埃斯瓦蒂尼王国 ： 技术援助报告 - 金融部门稳定评论

ESWATINI王国 金融部门稳定评论 2024年4月 编制人Anastassiya Marina（MCM任务负责人），Phousnith Khay（STA），David Farelius，VernMcKinley，Ravi Mohan Periyakavil，Rodolfo Wehrhn（MCM外部专家） 金融部门稳定基金合作伙伴 免责声明 本文件的内容是国际货币基金组织工作人员根据埃斯瓦蒂尼王国当局(“裁谈会受援方”)的技术援助请求向他们提供的技术咨询。除非CD接收者明确反对此类披露，否则IMF可将本文件（全部或部分）或其摘要披露给IMF埃斯瓦蒂尼王国执行董事，其他基金组织执行董事及其工作人员，以及裁谈会受援方的其他机构或机构，并应他们的请求，向世界银行工作人员，以及其他有合法利益的技术援助提供者和捐助者，如金融稳定审查基金指导委员会成员(见《关于传播能力发展信息的工作人员业务指南》)。将本报告(全部或部分)公布或披露给货币基金组织以外的各方，但不包括裁谈会受援机构、世界银行工作人员、其他技术援助提供者和有合法利益的捐助者，例如金融稳定审查基金指导委员会的成员，应需要得到裁谈会接受方和货币基金组织MCM部门的明确同意。 CONTENTS 词汇表 INTRODUCTION11 A.工作范围11B.金融系统概述11C.宏观金融风险和脆弱性15D.过去的技术援助22 诊断审查和主要建议 A.宏观审慎政策框架与系统性风险监测25B.金融安全网与危机管理28C.对吸收存款金融机构的监管33D.保险和退休基金的监管35 III.技术援助路线图 39BOXES 方框1。关于宏观审慎和危机准备职能的金融稳定法案草案和 电源27方框2.影响公众的退休基金监管空白和执法弱点_ 36方框3.影响埃斯瓦蒂尼的草案的复发和严重程度37 Figures 图1. Eswatini金融部门结构14 图2. Eswatini家庭贷款-银行和SBS16图3. Eswatini银行-健康指标17图4. Eswatini建筑协会-健康指标17图5. Eswatini银行-前20名储户18图6. Eswatini SACCO -健康指标18图7. Eswatini退休基金— —投资分配20图8。金融部门持有的埃斯瓦蒂尼政府证券(EGS)21图9. MCM TA建议的实施状态23 TABLES 表1. Eswatini FSSR：主要建议表10表2. Eswatini许可金融实体13表3. Eswatini金融市场14表4. Eswatini保险-健康指标20 表5.国际货币基金组织MCM对埃斯瓦蒂尼的技术援助，2018 - 2023年22表6. Eswatini金融部门立法改革23表7. Eswatini FSSR TA路线图41 附件 ANNEXI. A.SSESSMENT OFFINANCIALSECTORSTATISTICS54ANNEXII. ASSESSMENT OFTA NEEDS INFINANCIALSECTORSTATISTICS61 5 GLOSSARY AFSATIBCPBCBSBISBOPBSBSACBDCCBECICMICSIDICPDISDLDPFDTEECLELAESAAMLGESSFCMBFIAFIBFMIFSBFSIFSPFSRFSRAIMF AFRITAC南部货币基金组织非洲训练研究所有效银行监管的巴塞尔核心原则巴塞尔银行监管委员会国际清算银行国际收支构建社会资产负债表方法中央银行数字货币埃斯瓦蒂尼信贷机构中央银行资本市场中介机构信贷和储蓄机构存款保险核心原则存款保险制度国内定位存款保护基金存款接受者Eswatini lilangeni (复数：emalangeni)预期信用损失紧急流动性援助东部和南部非洲反洗钱小组外部部门统计金融危机管理绑定金融机构法金融机构法案金融市场基础设施金融稳定委员会金融稳健指标金融稳定委员会金融稳定报告金融服务监管局 金融部门稳定审查CBE金融稳定股政府金融统计家庭国际保险监督官协会内部资本充足率评估过程保险核心原则国际财务报告准则国际金融统计国际投资头寸保险和退休基金KfWBankengruppe货币和资本市场部货币市场基金货币和金融统计财政部谅解备忘录非银行金融机构非金融公司不良贷款其他存款公司其他金融公司PSD公共部门债务退休基金储蓄与信用合作组织南非关税同盟南非储备银行斯威士兰建筑协会监督评审过程标准化报告/标准化报告表技术援助技术援助路线图美元 PREFACE 应埃斯瓦蒂尼中央银行（CBE）的要求，在2023年4月26日至7月18日之间进行了国际货币基金组织金融部门稳定评估（FSSR）。主要代表团于2023年7月4日至18日期间访问了埃斯瓦蒂尼王国的姆巴巴内。任务由Ms.货币和资本市场部（MCM）的Aastassiya Maria，包括先生PhosithKhay (STA统计局)和先生们。David Farelis，Ver McKiley，Ravi Moha Periyaavil，Rodolfo Wehrhah（所有MCM短期专家）。 副主任（MCM）Marina Moretti女士参加了闭幕会议。 主要任务的范围是在2023年4月26日至28日的范围调查访问期间与CBE达成的，包括金融稳定和系统性风险监测以及宏观审慎框架和工具;金融安全网和危机管理;存款金融机构以及保险和退休基金的监督和监管;和金融部门统计数据。 主要代表团会见了财政部长，CBE州长和副州长，首席执行官和金融服务监管局（FSRA）的团队，以及（几乎）与南非储备银行（SARB）的主管。主要代表团还会见了公共和私营部门金融机构和公司的高级管理人员；并在范围界定和主要任务之前和之后与世界银行联络。 FSSR诊断团队感谢CBE和FSRA的工作人员出色的合作、富有成效的讨论和热情的款待。 EXECUTIVESUMMARY 埃斯瓦蒂尼的金融体系由非银行主导-这是大多数金融稳定风险和脆弱性的来源-其监管最需要改进。非银行金融机构（NBFI）占金融部门资产的78％，占GDP的116％。诊断确定，NBFI既是大多数风险和漏洞的来源，也是改善监督框架的优先领域，首先是监管机构之间更好的协调和数据交换。 对财务监督架构的改革正在进行中。目前，埃斯瓦蒂尼中央银行（CBE）监督银行，财政部（MOF）下属的金融服务监管局（FSRA）监督NBFI。政府已宣布计划将金融部门的监督职责纳入CBE，但进展有限。正在开展工作，以建立存款保险计划（在CBE内）并加强其他安全网组成部分（解决，早期干预和紧急流动性援助框架）。CBE还采取了重要步骤来建立金融稳定和宏观审慎政策和框架，但其完成仍存在不确定性。随着体制安排的发展，CBE和FSRA应继续加强并优先考虑在金融稳定问题上的协调，重点是如何最好地捕获和先发制人地应对金融稳定的风险。 在全球金融状况收紧和近期经济持续复苏的背景下，家庭债务和主权金融部门关系值得密切监测。虽然银行表现为流动性和资本充足，但不良贷款正在上升和拨备不足。接受存款的NBFI在不良贷款、拨备和资本方面弱于银行。有轶事证据表明，家庭债务越来越影响偿还能力。此外，政府证券占金融部门资产的10％，这种风险-加上政府在NBFI中的主导地位-可能会将财政冲击传递给金融体系。 解决新出现的脆弱性将需要加快通过尚未通过的金融部门法律和法规。IMF团队根据先前的TA帮助准备的金融部门法律法规修正案似乎停滞不前。加快他们的通过应该是下届议会会议的优先事项。访问团建议当局在2023年选举的后续行动中完成立法和行政权力移交以及各自的优先事项设定后，将现有法案和新法案的修正案作为一揽子方案提交内阁和议会，预计2024年初。 虽然Eswatini主管通过实施先前的技术援助建议加强了他们的能力，但还需要进一步的关键改进 。The financial supervisors have put in practice many previous TA recommendations, especially Basel IIimplementation and supervision of NBFI. Areas for further improvement include: （i）加强银行公司治理和风险管理实践；（ii）完成将最大的建筑协会转换为银行；（iii）加强对存款的监管 采取NBFI并提高数据质量；（iv）加强NBFI的公司治理，风险管理，内部控制和合规职能；（v）加强NBFI统计。 此诊断支持后续技术援助（TA）计划。在与金融稳定利益攸关方协商后，特派团制定了一份排序的技术援助路线图，以协助当局弥合已确定的能力和数据差距(第三节)。关于五个诊断领域关键改革的主要建议(表1)包括: (i)金融稳定和系统性风险监测，以及宏观审慎框架和工具，包括压力测试：对数据可用性进行评估，特别是在NBFI中；开发风险仪表板；全面改革压力测试框架；并制定D - SIFI指定标准，从银行开始并将其扩展到NBFI。 (ii)金融安全网和危机管理：为存款保护基金进行财务预测；为机构间危机管理小组制定协议；最终确定紧急流动性援助程序；并更新CBE - SARB谅解备忘录，其中包括恢复和解决计划以及危机管理的规定。 (iii)对银行和非银行存款的监管：推进实施巴塞尔协议要求，包括银行流动性和第二支柱要求；推进银行公司治理改革；加强对接受存款的非银行金融机构的监管。 (iv)保险和退休基金（IRF）的监管和监督：加强IRF法规的执行；使用自动化监管工具开发基于风险的监管框架；并为保险公司引入基于风险的偿付能力制度。 (v)金融、外部和政府部门统计：改善其他金融公司（OFC）的源数据；为OFC和存款接受者编制货币和金融统计数据（MFS）和财务稳健性指标；扩大其他存款公司MFS的覆盖范围，以包括接受存款的NBFI；并改善国际投资头寸统计和政府财务统计。 该诊断还确定了独立于FSSR进程的其他六个领域供当局继续开展工作：（i）CBE董事会的能力建设；（ii）ELA；(iii) 流动性预测和管理；(iv)银行治理改革和银行许可框架；(v)金融绩效指标、支付、汇款、CBDC；(vi)金融部门发展，包括资本市场、金融包容性、性别和气候。还建议当局在国际标准和良好做法的发展以及新出现的风险方面继续提高银行和NBFI监管人员的技能。Procedre、网络、加密和气候风险。加强监督技能的方法包括短期借调到区域主管；在AFS和非洲培训学院（ATI）进行监督培训；并通过BIS金融稳定研究所Coect的教程进行自学。 I.I介绍 A.工作范围 1.本报告是FSSR主要任务的一部分，该任务于2023年7月4日至18日远程和亲自进行。在2023年4月26日至28日的访问期间，访问团与埃斯瓦蒂尼中央银行（CBE）和金融服务监管局（FSRA）进行了范围讨论。根据这一商定的工作范围，FSSR的主要任务对金融系统的关键部分进行了广泛的诊断，并提出了一项TARM，以支持当局为解决Eswatii金融系统中的关键差距和漏洞所做的努力。诊断性审查涵盖的主题是金融稳定性和系统性风险监测以及宏观审慎框架和工具；金融安全网和危机管理；接受存款的金融机构以及保险和退休基金的监督和监管；和金融部门统计。 2.诊断性审查以国际标准和良好做法为指导，并针对埃斯瓦蒂尼王国的具体情况。当局在金融稳定性分析，宏观审慎框架和包括压力测试在内的系统性风险监测方面的能力，受到巴塞尔银行监管委员会（BCBS）压力测试原则（2018）和良好国际惯例的指导。金融稳定委员会的有效解决制度的关键属性和国际存款保险公司协会的有效存款保险制度核心原则构成了当局危机管理能力评估的基础。对当局对接受存款金融机构的监管和监管能力的评估以《巴塞尔有效银行监管核心原则》为指导。对当局监督和监管保险和退休基金的能力的评估是在国际保险监督协会（IAIS）的保险