根据报告,澜起科技的1Q24营收和净利润均录得大幅度增长,受益于存储行业景气复苏和新产品的放量。公司业绩超预期,预计2024-26年实现净利润13.5亿元、16.1亿元和19.9亿元,YOY分别增长200%、19%和24%,EPS分别为1.18元、1.41元和1.74元。目前股价对应24-26年PE分别为37倍、31倍和25倍,给与买进的评级。然而,报告也提到内存市场需求可能不及预期,以及公司盈利率可能受到一定影响。