五洲特纸：五洲特种纸业集团股份有限公司2023年年度报告

公司代码：605007债券代码：111002 五洲特种纸业集团股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人赵磊、主管会计工作负责人张海峡及会计机构负责人（会计主管人员）宋李云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年4月8日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于2023年年度利润分配方案的议案》。 2023年年度利润分配方案为：拟向全体股东每股派发现金红利0.22元（含税）。截至2024年3月31日，公司总股本403,897,454股，以此计算合计拟派发现金红利88,857,439.88元（含税）。本年度公司现金分红比例为32.57%。 如在实施权益分派股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司2023年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略及前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析” 之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................................27第五节环境与社会责任...............................................................................................................44第六节重要事项...........................................................................................................................48第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................73第八节优先股相关情况...............................................................................................................81第九节债券相关情况...................................................................................................................82第十节财务报告...........................................................................................................................85 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，五洲特纸全体员工在董事会带领下，紧紧围绕公司发展战略，积极应对市场挑战，克服种种困难，努力提升经营业绩，较好地完成了开年既定的各项任务目标。 （一）降本增效，提升业绩 降本增效工作持续贯穿整个报告期，在需求复苏未达预期的情况下，公司着力成本端优化，通过大宗原材料采购管控，以及产能提升、设备技改和管理、工艺优化多维度举措以降低生产成本，提升业绩。本报告期，公司产量106.45万吨，同比上升10.74%，销售各类产品105.64万吨，同比增长9.80%，归属于上市公司股东的净利润27,285.81万元，同比上升32.97%。 （二）产能释放，夯实基础 报告期内，公司产能提升工作取得显著成果：除江西基地50万吨（PM10）食品包装纸产线产能继续爬坡外，①浙江基地新增一条年产2.2万吨数码转印纸产线（PM5）；②江西基地新增一条年产1.8万吨描图纸产线（PM17）；③江西基地30万吨化机浆产线于报告期末基本建设完成；④三季度末通过收购五洲特纸（龙游）公司新增工业衬纸产能3.5万吨，以上成绩的取得，对公司进一步提升优势产品市场占有率，丰富产品结构，降低原材料成本具有重要的意义。 （三）项目建设，构筑格局 公司通过湖北基地的建设实现多点布局、产业延伸之战略目标，报告期内，湖北基地449万吨浆纸一体化项目一期建设推进顺利，预计于2024年上半年末开机试产。到2025年末，包含湖北基地一期产能在内，所有新建产线陆续投产后，集团总产能预计实现翻番，产能倍增的同时，衢州、湖口、汉川三地协同发展，资源优势互补利用，产品结构将更加科学合理，可有效平滑市场波动风险，增强盈利确定性，提升企业核心竞争力。 （四）环保节能，安全生产 公司牢牢树立安全第一、节能减排、环保为先的理念，加强安全生产管理和技术创新，降低 能源的消耗，控制污染和减少废弃物的产生，报告期内，集团重大环境污染事故、环境影响事件为零。五洲特纸被评选为全省消防宣传“五进”工作先进单位，下属子公司五洲特纸（江西）被评选为江西省管理创新示范企业、江西省智能制造标杆企业。 （五）科技投入，创新前行 报告期内，公司充分利用上市公司的品牌优势和资源优势，积极加大科技投入。2023年公司科技研发共投入8,802.23万元，立项/完成研发项目39个，8项产品已立项/备案省级工业新产品（新技术）。为中国造纸学会纸基绿色包装材料及制品专业委员会、全国造纸工业标准化技术委员会、中国化工情报信息协会环保纸产业专业委员会的委员单位，上海市包装技术协会的会员单位。参与《数字化工厂精益生产第2部分：成熟度评价规范》项目T/DE标准制的修订，担任T/CPA001-2021《含水性涂层纸杯纸》团体标准的起草单位等。 二、报告期内公司所处行业情况 公司属造纸行业中的特种纸行业。根据中国上市公司协会公布的《上市公司行业统计分类指引》（2023年5月21日），公司所处行业为“C22—造纸和纸制品业”；根据国家统计局2017年公布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C22—造纸和纸制品业”中的“C2221—机制纸及纸板制造”。 造纸行业是我国基础原材料工业，与国民经济和社会发展密切相关。一般来说，造纸行业可划分为包装纸、新闻纸、文化纸、生活用纸、白卡纸、特种纸等。其中文化纸、生活用纸、特种纸等划分为“木浆系”，包装纸行业内称为“黑纸系”。各类细分产品用途存在差异，且市场关联度较低。 根据国家统计局数据显示，2023年1-12月，全国机制纸及纸板产量14,405.50万吨，同比增长6.6%；2023年1-12月规模以上造纸和纸制品业企业营业收入13,926.20亿元，同比下降2.40%；实现利润总额508.40亿元，同比增长4.40%。 2023年，特种纸板块先抑后扬，上半年盈利受损严重，由于需求修复低于预期，各类纸种在上半年出现了不同幅度的降价，浆价下跌红利并未如期兑现，剪刀差盈利未能显现；步入下半年，浆价从底部开始有所缓和上涨，成本向上支撑纸价自底部向上，同时前期高价浆库存消耗完毕，纸厂逐步享受浆纸剪刀差盈利。 展望2024年，我们认为：特种纸板块迎来稳健经营的一年，一方面成本因子中的海外木浆价格影响程度将较2022年和2023年有所减轻，另一方面伴随行业整合加速，当前无论是大宗纸巨头亦或是特种纸龙头，均正加速布局原料以降低原料成本周期性波动风险。造纸行业具有较明显的与国民经济运行共振的特点，伴随着经济的稳步复苏，对纸张包括特种纸的需求也将恢复到常态化增长的轨道上来，分纸种来看，食品卡供给端面临供给脉冲式产能释放，2024年价格或存一定压力，但拉长时间来看，产能释放行业再平衡后叠加以纸代塑政策推动，具备较大盈利弹性空间。其他如格拉辛纸、数码转印纸、描图纸、工业配套纸等特种纸产品，近期内行业竞争格局稳 定，市场需求稳中有进，具有较为稳定的盈利能力。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司为国内大型特种纸研发和生产企业之一。主营业务为特种纸的研发、生产和销售。 公司生产的产品按下游应用可划分为食品包装材料系列、日用消费材料系列、出版印刷材料系列、工业配套材料系列和工业包装材料系列五大系列。 食品包装材料系列主要应用于一次性食品包装，根据终端产品的要求，公司生产的食品包装纸可分为纸杯纸、面碗纸、餐盒纸等不同种类，主要应用于休闲食品、快消品、餐饮等的包装，也可用于超市零售所需的外包装，具有防水防油、高强度、高松厚度的特点。食品包装纸是公司报告期内的优势拳头产品，下游客户囊括了国内重要的容器包装厂家，是国内食品包装纸的头部企业。 日用消费材