华住集团发布2023年年报,公司实现营业收入219亿元,同比增长57.9%;归母净利润41亿元,同比增长222.1%。2023年Q4实现营业收入56亿元,同比增长50.7%;实现归母净利润7.43亿元,同比增长133.4%。RevPAR超19年同期水平,ADR提升带动增长。公司门店结构中高端升级稳步扩张,持续推进高质量精益增长。预计24-26年归母净利润分别为44/50/54亿元,对应PE分别为24/21/19x,维持“推荐”评级。