AI应用持续落地，看好相关产业链投资机会

研报总结： 电子板块：AI服务器需求旺盛，产业链积极备货，预计今年广达AI服务器占营收比重可达双位数百分比。华为及荣耀等手机厂商延续了去年下半年手机拉货的节奏，存储、CIS及射频芯片也出现了涨价情况，AI云端算力需求强劲，对硬件拉动较大。建议关注AI需求拉动及手机拉货带动的一季度业绩有望超预期的方向。

通信板块：华为财报确认通信和计算融合趋势，后市关注三大方向：一是国产化技术和生态突破带来的结构性机会；二是长期趋势确定同时短期具备安全估值边界的细分板块；三是数据要素价值即将充分释放，继续关注兼具高股息和经营高确定性的运营商板块战略配置价值。

计算机板块：随着市场风险偏好的上行，计算机反弹明显，前期跌幅较大的中小市值先行，后续大市值公司和低位轮动也有表现。AI领域，算力表现突出，随后扩散至应用端。预计24年中央政府、央国企关键行业、海外需求等，都有发力的能力和空间，3月份部分宏观数据显示也有好转，需求端的好转，叠加费用端的改善，利润弹性逐步体现。相信需求改善，可以关注龙头企业，期待边际创新，可以关注中小市值和海外映射。

传媒板块：关注AI及内容板块投资机会。1）AI：关注AI工具或模型迭代带来的相关投资机会。近期kimi因超长文本支持及优秀的文本理解能力而爆火，用户访问量快速增长；3月22日，Suno AI推出AI音乐生成模型Suno v3，可在几秒钟内创建2分钟的完整歌曲；3月23日，阶跃星辰公司推出Step系列通用大模型；据因赛集团3月27日投资者问答，InsightGPT已研发实现文生视频功能，将于近期上线文生视频应用产品并对特定用户开放体验。建议关注持续推进AI工具迭代、使用AI工具的标的、爆火