兆驰股份发布2023年报及2024年一季度业绩预告,公司电视全年出货量约1050万台,在全球电视 ODM 工厂出货量排名第三,同比大幅增长 24.7%,在 ODM 工厂中涨幅最大,增幅主要来源于海外增量订单。公司积极开拓LED全产业链业务,LED市场需求企稳复苏,公司下游订单充足,在保证公司满产满销的前提下,2023 年下半年,公司提升了应用在普通照明市场的 LED 芯片产品价格,并基于产能释放提升Mini RGB芯片、背光领域芯片、高毛利照明等高附加值产品占比,2023年期间,兆驰半导体成功进入三星供应链体系。公司预计2024年~2026年收入分别为215.62亿元、250.76亿元、288.38亿元,归母净利润分别为21.01亿元、26.4亿元、30.48亿元,给予2024年12倍PE,6个月目标价为5.57元,维持“买入-A”投资评级。