中国太保机构调研纪要

调研日期: 2024-02-29 中国太平洋保险(集团)股份有限公司是国内领先的综合性保险集团,成立于1991年5月13日,总部设在上海。公司拥有人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险、农业保险和资产管理等在内的保险全牌照,为客户提供全方位风险保障解决方案、财富规划和资产管理服务。2021年,公司营业收入4406.43亿元,同比增长4.4%;集团营运利润为353.46亿元,同比增长13.5%;集团管理资产26015.37亿元,同比增长6.8%。公司连续十一年入选《财富》世界500强,排名进至第158位;在BrandFinance全球最具价值保险品牌100强中排名第5位。在保险主业方面,太平洋保险始终坚持做精做深,形成一流业务经营能力。在产险领域,公司不断巩固续航能力,坚持承保盈利能力建设,主动应对车险综改,深入推进个人客户经营,抓住非车险发展战略机遇,强化风险品质管控,全面提升服务国家战略和实体经济的能力;在寿险领域,公司全面开启长航行动,优化渠道结构、重塑营销团队,深化客户经营,丰富“产品+服务”体系;在资产管理方面,公司展现专业伴航能力,基于保险负债特性的要求,以穿越宏观经济周期的理念持续优化大类资产配置,有效管控信用风险,积极把握市场机会,实现了稳健的投资业绩;在养老产业方面,公司布局持续推进,养老社区先后落地10个项目,成都和大理社区正式开业,为助推保险主业提供有力支持;在保险理赔方面,公司始终秉承“以客户为中心”的理念,强化风险管理,提升服务品质,打造高效服务团队;在品牌建设方面,公司树立以“责任、智慧、温度”为标签的服务品牌,并实施四级服务官制度,持续贯彻ESG理念,完善ESG治理体系,推进可持续保险、负责任投资和绿色运营,在高质量发展的道路上实现新突 破,在建设社会主义现代化国家的第二个百年征程中作出新的更大贡献。 公司于2024年2月29日召开2024年第一次临时股东大会,具体沟通内容如下(相似提问及密切相关提问适当归类合并)。 问题1、请问董事长,如何看待行业发展前景,新一届董事会将会确定怎样的发展战略? 答复:当前,百年变局加速演进,国内战略大局统筹推进,保险业发展的环境正在发生深刻变化。国际形势复杂严峻,区域冲突加剧,大国博弈升级,全球经济增长动能不足,但新一轮的科技革命和产业升级进程加速,为经济发展带来了新的机遇和前景。国内经济复苏是一个曲折向前的过程,有效需求不足、社会预期偏弱、风险隐患较多等困难仍然存在。 但是总体来看,中国市场规模大、韧性强,经济长期向好的趋势没有改变,人民群众对美好生活的向往依然强烈,蕴含巨大发展需求,保险业面临历史和战略机遇。首先我国拥有全世界最大的中等收入人群,而保险深度和密度与发达国家相比仍有明显差距,后续潜力巨大;二是经 济社会转型升级加速,科技创新、数字经济、绿色发展、健康中国、银发经济等给保险业带来蓬勃发展机遇;三是客户多元化趋势凸显,8090后成为保险消费主力、高净值人群对综合服务的关注、普惠保险客群扩面等需求变化带来新的增长机会;四是数字技术助力提升保险创新和服务能力,保险科技为行业发展模式升级和挖掘新的需求提供更多支撑。 基于此,中国太保将坚定走稳高质量发展之路,有序推进“大健康”“大区域”“大数据”战略。首先将坚持以人民为中心,始终围绕服务实体经济和新时期人民对美好生活的向往,持续推动保险供给体系和供给能力的优化升级,不断提升人民群众的获得感、幸福感和安全感。其次将坚持效益优先、质量优先,力争质的有效提升和量的合理增长,着力加强精细化管理,提升差异化经营能力。再者将稳固市场地位,统筹好稳定业务基盘和深化转型改革的关系,稳扎稳打,先立后破,实现稳大盘、稳价值、稳预期,为转型的深化创造基础。四是坚持风险可控,要凭借专业能力提高风险管理的主动性和穿透性,一方面要加强前瞻性预判,提升风险的识别、分析、预警和管控能力,另一方面坚持守正创新,把握好创新突破和合规风控的关系。五是坚持可持续发展,保持战略定力和韧性,积极应对外部环境变化,以转型变革激发新的发展活 力,培育新的增长动能。 问题2、2024年是“十四五”规划实施的攻坚之年,公司将如何确定全年目标?将会推进哪些重点举措以实现高质量发展? 答复:展望2024年,机遇与挑战并存,动力与压力同在。中国太保将坚持以价值为主线,做强主业,做精专业,坚定不移走有中国太保特色的高质量发展之路。目标上主要包括以下四点:一是提升经济社会服务能级,践行建设金融强国使命;二是增强核心竞争力,围绕产寿资、三大战略发挥集团综合经营优势,推动实现价值最大化;三是稳固市场地位,统筹质的有效提升和量的合理增长,核心业务市场地位稳中有升;四是防范重大风险,进一步加强公司治理和资本约束穿透力,完善风控合规体系。 具体工作安排有: 一是坚持保险本源,抓好主责主业在提升发展质效上实现新的突破。寿险业务要提升“长航”转型的有效性,加快建设满足客户多元化需求的“产品+服务”供应体系,实现养老传承、财富管理和健康保障业务的均衡发展。代理人渠道加强高质量代理人招募培训,实现核心人力和产能双提升;银保渠道着力打造差异化竞争优势,稳定规模,提高价值贡献。同时,继续深化组织架构改革,做实赋能型总部和经营型机构,进一步优化投入产出。产险业务坚持品质优先,提升高质量发展可持续性。车险业务着力形成差异化竞争策略和精细化管理能力,非车险业务加强策略引导和能力建设。此外,还要提高新兴领域风险识别能力和管理能力,加快风险减量管理提质扩能,增强巨灾风险管理能力。资产管理遵循市场规律,抓好资负联动,在推动价值增长上实现新的进步。坚持稳健投资、价值投资、长期投资、责任投资,持续打磨符合保险负债特征的跨周期资产配置框架体系和专业化投资能力。坚持精细化的哑铃型资产配置策略,同时优化统一的信评体系和信用风控体系,健全应对风险的长效机制。 二是把握战略机遇,抓好创新驱动,在转型突破上实现新的进步。大健康要增强主业发展推动力,提升保险支付能级,提高健康服务有效性,不断增强大健康产业投资协同效应。大区域重在整合集团资源,提升区域发展辐射力,长三角巩固主场优势,大湾区创新产品服务和供给跨境业务,京津冀拓展总部经济,成渝发挥多元布局效应。大数据要提高效能,加快推进新技术在一线业务场景应用,实现科技赋能保险生态,提升服务效率和质量。 三是做好五篇大文章谋篇布局,推动实现高质量发展。深化科技创新全周期服务,做优科技金融;服务绿色低碳发展,做强绿色金融;聚焦乡村振兴、城市治理等重点领域,做实普惠金融;围绕养老金管理和养老保险产品供给,做大养老金融;推动数智化转型赋能主业发展,做好数字金融,不断提升服务国家战略、实体经济和美好生活的能级,进一步发挥保险业在风险保障、资金运用领域的专业优势,走稳走深走实高质量发展之路。 问题3、本次股东大会审议修订公司章程以及股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等议案,公司在加强公司治理等方面采取了哪些行动,后续有何进一步规划? 答复:良好的公司治理是引领企业战略,实现高质量、可持续发展的重要基石。公司治理也是公司的核心竞争力。为此,多年来我们致力于优化股权结构,通过增资扩股和境内外上市,持续引入社会资本,构建起由国有股东、海外资本和社会公众共同持股的多元化股权结构;我们关注提升董事会治理,国际化、多元化、专业化的董事会发挥了积极的作用;我们强调“多主体参与”及“外部约束”的重要作用,对外高度关注投资者需求,提升信息透明度和信息披露质量,对内积极传递资本市场声音,助力优化经营策略。 在公司治理方面已经取得的成绩:一是形成以董事会为中心的现代治理体系,设立职能互补、协同高效的董事会专业委员会,形成“董事会+专业委员会+各职能中心/部门”协调统一的高效治理生态,有力拓展了董事会履职的广度和深度,以更好地适应日益复杂化、不确定性 增强的企业内外部发展环境。二是持续加强风控管理,提升风控的一体化水平,良好的公司治理离不开健全的内控合规管理体系,历年来公司治理监管评价中,我们持续保持行业领先水平。三是建立了良好的激励约束机制,持续加强职业经理人管理,完善战略预算考核体系,提高公司治理质效。 面向未来,中国太保将结合保险行业发展大势,围绕“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”目标,聚焦价值创造中体现高质量发展效益和效率的核心指标和要素,持续提高董事会多元化程度,推动董事会有效性建设,不断发挥董事会价值创造功能,进一步提升公司治理效能。同时,我们将探索利用数字化技术,丰富公司治理手段,关注可持续发展,促进利益相关方共同治理,在建设现代化产业体系、构建新发展格局中发挥更大的作用。 问题4、近期国务院国资委表示,将进一步推进央国企上市公司加强市值管理,引导加大现金分红力度,稳定市场预期,对此公司分红政策是 否会有调整? 答复:上市以来,公司始终秉持给予股东长期、稳定回报的理念,努力为投资者创造可持续的价值。2007年以来,公司平均分红保持较高水平,在业内具有一定竞争力。面向未来,公司将坚持投资者为本,不断提高市值管理工作的针对性和实效性。一方面,一如既往加强经营管理,持续增强核心竞争力,提升公司价值创造能力,不断做优经营基本面;另一方面,积极主动增进与资本市场的沟通互动,及时准确传递信息和投资价值,维护投资者利益。 2023年起公司实施新会计准则,净利润受资本市场的波动影响加大,全年净利润存在较大不确定性。相比于其他财务指标,营运利润指标更能真实反映公司经营成效。公司参考营运利润,综合考虑公司盈利、战略布局、业务发展需要、偿付能力水平等因素,合理确定2023年度现金分红水平。