法拉帝2023年报

公司資料 Alberto Galassi先生（行政總裁）徐新玉先生 譚旭光先生（主席）Alberto Galassi先生Piero Ferrari先生徐新玉先生張泉先生辛定華先生 譚旭光先生（主席）Piero Ferrari先生（榮譽主席）蔣嵐女士李星昊先生（於2024年2月19日辭任）張泉先生（於2024年2月19日獲委任） Luigi Capitani先生（主席）Giuseppina Manzo女士Luca Nicodemi先生Federica Marone女士（候補核數師）Tiziana Vallone女士（候補核數師） Stefano Domenicali先生辛定華先生華風茂先生（於2024年2月19日辭任）朱奕女士（於2024年2月19日獲委任） Niccolò Pallesi先生黃凱婷女士(ACG、HKACG) 辛定華先生（主席）Stefano Domenicali先生蔣嵐女士朱奕女士 馬俊先生 Alberto Galassi先生黃凱婷女士 Stefano Domenicali先生（主席）Piero Ferrari先生徐新玉先生辛定華先生朱奕女士 Via Irma Bandiera 62,47841 Cattolica (RN),Italy 譚旭光先生（主席）Alberto Galassi先生Stefano Domenicali先生辛定華先生朱奕女士 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 EY S.p.A.於經濟財政部（意大利經濟和財政部）持有的名冊中註冊的獨立核數師及根據《財務匯報局條例》（第588章）認可的公眾利益實體核數師Via Meravigli, 1220123 MilanItaly 譚旭光先生（主席）Alberto Galassi先生Piero Ferrari先生徐新玉先生蔣嵐女士張泉先生朱奕女士 Marco Zammarchi先生 金杜律師事務所香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈13樓 Studio Legale Pedersoli Gattaivia Monte di Pietà, 15,20121Milan, Italy 嘉林資本有限公司香港中環南豐大廈12樓1209室 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712 — 1716號舖 www.ferrettigroup.com EXM：YACHT.MIHKEX：9638 財務摘要 本公司最近五個財政年度的業績以及資產、負債及非控股權益概要載列如下： 主席報告書 本人謹代表董事會向股東提呈本集團於報告期間的年度業績及綜合財務報表。 1 自本集團於2022年在香港聯交所上市後，我們於2023年成功在米蘭泛歐交易所上市，令本公司成為首間同時在香港聯交所及米蘭泛歐交易所上市的公司。本集團能夠吸引領先的意大利及國際機構投資者的廣泛興趣，繼而擴大並加強本公司的機構股東基礎。 意大利上市進一步穩固本集團在豪華遊艇業的全球領先地位。 在業務增長方面，我們在報告期間錄得淨收益增長強勁，達1,134.5百萬歐元，較2022年同期增長約10.1%。 在本集團的盈利能力方面，經調整EBITDA達169.2百萬歐元，較截至2022年12月31日止年度的140.0百萬歐元上升約20.9%。百分比升幅同樣顯著，經調整EBITDA╱新遊艇淨收益利潤率達15.2%，較2022年上升110個基點。最後，本集團的年內溢利由截至2022年12月31日止年度的60.5百萬歐元增加約38%至報告期間的83.5百萬歐元。 我們預期於2024年錄得可持續增長，乃受2023年12月31日的累積訂單約15億歐元帶動，較2022年12月31日上升約15.1%。 1.1 本集團注重研發，堅守追求創新的方針，以保持核心業務的市場領導地位。透過大量研發投資，本集團在科技及設計上推陳出新，不斷更新並拓寬產品組合，讓我們與客戶齊驅並進，迎合客戶日新月異的喜好和期望。 主席報告書 我們為複合材料及專門定製遊艇推出的新型號以及對超級遊艇的需求上升，令本集團得以吸引新客戶，同時保持忠實客戶對本集團的興趣。 •本集團銷售複合材料遊艇的淨收益達491.8百萬歐元，同比增長19.3%，佔本集團報告期間新遊艇淨收益總額約44.3%。於報告期間，本集團複合材料遊艇的新訂單達527.2百萬歐元，全賴80英尺以上的複合材料遊艇的貢獻。•本集團銷售專門定製遊艇的淨收益由截至2022年12月31日止年度的433.0百萬歐元增加1.7%至報告期間的440.3百萬歐元。於報告期間，本集團專門定製遊艇的新訂單達423.0百萬歐元。•本集團銷售超級遊艇的淨收益由截至2022年12月31日止年度的95.4百萬歐元增加23.3%至報告期間的117.6百萬歐元。於報告期間，本集團超級遊艇的新訂單達149.5百萬歐元，全賴旗艦半系列型號取得佳績。 1.2 本集團的其他業務與遊艇製造業務產生協同效應且備有全面的產品組合，包括(i)遊艇經紀、租賃及管理服務；(ii)售後及改裝服務；(iii)品牌延伸活動（包括全球各地的專屬休息區）；(iv)製造及安裝用作航海內飾的木製傢俱；(v)法拉帝公務艦艇部製造及銷售沿海巡邏艇；及(vi)製造及銷售Wally帆船。憑藉有關業務，我們可滿足從購買豪華遊艇起至提供全面的輔助服務整個「遊艇客戶歷程」中的所有客戶需要，以提高客戶滿意度和忠誠度，同時為我們提供有關市場動向及客戶偏好的實時資訊。 於報告期間，本集團其他業務分部的淨收益約達61.3百萬歐元，同比增長約10.3%。淨收益增長主要來自Wally帆船分部。 主席報告書 1.3 通過在研發方面的大量投資，自2014年起，本集團在技術及設計上運用對環境友善的創新意念，不斷升級及拓展其產品組合，以符合客戶迅速變化的期望。 本集團受創新驅動，於2008年率先將創先河的混合推進解決方案推出市場，並在該領域持續革新。本集團於2021年與Rolls-Royce Power Systems推出合作項目，聯手開發混合型解決方案，供日後裝置於遊艇上，而於2022年，本集團已將協議延長至2027年底，此舉將保證供應鏈的效益，明顯對客戶有利。本集團亦已憑藉第一艘Riva全電動快艇El-Iseo打入電動豪華分部，將於2024年1月推出市場。此外，本集團矢志在所有主要品牌中擴大其他「綠色」產品，推出及營銷更多環保解決方案、以新推出的型號為主軸（FSD N800、Riva El-Iseo、wallytender43X與wallytender48X以及INFYNITO系列除外）並透過Wally提升在帆船市場的地位。 就可持續發展而言，氫氣是日益受到注目的能源，有望改變航海業的生態。憑藉濰柴集團在此方面取得重大成就，並已成功在陸上載具安裝氫氣引擎，其將會是本集團重要的合作夥伴，可提供必要的專有技術及經驗，實現在遊艇上裝置氫氣引擎。 此外，為減輕產品對環境的影響，本集團不斷尋求創新解決方案，包括使用環保及輕型的材料。 另外，本集團的環境、社會及管治承諾不只限於其優秀的產品組合，船廠亦是目標之一。所有船廠正逐步取得ISO 14001:2015環境認證，引入三聯供系統等創新解決方案以及越趨成熟的太陽能板，以減少能源消耗及排放。 本集團確信環境、社會及管治對日後營運的重要性，並旨在成為全球遊艇市場的環境、社會及管治領導者。就此而言，本集團於2019年成為遊艇業內第一間發佈可持續發展報告的企業，並於2021年設立環境、社會及管治委員會，負責協助董事會制定環境、社會及管治政策及策略，以及檢討及評估本集團可持續發展的成果。 主席報告書 2 全球豪華遊艇行業在2022年及2023年期間繼續穩步增長。全球豪華遊艇行業再次展示面對地緣政治不確定性的韌性，尤其是穩定性及優勢。在此背景下，本集團持續交出優秀表現，穩步提升市場份額，不但加強於高價值分部的策略地位，亦鞏固在新興及高增長分部的策略地位。為繼續從全球豪華遊艇行業的預期增長趨勢中獲益、提升價值定位及強化整體韌性，本集團的未來計劃乃基於以下策略支柱： •根據不斷變化的市場趨勢及客戶期望，改進及擴大其產品供應及產品組合，旨在鞏固市場領導地位，於2023年，複合材料遊艇及專門定製遊艇分部份額從2022年的14.9%進一步增長至2023年的15.8%，專注於具備最高增長率及利潤率潛力的分部。•繼續投資於創新、技術及產品，通過熟練使用更可持續的材料及工藝以減低產品的環境影響，目標為提供對環境更負責的航海體驗。•擴展專門定製產品組合至更大的合金遊艇，並以標誌性的Riva、Wally、Pershing及Custom Line品牌開發新的合金船體超級遊艇型號。•擴大遊艇經紀、租賃及管理服務以及售後及改裝服務，擴展品牌延伸與授權活動，並進一步拓展至安保及巡邏市場。•繼續投資於高附加值活動的內部化，以支持未來的增長及產品組合的擴展。 3 最後，本人謹此衷心感謝全體現有及新股東、潛在投資者及客戶的關注及支持，以及感謝所有員工不辭勞苦、盡忠職守。 主席兼非執行董事香港，2024年3月14日 管理層討論及分析 本集團是全球豪華遊艇行業的公認領導者，擁有一組歷史悠久的標誌性品牌以及卓越的高端製造能力。作為歷史最悠久的意大利豪華遊艇生產商之一，自1968年成立業務以來，其一直在收購及整合其他領先的遊艇品牌及生產設施，在引領全球豪華遊艇業的發展方面發揮著重要作用。其七個品牌— Riva、Wally、Ferretti Yachts（法拉帝遊艇）、Pershing、Itama、CRN及Custom Line —為全球公認的奢華、獨特、意大利設計、品質、工藝、創新及性能的象徵。本集團設計、生產及銷售8至95米的豪華複合材料遊艇、專門定製遊艇及超級遊艇，提供應有盡有的功能及日益廣泛的輔助服務，滿足客戶的個性化品味及要求。憑藉其市場領先的地位、豐富的歷史及無與倫比的品牌組合，本集團被譽為全球豪華遊艇行業的潮流引領者及意大利卓越航海世界的大使。 由於前幾年推出型號的市場反應良好，於報告期間，本集團錄得淨收益1,134.5百萬歐元，較截至2022年12月31日止年度的1,030.1百萬歐元增加10.1%。本集團於報告期間交付212艘新船艇，而截至2022年12月31日止年度則交付207艘新船艇。與此同時，純利由截至2022年12月31日止年度的60.5百萬歐元增加約38.0%至報告期間的83.5百萬歐元。於報告期間，本集團的新訂單量達1,120.4百萬歐元，與截至2022年12月31日止年度的新訂單量相符。與專門定製遊艇相近之本公司高盈利複合材料遊艇（為80英尺以上）的新訂單量亦大幅上升。 本集團注重研發，堅守追求創新的方針，以保持核心業務的市場領導地位。透過大量研發投資，本集團在科技及設計上推陳出新，不斷更新並拓寬產品組合，讓我們與客戶齊驅並進，迎合客戶日新月異的喜好和期望。 我們為複合材料及專門定製遊艇推出的新型號以及對超級遊艇的需求上升，令本集團得以吸引新客戶，同時保持忠實客戶對本集團的興趣。 本集團的其他業務與遊艇製造業務產生協同效應且備有全面的產品組合，包括(i)遊艇經紀、租賃及管理服務；(ii)售後及改裝服務；(iii)品牌延伸活動（包括全球各地的專屬休息區）；(iv)製造及安裝用作航海內飾的木製傢俱；(v)法拉帝公務艦艇部製造及銷售沿海巡邏艇；及(vi)製造及銷售Wally帆船。憑藉有關業務，本集團可滿足從購買豪華遊艇起至提供全面的輔助服務整個「遊艇客戶歷程」中的所有客戶需要，以提高客戶滿意度和忠誠度，同時為我們提供有關市場動向及客戶偏好的實時資訊。 管理層討論及分析 本集團銷售新遊艇的淨收益總額由2022年的996.1百萬歐元增加約11.5%至2023年的1,110.9百萬歐元，乃由於2022年及2023年的強勁新訂單量所致。 下表載列按分部劃分的新訂單量明細1： 分部於2023年的新訂單量達527.2百萬歐元，