期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货IC和IM将偏弱震荡 黄金、白银、原油期货将偏强震荡 镍、螺纹钢、铁矿石、天然橡胶期货将偏弱震荡 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货IF2404和IH2404将震荡整理，IC2404和IM2404将偏弱震荡：IF2404阻力位3516和3532点，支撑位3485和3470点；IH2404阻力位2410和2427点，支撑位2388和2380点；IC2404阻力位5175和5212点，支撑位5100和5050点；IM2404阻力位5254和5300点，支撑位5155和5050点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位103.99和104.10元，支撑位103.88和103.70元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位520.0和525.0元/克，支撑位515.7和513.6元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6391和6419元/千克，支撑位6316和6300元/千克。 铜期货主力合约CU2405大概率将偏弱震荡，支撑位71600和71200元/吨，阻力位72300和72600元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位128600和127200元/吨，阻力位129900和131200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，支撑位3464和3440元/吨，阻力位3499和3518元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏弱震荡，支撑位3708和3686元/吨，阻力位3735和3762元/吨。 铁矿石期货新主力合约I2409大概率将偏弱震荡，支撑位752和740元/吨，阻力位771和777元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1534和1500元/吨，阻力位1591和1611元/吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1455和1417元/吨，阻力位1491和1517元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏弱震荡，支撑位1700和1678元/吨，阻力位1760和1781元/吨。 2024年3月28日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 原油期货主力合约SC2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位636和641元/桶，支撑位627和623元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3429和3446元/吨，支撑位3380和3373元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5940和5982元/吨，支撑位5888和5872元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2475和2458元/吨，阻力位2485和2496元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将震荡整理，阻力位3271和3292元/吨，支撑位3245和3229元/吨。 天然橡胶期货新主力合约RU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位14330和14230元/吨，阻力位14540和14600元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人会见美国工商界和战略学术界代表时指出，中美关系是世界上最重要的双边关系之一。中美两国是合作还是对抗，事关两国人民福祉和人类前途命运。中美各自的成功是彼此的机遇。只要双方都把对方视为伙伴，相互尊重、和平共处、合作共赢，中美关系就会好起来。希望两国各界人士多来往、多交流，不断积累共识，增进信任，排除各种干扰，深化互利合作，为两国人民带来更多实实在在的福祉，为世界注入更多稳定性。 2、国家领导人会见荷兰首相吕特时强调，中国对欧政策保持连续稳定，视欧洲为多极世界中的重要一极和合作伙伴。希望荷方继续为推动中欧相互了解、发展建设性关系发挥积极作用。 3、央行行长潘功胜在博鳌亚洲论坛2024年年会“深化亚洲金融合作”分论坛上表示，亚洲国家应合作推动国际货币基金组织（IMF）份额改革，尽快实现份额占比调整；中国人民银行愿与亚洲各经济体继续深化货币合作，促进双边贸易和投资；各方正在讨论引入可自由使用货币的具体方式，这将进一步增强清迈倡议的地区特色，更好符合本地区实际，充分挖掘、使用可自由使用货币的潜力，提升了出资的灵活性和可获得性；各方要积极建设亚洲金融安全网，中国正在制定金融稳定法，着力构建权责对等、激励约束相容的风险处置责任机制和科学合理的风险处置成本分摊机制。 4、国家统计局发布数据，1-2月份全国规模以上工业企业实现利润总额9140.6亿元，同比增长10.2%，利润由上年全年下降2.3%转为正增长。分月看，规上工业企业当月利润自上年8月份以来同比持续增长。国家统计局表示，今年1-2月份延续恢复向好态势，工业企业效益起步平稳。超七成行业利润增长，制造业、电气水业增长较快；装备制造业、高技术制造业利润明显回升，新质生产力培育壮大；消费品制造业利润持续恢复，多数行业利润实现增长。 5、国新办举行第四届中国国际消费品博览会新闻发布会。商务部副部长盛秋平介绍，第四届消博会将于4月13日至18日在海南省举行，今年消博会首创全岛办展模式，规模也将再创历史新高，将有来自59个国家和地区、超过3000个品牌参展。第四届消博会将聚焦消费品以旧换新、智能家居、文旅体育等新的消费增长点。海南省副省长陈怀宇同时在发布会上宣布，从今年起，消博会将计划于每年的4月13日至18日在海南举办。 6、央行3月27日开展了2500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有30亿元逆回购到期，因此实现净投放2470亿元。 7、国家发改委主任郑栅洁表示，要立足发展改革职能积极培育和发展新质生产力。在谋划“十五五”经济社会发展主要目标指标、重大战略任务、重大改革举措、重大工程项目时，充分考虑发展新质生产力的实践要求，特别是研究提出促进新质生产力发展的关键性任务、基础性工程。抓好发展新质生产力和年度重点工作的有机结合，研究出台促进新质生产力发展的政策举措。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 8、商务部部长王文涛会见经合组织秘书长科尔曼。王文涛表示，中国正积极培育和发展新质生产力，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。中方愿在贸易投资、绿色发展、数字经济等领域同经合组织分享政策经验，开展人员交流，推进务实合作，共同为推动世界经济强劲、可持续、包容、平衡增长作出积极贡献。 9、日本央行审议委员田村直树表示，日本央行必须缓慢但稳步地实现超宽松货币政策的正常化。与过去相比，不再需要积极干预债券市场；货币政策并非以汇率为目标，不会考虑像美国那样加息。 10、日本央行行长植田和男表示，如果长期利率大幅上升，将灵活地进行债券购买操作；日本中长期通胀趋势仍在向2%迈进，暂时通过宽松的货币环境支持经济和物价很重要；将让市场决定收益率，但必要时会介入。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，玻璃跌1.4%，橡胶跌1.03%，纸浆跌近1%，原油跌0.06%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.88%，焦炭跌2.28%。农产品多数下跌，菜油跌1.2%，棕榈油跌1.07%。基本金属多数收涨，沪铅涨0.77%，不锈钢涨0.67%，沪锡涨0.19%，沪铝涨0.03%，沪铜涨0.01%，沪锌跌0.05%，沪镍跌0.68%。沪金涨0.19%，沪银涨0.25%。 2、郑商所通知称，4月3日（星期三）当晚不进行夜盘交易；4月8日（星期一）8:55-9:00为所有期货、期权合约的集合竞价时间，当晚恢复夜盘交易。 3、一名政府官员和两名银行交易商表示，印度3月份的黄金进口量将比上月下降90%以上，降至疫情以来的最低水平，原因是创纪录的金价打击了需求，导致银行削减了进口。全球第二大黄金消费国印度进口减少，可能限制全球金价涨势。 4、上海有色网最新报价显示，3月27日，国产电池级碳酸锂价格跌800元报10.96万元/吨，连跌3日，近5日累计跌3050元。 5、波罗的海干散货指数报1845点，下跌7.24%，连跌七日。 6、周三（3月27日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.74%报2215.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.58%报24.765美元/盎司。 7、周三（3月27日），国际油价小幅上涨，美油5月合约涨0.11%，报81.71美元/桶。布油6月合约涨0.08%，报85.7美元/桶。 8、周三（3月27日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.06%报8867.5美元/吨，LME期锌涨0.23%报2447.5美元/吨，LME期镍跌0.18%报16610美元/吨，LME期铝跌0.02%报2303美元/吨，LME期锡涨0.32%报27535美元/吨，LME期铅跌0.84%报2003美元/吨。 9、周三（3月27日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.56%报1192.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.39%报426.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.74%报547.5美分/蒲式耳。 10、周三（3月27日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，原糖期货跌0.98%报22.17美分/磅，棉花期货跌2.61%报90.97美分/磅，可可期货涨2.86%报9897美元/吨，咖啡期货涨1.6%报1.9105美元/磅。 11、周三（3月27日），美债收益率集体收跌，2年期美债收益率跌2.2个基点报4.581%，3年期美债收益率跌2.9个基点报4.367%，5年期美债收益率跌3.5个基点报4.191%，10年期美债收益率跌4.2个基点报4.195%，30年期美债收益率跌4.9个基点报4.351%。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 12、周三（3月27日），纽约尾盘，美元指数跌0.02%报104.29，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.03%报1.0828，英镑兑美元涨0.12%报1.2640，澳元兑美元涨0.02%报0.6534，美元兑日元跌0.17%报151.31，美元兑瑞郎跌0.02%报0.9038，离岸人民币对美元跌53个基点报7.2541。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 3月27日，沪深300股指期货主力合约IF2404开盘3536.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在3504.8点，下跌1.15%，最高反弹至3547.2点，未能突破3550点阻力，最低下探至3504.6点，3500点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2404开盘2410.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在2401.4点，下跌0.60%，最高反弹至2427.0点，未能突破3月22日高点2427.6点阻力，最低下探至2401.0点，2400点支撑明显，未能有效突破5日、10日、20日均线阻力，短线下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2404开盘5261.0点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，收盘在5150.6点，下跌2.51%，最高反弹至5272.4点，未能突破2月20日以来短线阻力5274点阻力，最低下探至5145.2点，5140点支撑明显，短线继续下行压力明显增大。