近期A股整体窄幅震荡,上证指数、深成指和创业板指分别上涨0.17%、0.28%和0.44%;北向资金净流入47.25亿元。板块方面锂电、储能等新能源板块强势大涨,小米汽车也带动汽车零部件等板块走强,地产链继续强势,AI等科技板块则延续调整。建议供给的角度看待未来一段时间的配置问题:①从红利资产向质量资产做切换;②供给能力追赶需求的国产算力产业链;③供给出清视角下的伏击战,如光伏和生猪养殖。