风电行业周报总结
行业动态
- 风电下乡政策：国家发改委、能源局及农业农村部联合发布通知，旨在通过“千乡万村驭风行动”推动风电在农村地区的就地开发，促进分散式风电发展，并构建“村企合作”的投资模式和“共建共享”的收益分配机制。
- 象山海上风电项目：象山县发布165万千瓦海上风电项目的竞配公告，涉及多个风电场区的规划装机容量。
- 北海风电项目：金风科技在北海市签署150万千瓦风电项目开发协议，计划打造包含风电制造、海工装备、智能运维等在内的北部湾零碳风电产业基地。
- 深远海风电平台：“海油观澜号”完成2200万千瓦时的发电目标，展示了海上风电的绿色能源供应能力。
- 如东海上风电项目：亚洲首个采用柔性直流送出的海上风电项目，实现了亚洲首座海上换流站的投运，标志着中国海上风电技术的新里程碑。
行情回顾
- 板块表现：本周风电板块整体上涨，申万一级电力设备行业指数涨幅3.28%，申万二级风电设备行业指数涨幅2.25%。
- 估值水平：风电设备指数最新市盈率为25.22倍，市净率为1.48倍，较上周略有上升。
- 个股表现：涨幅前五的股票包括金雷股份、天能重工、海力风电、振江股份、东方电缆，跌幅前五的股票包括恒润股份、起帆电缆、中天科技、协鑫能科、金盘科技。
宏观数据及产业链动态
- 宏观经济数据：2023年GDP增长5.2%，2024年1-2月全社会用电量增长11.0%。
- 风电装机数据：1-2月全国风电新增装机989万千瓦，累计装机45035万千瓦，累计平均利用小时数373小时。
- 原材料价格：铜、铝价格上涨，中厚板、螺纹钢、铸造生铁、废钢价格下跌，环氧树脂价格稳定。
- 招投标情况：本周风电机组招标1927.79MW，采购开标1000MW。
投资建议
- 关注领域：建议关注海外业务拓展顺利、订单获取能力强的海上风电企业，如海力风电、泰胜风能、天顺风能、大金重工、天能重工；以及受益于海风建设提速和海外市场拓展需求的海缆企业，如东方电缆、起帆电缆；还有在海外布局长、产品认可度高的零部件企业，如金盘科技、振江股份、金雷股份、日月股份、中际联合等。
风险提示
- 原材料价格波动、项目延期、装机不达预期、宏观经济下行、全球政治形势变化、市场竞争加剧等风险。
结论
本周风电行业迎来了多项利好政策和重要项目进展，尤其是风电下乡政策的推出和海上风电项目的推进，为行业发展提供了新的动力。在市场表现上，风电板块整体上涨，但不同公司的表现存在差异。投资方面，建议关注海上风电和海缆相关企业，以及具有海外业务优势的零部件企业。同时，投资者应关注可能影响行业发展的多重风险因素。
