东方财富机构调研纪要

调研日期: 2024-04-09 东方财富信息股份有限公司成立于2005年,是中国专业的互联网财富管理综合运营商,为海量用户提供基于互联网的财经资讯、数据、交易等服务。公司总部位于上海,并在北京、广州、深圳、成都、南京、扬州、拉萨、香港等地设有子公司。自公司成立以来,公司坚持“为用户创造更多价值”的经营理念,取得了快速、稳步的发展。2010年3月,东方财富成功登陆创业板,2015年公司成为首家市值突破1000亿的创业板上市公司,2021年12月公司市值突破4000亿。截至2023年3月31日,公司总资产2212亿元,净资产671亿元。公司旗下现拥有“东方财富网”、“天天基金网”、“股吧”、“东方财富证券”、“Choice数据”、“哈富证券”、“东方财富期货”、“东财基金”等知名互联网产品及业务板块。其中公司运营的“东方财富网”于2004年上线,2007年“天天基金网”上线,2012年2月天天基金首批获得中国证监会颁发的基金销售牌照,截至2022年12月31日累计基金销售额超8万亿。自2015年以来,公司通过资本市场收购,全资控股了哈富证券、东方财富证券。2019年公司旗下东方财富基金获批公募基金牌照,公司迈向互联网财富管理领域,公司旗下子公司现已拥有券商牌照、期货牌照和公募基金牌照。公司致力于构建人与财富的金融生态圈,提供财经、证券、基金、期货、社交服务等一站式互联网财富管理服务,为用户创造更多价值。 东方财富信息股份有限公司2023年度网上业绩说明会实录 主持人: 尊敬的各位投资者,大家下午好,欢迎参加东方财富2023年度网上业绩说明会。参加本次活动的嘉宾有董事长其实先生,董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士,独立董事朱振梅女士。东方财富2023年度网上业绩说明会现在正式开始。 主持人: 为了进一步增进广大投资者对公司及2023年度业绩情况的了解,公司制作了视频,请大家观看。 主持人: 接下来有请公司董事长其实先生致辞! 董事长其实先生: 各位投资者下午好!欢迎参与本次公司业绩说明会。首先,感谢广大投资者长期以来给予东方财富的支持和信任,自创 立以来,公司始终秉持“用户第一、正直敬业、合作创新”的核心价值观,坚定聚焦财富管理专业垂直领域,今天我们就公司发展战略、经营成果、财务状况等方面与各位进行深入的交流与沟通,欢迎广大投资者踊跃提问,我们将认真进行解答。 董事长其实先生: 在本次业绩说明会开始前,我们已提前征集到了一些问题。我们将在已征集的问题回复完毕后,回复新收到的问题。谢谢大家! sunduy: 公司天天发利好,股票从2022年开始下跌,说明什么问题 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好!公司根据法律法规的规定,客观、真实、完整披露与公司经营有关的重要信息。二级市场股价受多方面因素影响,公司将持续做好经营工作,不断提升公司投资价值。 老轮船: 董事长您好,公司从2021年就提出资管将是公司的第三条腿,现在已经过了3年,请问公司在这方面推进的怎么样?下一步资管方面具体实施计划是什么? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,公司始终坚持以用户需求为中心,打造一站式互联网财富管理生态圈,为用户创造更多价值。任何事情不是一蹴而就的,公司保持战略定力,坚持长期主义,坚定聚焦财富管理专业垂直领域,加强主营业务领域研究和探索,深化内生式发展,加快提高整体财富管理服务能力。 红牛呗呗:@董事长其实先生 贵司年报有提供天天基金的活跃用户数据,在此想请问东方财富证券2023年新增开户数是多少?新增开户数同比之前是增加还是减少?东方财富APP的月活是多少?交易日和非交易日的活跃用户是多少? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注。您的问题涉及到的相关数据,属于公司未公开披露信息,不便透露。公司构建以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈,聚集了海量用户资源和用户黏性优势,在垂直财经领域始终保持领先地位。2023年度,东方财富证券股基交易额19.27万亿元,经纪业务市场份额进一步提升,信用业务稳健发展,资产管理规模稳步提升。 老杜投资: 2024年底的分红计划如何?会提高吗? 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士:尊敬的投资者,您好!公司将按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等有关规定,以及公司《未来三年(2023-2025年度)股东分红回报规划》进行分红。我们会继续努力,争取以更大力度积极回报股东。 股友NZ2HNn:@董事长其实先生 在目前券商整合的大背景下,东财是否做好了把握机会扩大市占率的准备 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,近年来,东方财富证券实现健康快速发展,市占率稳步提升。未来,东方财富证券将继续坚持以用户为中心,通过金融科技赋能,为投资者打造优质投资交易体验,不断提升金融服务水平和综合竞争实力,力争成为领先的创新互联网券商。 老轮船: 您好,近期公司股价低迷,市净率到了近十年最低点,和公司成长性完全不匹配,请问公司有什么市值管理方面的计划吗? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,公司股价受多方面因素影响。公司将坚持以投资者为本,通过持续规范公司治理、提高信息披露质量、加强投资者沟通交流、强化投资者回报等多种方式,切实履行上市公司的责任和义务,增强市场信心,不断提升公司投资价值,共同促进 资本市场积极健康发展。 东财网友8434513722772836:@董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士 股价持续下跌。公司有那些应对措施 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士:感谢您的提问。公司股价受宏观经济、市场等多方面因素影响。公司坚定聚焦财富管理专业领域,不断拓展和完善生态圈服务的内容,为各类投资者提供专业、便捷、安全的财富管理服务,不断提高提高公司整体竞争实力,助力公司实现高质量发展。 股友NZ2HNn:@董事长其实先生 2024年公司的营收目标是怎样的?目前规划了哪些提高利润率的新业绩增长点?目前半年多股价 低迷,会不会多次回购注销以支撑股价? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,2024年公司将积极应对各项挑战,保持战略定力,坚持长期主义,以用户需求为中心,加大研发投入力度,探索核心技术在财富管理行业数字化转型领域的应用,引领产品变革和服务升级,充分发挥科技赋能作用,加快主营业务发展,深化内生式发展,全面提高公司整体财富管理服务能力,推动公司高质量发展。公司正在有序推进已回购股份相关注销工作。如果未来有新的回购计划,公司会及时履行信息披露义务。 股友eGAm0z1414:@董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士 1,为何贵司净利润远高于营收规模?而且贵司相比同体量券商,营收规模小很多,但是净利润却高很多? 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士:感谢您的提问!公司目前主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务等。公司参考一般企业财务报表格式进行列报,公司营业总收入不包括证券业务产生的投资收益及公允价值变动损益。东方财富整体与其他证券公司或金融信息服务商的业务构成存在差异,因此某些分析指标不一定具有可比性。 红牛呗呗:@董事长其实先生 东财基金已经成立五年多了,目前规模不到百亿,请问公司有啥发展举措加快基金规模的快速壮大?哈富证券也改名三年多了至今的发展为啥了无生息?公司有啥进一步的发展举措东财基金和让哈富证券成为新的利润增长点? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好!感谢您的提问。东财基金设立初期,重点发展指数业务,为投资者提供了丰富的工具型产品。近年来,东财基金进一步在主动权益、FOF、固收、ETF条线展开积极布局,努力打造完备的资产配置体系,致力于为投资人带来长期投资回报和良好的服务体验。哈富证券将进一步推动海外客户增长,围绕海外用户需求,不断丰富交易品种,优化产品体验,提供更好更多元化的交易平 台服务。 红牛呗呗:@董事长其实先生 传统券商现在的佣金以及融资利率已经和东财不相上下了,东财在开户方便还有啥竞争优势?现在东财有啥举措能让自己的开户数增长率领先传统券商? 董事长其实先生:尊敬的投资者:您好!东方财富证券2023年股基交易额19.27万亿元。未来,公司将深度挖掘客户全生命周期需求,探索核心技术在财富管理行业数字化转型领域的应用,引领产品变革和服务升级,进一步提高市场覆盖率,加快证券业务纵深发展。 股友E82571853C:@董事长其实先生 请问董事长1;降费后。天天基金的总体收益大概下降几个百分点?证券的经纪和融资融券费率。对比去年下降的幅度是怎样的?2;公司会加大股票作为自营投资方面的数目吗?如果会,大概增加到多少亿?约占交易金融资 产的百分之几?3;公司采取什么样的措施应对其他公司降低交易佣金开户的竞争? 董事长其实先生:尊敬的投资者:您好!感谢提问。您提到的东方财富证券、天天基金相关数据,属于未公开信息,不方便披露。上述子公司具体经营情况请参阅公司2023年年度报告。公司自营业务持仓主要以债券为主,充分利用市场机遇,通过对债券投资组合和投资规模的调整与控制,稳健开展固收业务投资,提升自营业务收益率。东方财富证券坚持科技赋能,创新驱动,通过智能化、数字化运营管理,推进业务全面数字化,全力打造全方位的财富管理服务体系,不断提升金融服务水平和综合竞争实力,力争成为领先的创新互联网券商。 基民Y72611K790:@董事长其实先生 近年来,AI、大数据等数字技术不断突破,公司如何看待大模型快速发展?您认为其在金融领域的哪些应用场景或方向具有较大发展潜力?目前东方财富在这块有哪些布局? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好!近年来,以人工智能大模型为代表的新科技快速发展,驱动数字经济纵深发展,促进数字技术与业务发展深度融合,不断推动金融业务和模式的变革。公司2023年进一步整合强化研发力量,重点加强AI能力建设,积极探索大模型在各金融场景的应用,进一步巩固了公司研发技术优势。2024年1月,公司自主研发的“妙想”金融大模型正式开启内测,凭借数据特色和算法优势,“妙想”金融大模型聚焦于核心金融场景不断优化金融垂直能力,正有序融入公司的产品生态。 AMY英2943: 如何改变股价跌跌不休的情况?公司会采取什么措施? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好,公司股价受多方面因素影响,同时公司将坚持以投资者为本,通过持续规范公司治理、提高信息披露质量、加强投资者沟通交流、强化投资者回报等多种方式,切实履行上市公司的责任和义务,增强市场信心,不断提升公司投资价值,共同促进资本市场积极健康发展。 kh15:@董事长其实先生 董事长您好,东方财富的现金分红比例有点低啊,好多券商现金分红比例30%。东方财富会进一步加大现金分红+回购力度吗? 董事长其实先生:尊敬的投资者,您好!公司着眼于长远和可持续发展,在综合考虑公司经营情况和发展目标,同时给投资者以持续回报,审慎制定了2023年度利润分配方案。2023年度分红及视同分红的回购总金额占年度归母净利润的13.95%。未来,我们会继续努力,专注企业经营发展,不断提升投资价值,积极回报股东。 基民Ca68705225:@董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士 公司2023年收入及归母净利润有所下降,具体原因是什么? 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书黄建海女士:感谢提问!2023年,公司实现营业总收入110.81亿元,同比下降11.25%,实现归属于上市公司股东净利润81.93亿元,同比下降3.71%,主要受资本市场景气程度下降的影响,谢谢。 基民Y72611K790:@董事长其实先生 其总,您好,2023年公司研发投入金额达10.81亿元,同比增长15.49%。公司去年研发投入重点是哪些方向?未来在研发投入方向上有哪些规划?具体到在大模型研发上是如何规划的? 董事长其实先生:尊敬的投资者:您好!公司充分发挥多年来积累的