纺织服饰板块公司2024Q1业绩预计快速增长,受益于下游服饰行业终端需求稳定、渠道库存持续去化。推荐赛道龙头华利集团、申洲国际、伟星股份,对应2024年PE为20/17/20倍。运动鞋服短期营运持续改善,标的公司估值性价比较高,优先推荐2024年业绩确定性较高的安踏体育,对应2024年PE为16倍。关注李宁,股价对应2024年PE为13倍。成熟品牌服饰公司运营稳健、现金流优渥,高分红优质标的仍然值得继续关注,优先推荐业务稳步扩张、盈利质量平稳的大众男装龙头海澜之家,过去2年现金分红率超过85%,对应2024年PE为14倍。关注家纺龙头富安娜,过去2年现金分红率超过90%,wind一致预期对应2024年PE为14倍。推荐FY2024业绩快速增长确定性强的羽绒服龙头波司登,我们预计公司FY2024收入有望增长20%+/业绩有望增长25%+,当前股价对应FY2024PE为15倍,估值具备上升空间。