龙净环保发布2023年报,归母净利润下降36.74%,主要系计提商誉减值准备3.61亿元,同时新能源业务均处于建设期,发生建设期费用约8000万元。公司新增环保工程合同102.87亿元,期末在手环保工程合同185.10亿元。储能业务方面,“龙净蜂巢一期年产2GWh储能电池模组PACK”产线已建成投产,已形成储能系统集成和交付能力,“上杭年产5GWh磷酸铁锂储能电芯项目”已顺利投产。预计2024/2025/2026年公司归母净利润为11.35/14.58/19.15亿元,对应EPS为1.05/1.35/1.77元,维持“买入”评级。