北交所科技新产业跟踪第十四期：大规模设备更新多维度政策陆续落地，北交所工业、消费领域标的深度梳理

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 16 2024年04月14日 《北交所直联机制公司观察第四期，本期可关注瑞能半导、洁能股份等—北交所策略专题报告》-2024.4.14 《北交所周观察：北交所6项规则落实新“国九条”，正式发布可持续发展报告指引 —北交所策略专题报告》-2024.4.14 《路斯宠物主粮开启喂养新方式，2023年归母净利润+59%—北交所信息更新》-2024.4.13 大规模设备更新多维度政策陆续落地，北交所工业/消费领域标的深度梳理 ——北交所科技新产业跟踪第十四期 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） 万枭（联系人） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 wanxiao@kysec.cn 证书编号：S0790122090009  中央推动设备更新，北交所工业/消费领域标的深度梳理 2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提到“到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上”，并在环保节能设备、建筑和市政基础设施、教育设备等领域着重强调。2024年4月9日，工信部、发改委等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，聚焦设备高端化、智能化、绿色化，并指出高端、智能、绿色、安全是工业领域设备更新的重点方向。此外，《更新实施方案》提出多项推动工业领域设备更新的保障措施，主要从财税、标准、金融和要素方面进行保障。随着本次设备更新和消费品以旧换新政策的实施，消费端及工业端预期增大上游资本投资。我们认为北交所企业中，下游具备较强消费属性的汽车概念股及家电概念股、工业领域智能制造/信息技术/仪器仪表等产业链有望受益。家电&汽车领域包含33家公司：威贸电子、九菱科技、丰光精密、奥迪威、苏轴股份、开特股份、吉冈精密、禾昌聚合、邦德股份等。工业领域高端/智能/绿色/安全包含51家公司：恒进感应、连城数控、同惠电子、海能技术、创远信科、中科美菱、科达自控、广道数字、并行科技、云创数据、联迪信息、广脉科技、汉鑫科技等。  本周北交所科技新产业整体调整，涨跌幅中值-2.61% 本周（2024年4月8日至4月12日），北交所科技新产业140家企业整体调整，区间涨跌幅中值为-2.61%，其中上涨公司达35家（占比25%），殷图网联（+30.46%）、威博液压（+17.77%）、恒进感应（+13.90%）位列涨跌幅前三。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-3.28%、-2.58%、-2.42%、-4.21%。本周140家企业的市盈率整体下滑，中值由22.3X下滑至21.6X，总市值由1768.38亿元降至1732.69亿元，市值中值由9.77亿元降至9.57亿元。  本周电子产业PE TTM中值回升，信息技术产业PE TTM中值下调6.63% 智能制造PE TTM中值由22.7X降至21.8X，威博液压（+17.77%）、恒进感应（+13.90%）市值涨跌幅居前。电子PE TTM中值由24.3X升至24.5X，海希通讯（+8.57%）、豪声电子（+8.03%）市值涨跌幅居前。汽车PE TTM中值由16.9X降至16.7X，同心传动（+7.76%）、易实精密（+6.02%）市值涨跌幅居前。信息技术PE TTM中值由24.1X降至22.5X，殷图网联（+30.46%）、恒拓开源（+3.94%）市值涨跌幅居前。本周除电子产业外，其他三大产业本周市盈率TTM中值均下调，信息技术产业本周市盈率TTM中值下调幅度较大，达6.63%。  五新隧装拟设子公司促海外发展，晟楠科技拟投子公司从事航空机电一体产品 苏轴股份、常辅股份、建邦科技、易实精密、同力股份、万通液压、方盛股份、邦德股份、纳科诺尔、云里物里、莱赛激光、同惠电子、云创数据发布2023年年报。五新隧装：为进一步促进海外业务发展，公司拟设立全资子公司。晟楠科技：拟在江苏省南京市投资设立全资子公司从事航空器零部件、航空动力设备、定制化电源类、发电机类等航空机电一体化产品的设计与研发。  风险提示：宏观经济环境变动风险、原材料价格波动风险、市场竞争风险 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 16 目 录 1、 中央推动设备更新，北交所智造/TMT/消费等领域有望受益 ............................................................................................... 3 1.1、 2024年初始中央持续强调“大规模设备更新”并推动相关方案 .................................................................................. 3 1.2、 国家各部委、我国各省市积极响应，差异化实施推动方案落地 ............................................................................... 5 1.3、 北交所工业/消费领域标的深度梳理 ............................................................................................................................. 7 2、 总量：本周北交所科技新产业整体调整，涨跌幅中值-2.61% .............................................................................................. 9 3、 行业：电子产业本周PE TTM中值回升，信息技术产业下调6.63% ................................................................................. 11 4、 公告：五新隧装拟投设子公司进一步促进海外业务发展 .................................................................................................... 13 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 14 图表目录 图1： 北交所工业领域设备更新相关标的梳理............................................................................................................................. 8 图2： 北交所科技新产业140家企业区间涨跌幅中值为-2.61% ................................................................................................. 9 图3： 140家企业的市盈率中值由22.3X下滑至21.6X（单位：家） ....................................................................................... 9 图4： 140家企业总市值由1768.38亿元降至1732.69亿元（单位：家） .............................................................................. 10 图5： 北交所智能制造产业PE TTM中值降至21.8X ................................................................................................................ 11 图6： 威博液压、恒进感应等市值涨跌幅居前........................................................................................................................... 11 图7： 北交所电子产业企业市盈率TTM中值升至24.5X.......................................................................................................... 11 图8： 海希通讯、豪声电子等市值涨跌幅居前........................................................................................................................... 11 图9： 北交所汽车产业企业市盈率TTM降至16.7X ................................................................................................................. 12 图10： 同心传动、易实精密等市值涨跌幅居前 ......................................................................................................................... 12 图11： 北交所信息技术产业市盈率TTM中值降至22.5X ........................................................................................................ 12 图12： 殷图网联、恒拓开源等市值涨跌幅居前 ......................................................................................................................... 12 表1： 2024年3月1日国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》 ............................. 3 表2： 2024年3月13日《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》正式落地 ....................................................... 3 表3： 2024年4月9日《推动工业领域设备更新实施方案》部署十二项重点任务 ................................................................. 4 表4： 《推动工业领域