淮」字样 Ø 欧盟传将对中国医疗器械采购启动调查 Ø 欧央行连恩:去通胀化过程料反覆 Ø 据报万科(02202.HK)拟提供1,300亿人币资产作新贷款抵押品 Ø 耶伦:不排除征额外关税 应对中国产能过剩 Ø iPhone首季出货量跌近10% 三星再成手机市场一哥 Ø 恒大汽车被强执1.5亿 累计被执行超21亿 Ø 美3月零售销售增0.7% 高预期 Ø 马斯克确认特斯拉裁员逾一成 涉逾1.4万人 市场回顾 港股：港股连跌第3个交易日，恒指早段一度跌近260点，其后跌幅收窄，午后反覆偏软，收报16600点，跌121点，跌幅0.72%，主板成交额约952亿元。科技指数跌0.92%，报3442点。ATMXJ中，除小米靠稳外，其余跌0.5%至近2%。金融股个别发展，友邦低收近3%，连跌6个交易日，平保及港交所跌近1%至近2%，工行升1%。零售股受压，周大福跌近8%，是表现最差恒指成份股，莎莎国际跌9%。招金矿业折让近10%配股，股价跌近10%收市。不过3桶油、中资电讯股都逆市上升。 A股：内地股市收市造好。「中字头」、证券、金融等股份上升；酒店餐饮、电商股等下跌。上证指数收报3057点，升37点，升幅1.26%。深证成份指数报9369，升141点，升幅1.53%。创业板指数报1795点，升32点，升幅1.85%。 美股：美股3大指数由升转跌收市，以色列战时内阁再商讨对伊朗的反报复措施，加上美国3月零售销售按月增长0.7%，高过市场预期，增强联储局推迟至9月减息的预期，都拖累大市表现。道琼斯指数早段曾升逾400点，尾市最多曾跌近330点，收市报37735点，跌248点，跌幅0.65%。纳斯达克指数失守16000点，收市报15885点，跌290点，跌幅约1.8%。标准普尔500指数报5061点，跌61点，跌幅1.2%。大型科技股下跌，Alphabet、微软、苹果和Meta跌近2%或以上。Tesla跌约5.6%，有报道指公司计划全球裁员逾10%。高盛升2.9%收市，是升幅最大的道指成份股，因上季业绩好过预期，期内盈利升28%至41.3亿美元，每股盈利11.58美元；收入升16%至142.1亿美元。另外，零售数据强过预期，刺激美国10年期债息一度升至5个月高位，高见4.663厘，其后在4.6厘以上徘徊。 欧洲：欧洲主要股市收市个别发展。德国DAX指数收市报18026点，升96点，升幅0.5%。法国CAC指数收市报8045点，升34点，升幅0.4%。英国富时100指数收市报7965点，跌30点，跌幅约0.4%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0014,00019,00024,00029,00034,00020192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2024年4月16日 越秀证券研究部 2 据报蔚来(09866.HK)造车资质已正式获批 新车尾标无「江淮」字样 引述消息报道，近日有蔚来-SW(09866.HK)用户在社交媒体上发布提车内容，图片显示蔚来新车的尾标已从「江淮汽车」变成「蔚来」字样，意味着蔚来造车资质已获批并完成生产线切换，不再使用江淮汽车(600418.SH)生产资质，已开始以蔚来的名义交付产品。 江淮汽车於去年10月发布拟通过公开挂牌的方式转让资产的公告，同年12月5日，蔚来公布将收购江淮汽车第一先进制造基地和第二先进制造基地的生产设备和资产。 目前，蔚来在安徽合肥拥有两座先进制造基地，八款蔚来在售车型均生产於该两座工厂。截至今年3月底，蔚来已累计交付新车47.96万辆。 欧盟传将对中国医疗器械采购启动调查 彭博引述知情人士透露，欧盟可能最早在4月中旬宣布对中国医疗器械采购启动调查，并可能导致欧盟限制中国参与其招标。 报道指，这将是首次调用欧盟所谓的国际采购工具(IPI)，这项2022年的法规旨在促进公共采购市场准入方面的互惠。 知情人士称，调查将从企业和成员国收集讯息，其初步目的是与北京方面展开对话，以确保双方市场都是公平开放的。 欧央行连恩:去通胀化过程料反覆 欧洲央行首席经济师连恩(Philip Lane)表示，有信心通胀可望在明年回落至2%央行目标，但回落路径可能十分不平坦。 欧央行上周议息后维持基准利率不变，暗示6月可能减息。连恩周一在一篇预先发表的讲稿内称，工资增长与服务成本仍然保持升势，令到去通胀化过程可能反覆，名义通胀可能十分波动。 连恩强调，欧央行仍然根据数据去决定利率政策，没有既定立场。 另一方面，欧央行管理委员会委员兼立陶宛央行行长Gediminas Simkus称，欧央行今年仍可能减息三次。 另一名欧央行管理委员会委员兼斯洛伐克央行行长卡日米尔(Peter Kazimir)，立场则较为审慎，强调委员们要有很大弹性，因为前景存在变数。 据报万科(02202.HK)拟提供1,300亿人币资产作新贷款抵押品 《彭博》引述消息人士报道，万科(02202.HK)正准备提供总值约1,300亿人民币的资产包作为抵押品，以寻求新的银行贷款。 据悉，万科高层在上周日(14日)的投资者活动上公布上述消息，同时万科的一些地区部门亦正为出售潜在资产而设立团队。 根据万科所上载的监管文件，当中只提及举行投资者活动，当中董事长郁亮与总裁祝九胜向包括花旗、瑞银、大摩及中金在内的券商进行解说，称正在制定计划来应到流动性压力及短期营运困难，但未有披露抵押资产的详细资料或任何潜在出售。 耶伦:不排除征额外关税 应对中国产能过剩 美国财长耶伦表示，针对中国的制造产能，美国不排除采取任何应对措施，包括可能征收额外关税。 耶伦接受美国传媒访问时称，她向中方明确地表示，针对产能过剩问题，不仅是美国的疑虑，也是其他国家、欧洲、日本，甚至新兴市场、印度、墨西哥、巴西的疑虑。 每日晨报│2024年4月16日 越秀证券研究部 3 当被问及美国是否可能征收额外关税时，耶伦表示，不会排除任何可能的应对措施。 耶伦上周访问中国，批评中国不公平的经济措施，包括涉及对在华的美国和其他外国公司采取的不当做法，以及透过补贴特定领域的过度生产来扭曲全球市场 iPhone首季出货量跌近10% 三星再成手机市场一哥 按国际数据公司IDC的最新数据，今年第一季，全球智能手机出货量按年增加7.8%，至2.89亿部，其中苹果iPhone手机出货量下降9.6%，至5010万部，市占率降至17.3%，而三星电子以20.8%市占率，再夺「一哥」地位。 不过，三星的出货量亦按年下跌0.7%。 在市场排第三位的是小米(01810)，出货量增33.8%，至4080万部，市占率14.1%。排第四是传音控股，市占率9.9%，出货量增长最快，达84.9%。 根据IDC早前的数据，苹果于2023年的市占率为20.1%，争赢三星的19.4%市占率。 IDC研究总监Nabila Popal表示，虽然排在前两位的公司第一季出货量均减少，但三星的总体地位似乎要强于过去几个季度。 恒大汽车被强执1.5亿 累计被执行超21亿 天眼查，近日，恒大新能源汽车投资控股集团有限公司和恒大新能源汽车（广东）有限公司新增一则被执行人信息，执行标的1.55亿余元，涉及合同纠纷案件，执行法院为广东省广州市中级人民法院。天眼风险信息显示，恒大新能源汽车投资控股集团有限公司现存100余条被执行人信息，被执行总金额超21亿元。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。 美3月零售销售增0.7% 高预期 美国3月零售销售按月增加0.7%，预期为上升0.3%。 期内，扣除汽车的零售销售按月增加1.1%，预期为上升0.4%。 马斯克确认特斯拉裁员逾一成 涉逾1.4万人 美国电动车厂商特斯拉(Tesla)行政总裁马斯克(Elon Musk)，15日透过电邮向员工确认，特斯拉计划在全球裁员10%以上，相当于逾1.4万名员工会受影响，被裁员工包括两名高层。 在特斯拉宣布裁员前一天，工程主管、高级副总裁巴格里诺(Drew Baglino)已辞职，负责公共政策和业务发展的副总裁Rohan Patel亦计划离任。 马斯克于通告中表示，公司多年来增长迅速，在全球设有多家厂房，但这导致在多个范畴上出现了职位角色和功能上的重叠。 截至去年底，特斯拉员工数目近14.05万人，较3年前增近倍。特斯拉上次重大裁员行动要追溯至2022年中，当时裁减约10%受薪员工。 每日晨报│2024年4月16日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 联想集团 8.56 2.64% 4.65亿 1 周大福珠宝 10.46 -7.92% 2.16亿 2 中芯国际 14.52 2.40% 4.37亿 2 李宁 18.12 -4.63% 5.58亿 3 中国石油天然气 7.48 2.19% 13.49亿 3 金沙中国 20.95 -4.56% 4.75亿 4