胜遇信用周报

2024年4月1日-2024年4月7日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）4月1日，就近期网上流传烟台市百润置业对万科公司及公司负责人员的言论，万科方面表示，严重失实，烟台万科与当地合作方的纠纷，目前已经进入司法程序，公司相信法律会给出公正的判断。相关不实指控和商业诋毁，已经构成对个人的诽谤罪和对公司名誉权及商业信誉的非法侵害，公司会采取法律行动维护合法权益。 （2）4月1日晚，花样年控股发布公告称，于2023年1月13日所订立的重组支持协议的最后截止日期，已由重组支持协议各方进一步延长至2024年4月14日。 （3）据证监会北京监管局披露，4月1日，远洋资本有限公司及王洪辉、朱晓星、郑凡明等个人被中国证监会北京监管局采取出具警示函的行政监管措施。经查，远洋资本存在以下问题：公司债券募集资金使用违规；信息披露存在不准确、不及时、不完整等情形；公司债券相关制度制定和修订不及时。 （4）4月2日，建业地产发布公告称，于2024年3月28日营业时间结束时，董事会获公司主席兼执行董事胡葆森告知，Joy Bright Investments Limited持有的公司35.7万股股份(存放于证券交易账户，设有保证金融资)，占公司已发行股本总额约0.01%，已于2024年3月28日根据适用于该等保证金融资的条款及条件在市场上作为抵押品出售，以偿付结欠相关证券公司之尚未偿还结余。 （5）4月2日，金地(集团)股份有限公司公告，“21金地03”本次回售有效登记数量为2,494,498手，回售金额为2,494,498,000.00元，回售资金兑付日为2024年4月8日。同时，金地集团决定对本次回售债券进行转售，拟转售债券金额不超过2,494,498,000.00元，转售期自2024年4月8日至2024年5月8日。 （6）4月2日，穆迪已将中国宏桥集团有限公司（China Hongqiao Group Limited）的企业家族评级（CFR）由“Ba2”下调至“Ba3”，并将该公司的高级无抵押评级由“Ba3”下调至“B1”，同时维持负面展望。评级下调和负面展望反映了中国宏桥因对短期债务的依赖增加而导致资本结构弱化，该公司在未来12-18个月的流动性薄弱将抵消其稳固的行业形象和低成本的短期国内融资渠道等优势因素，从而导致该公司在需要执行新项目时对行业波动的缓冲减少；“Ba3”的企业家族评级反映了中国宏桥在铝行业的领先地位、悠久的经营历史和具有成本竞争力的生产设施，这些优势与公司面临的行业周期性和监管风险、对短期融资的高度依赖以及股权集中带来的风险相抵消。 （7）4月2日，大连万达商业管理集团股份有限公司发布关于重大事项的公告。内容包 括：“一、股权冻结事项：截至4月2日，相关股权冻结已解除。二、战略投资人签约情况：2024年3月31日，太盟投资集团、中信资本、AresManagement、阿布扎比投资局（ADIA）旗下全资子公司PlatinumPeony和穆巴达拉投资公司（MubadalaInvestmentCompany）与公司签署全套正式投资协议，联合向大连新达盟商业管理有限公司投资，交易规模约人民币600亿元，并将合计持股60%，双方未设立对赌条款。公司持股40%，为单一最大股东”。 （8）4月3日，华夏幸福基业控股股份公司（华夏控股）公告，下属子公司华夏幸福于2024年3月29日召开2024年第二次临时股东大会对本次重大资产出售方案及相关的议案进行审议，审议结果为通过。 （9）近日，有投资者向万科提问，市场传言保险公司和公司商谈磋商债务展期是否属实？4月3日，万科回复，万科与险资机构在设立不动产债权投资计划时，一般会将该投资计划的总期限设置为10年或以上，并会在此期限内设置选择权时点，有些是双向的，也有些是单向的，以此保留财务上的灵活性，这是行业的惯例操作。每次面临赎回选择权时，双方均会提前进行沟通，就存续方案如利率、期限等做交流，是常规性业务沟通。 （10）4月3日，融创中国公告，根据日期为2023年11月20日的新票据的契约，本公司选择于利息支付日期2024年3月30日以实物支付新票据的全部利息。截至利息支付日期累计的实物利息总额为191,793,115美元，及实物利息的累计使新票据于利息支付日期的未偿还本金额由初始发行金额5,704,637,631美元增加至5,896,430,746美元。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体： 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年4月1日，21万通01，发行人广西万通房地产有限公司未按时兑付本息，发生展期，违约日债券余额5.60亿元，逾期本金5.60亿元，逾期利息15,120.00万元。 （2）2024年4月2日，20方圆01，发行人广州市方圆房地产发展有限公司未按时兑付本息，发生展期，违约日债券余额9.18亿元，逾期本金7.18亿元，逾期利息9,180.00万元。 （3）2024年4月3日，19禹洲01，发行人厦门禹洲鸿图地产开发有限公司未按时兑付本金，发生展期，违约日债券余额2.00亿元，逾期本金2.00亿元。 三、本周评级变动 本周发生评级下调1家。 五、下周关注 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模环比大幅下降，净融资额环比大幅增长，其中城投债发行规模及净融均环比大幅下降；产业债发行规模环比大幅下降，净融资额环比大幅增长；国有企业发行规模及净融均环比大幅下降，民营企业发行规模及净融均环比大幅增长。 本周信用债共发行1,184.39亿元，比上周2,692.50亿元环比下降56.01%，净融资规模154.18亿元，比上周-347.58亿元增加了501.76亿元，其中城投债本周发行量423.79亿元，比上周1,148.75亿元环比下降63.11%，净融资规模-121.69亿元，比上周-47.62亿元下降了74.07亿元；产业债本周发行量760.60亿元，比上周1,543.75亿元环比下降50.73%，净融资规模 275.87亿元，比上周-299.96亿元增加了575.83亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量829.89亿元，比上周2,656.00亿元环比下降68.75%，净融资规模-161.02亿元，比上周435.68亿元减少了596.70亿元；民营企业本周发行量354.50亿元，比上周31.50亿元环比增长1,025.40%%，净融资规模315.20亿元，比上周-788.26亿元增加了1,103.46亿元。 本周高评级信用债发行量环比有所下降，中、低评级信用债发行量环比大幅下降；高评级信用债净融资额环比大幅上升，中评级信用债净融资额环比大幅下降，低评级信用债净融资额环比有所下降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降45.74%，净融资额增加了682.98亿元；AA+发行量环比下降75.50%，净融资额减少了153.69亿元；AA及以下发行量环比下降78.96%，净融资额减少了27.53亿元。 本周高评级城投债发行量环比有所下降，中、低评级城投债发行量环比大幅下降；高评级城投债净融资额环比大幅上升，中、低评级城投债净融资额环比大幅下降。具体来看，AAA城投债这周发行量环比下降42.50%，净融资额增加了12.05亿元；AA+发行量环比下降74.04%，净融资额减少了56.39亿元；AA及以下发行量环比下降81.45%，净融资额减少了29.73亿元。 本周高评级产业债发行量环比有所下降，中、低评级产业债发行量环比大幅下降；高评级产业债净融资额环比大幅上升，中评级产业债净融资额环比大幅下降，低评级产业债净融资额环比有所上升。具体来看，AAA产业债发行量环比下降46.82%，净融资额增加了670.93亿元；AA+发行量环比下降79.62%，净融资额减少了97.30亿元；AA及以下发行量环比下降62.86%，净融资额增加了2.20亿元。 国有企业方面，本周信用债发行量环比大幅下降；信用债净融资额环比大幅下降。具体来看，AAA发行量环比下降64.54%，净融资额减少了392.98亿元；AA+发行量环比下降76.59%，净融资额减少了167.69亿元；AA及以下发行量环比下降78.96%，净融资额减少了36.03亿元。 民营企业方面，本周高评级信用债发行量环比大幅上升，中评级信用债发行量环比有所下降；本周信用债净融资额环比大幅上升。具体来看，AAA发行量环比上升3,325.00%，净融资额增加了1,080.96亿元；AA+发行量环比下降44.19%，净融资额增加了14.00亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间联不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。