顺丰控股：2023年年度报告

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司法定代表人王卫、首席财务官（财务负责人）何捷及会计主管胡晓飞声明 ：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号 —— 行业信息披露》中快递服务业的披露要求。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十三、公司未来发展的展望”中的“风险和应对”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 ：以未来实施2023年度利润分配方案的股权登记日的总股本减去公司回购专户股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.0元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .002第二节 公司简介和主要财务指标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .006第三节 管理层讨论与分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .016第四节 公司治理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .074第五节 环境和社会责任. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .094第六节 重要事项. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .097第七节 股份变动及股东情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112第八节 优先股相关情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120第九节 债券相关情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .121第十节 财务报告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、财务负责人、会计主管签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。（四）载有董事长签名的2023年年度报告文本原件。（五）以上备查文件的备置地点 ：公司董事会办公室。 释义 一、公司资料 信息披露及备置地点 注册变更情况 其他有关资料 □ 适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□ 适用√不适用 “顺丰控股是中国及亚洲最大、全球第四大综合物流服务提供商1” 公司围绕物流生态圈持续完善服务能力与产品体系，业务拓展至时效快递、经济快递、快运、冷运及医药、同城即时配送、国际快递、国际货运及代理、供应链等物流板块，为客户提供国内及国际端到端一站式供应链服务 ；同时，依托领先的科技研发能力，公司致力于构建数字化供应链生态，成为全球智慧供应链的领导者。 公司坚持可持续健康发展和前瞻长远的战略部署，在过去三十一年的发展历程中准确抓住机遇，不断扩大规模，持续领跑行业，成为中国及亚洲物流行业中的领军企业，并跻身世界500强，排名第377位。公司的旗舰产品时效快递占据国内绝对领先的市场份额，并依托时效快递网络的资源与能力，快速高效地拓展至更多物流服务细分领域，从轻小包裹到大型重货，从标准快递到定制化供应链服务，从中国市场拓展到亚洲乃至全球市场。公司于国内的快递、快运、冷运、同城即时配送2及供应链3业务五个细分领域，以及于亚洲的快递、快运、同城即时配送2及国际业务4四个领域均处于细分市场第一的领先地位1。 展望未来，公司致力于成为连接亚洲与世界的全球领先物流企业。公司将稳固在中国的市场领导地位，并持续扩大在亚洲和其他国际市场影响力 ；将国内成功经验快速复制于海外网络，并利用公司备受认可的品牌、领先的成本优势和综合物流服务能力拓展国际市场，推动公司业务持续健康增长，致力成为全球企业和个人客户首选的物流合作伙伴，携手客户共同成长，共创价值。 领导地位1 优质品牌 规模领先 第一名连续14年中国快递服务客户满意度 亚洲最大 亚洲第一中国第一快递、零担快运、冷运、同城即时配送 及供应链快递、零担快运、同城即时配送 及国际业务4223 全球第四大综合物流服务提供商1 1根据弗若斯特沙利文报告，以2022年的收入统计2第三方同城即时配送服务提供商中3民营第三方供应链解决方案提供商中4亚洲综合物流服务提供商中 业务板块 速运物流 二、关键经营和财务数据 营业收入 2,215亿元2.14% 2,584亿元3.39% 毛利额 928亿元7.57% 331亿元0.85% 基本每股收益 1.70元/股33.9% 82.3亿元33.4% 71.3亿元33.7% 0.6元/股140% 9.19%1.85% 财务摘要 经营分部主要财务数据 ⑵经营分部与公司主要业务板块的对应关系为 ：速运及大件分部主要为时效快递、经济快递、快运、冷运及医药业务，及该经营分部提供的其他非物流业务 ；同城即时配送分部主要为同城即时配送业务，及该经营分部提供的其他非物流业务 ；供应链及国际分部主要为国际快递、国际货运及代理、供应链业务，及该经营分部提供的其他非物流业务 ；未分配部分主要包含非主营物流及货运代理的板块，包括投资、产业园及其他总部职能板块等。 境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。□ 适用√ 不适用2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。□ 适用√ 不适用3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明。□ 适用√ 不适用 一、2023年行业回顾 1. 宏观环境及行业增长 2. 行业竞争及发展情况 I)我国经济总体回升，社会生产及消费活动复苏推动快递物流行业持续增长。 国内市场 I)国内物流市场规模庞大且高度分散，头部企业整合与拓展空间巨大。 2023 年我国经济实现回升向好，制造业活动和消费活动呈现复苏趋势，供应链运行回归正常化，全年整体宏观经济保持稳健增长。据国家统计局发布数据，2023年我国GDP总量超126万亿元，同比增长 5.2%，中国仍是世界经济增长的重要引擎和稳定力量。全国社会消费品零售总额47.1万亿元，同比增长7.2%，其中全国实物商品网上零售额13.0 万亿元，同比增长8.4%，对社会消费品零售总额增长贡献率达31.9%。 我国物流行业竞争激烈、市场高度分散，除快递业的集中度相对较高外，其他多个细分领域（包括零担快运、冷链、综合物流、跨境物流等）行业集中度仍然较低。快递业的“马太效应”延续，强者恒强，据国家邮政局发布数据，2023年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为84% ；而中国整体物流市场仍较分散，但亦呈现出日益集中的趋势，据中国物流与采购联合会发布的2023年度中国物流企业50强，其总业务收入占物流业总收入比重达18%，较上年提升3 个百分点。纵观国际快递物流巨头，均通过不断并购整合实现横向扩大网络覆盖、纵向拓展业务领域，而中国的物流市场规模完全具备培育全球领先物流企业的潜力，中国头部物流企业未来潜在整合和发展空间仍然巨大。 消费活动的复苏及居民稳定的网购需求带动国内物流及快递行业持续增长。据中国物流与采购联合会发布数据，2023年物流业景气度指数平均为51.8%，比上年提高3.2 个百分点。2023年社会物流总费用为18.2万亿元，同比增长2.2%，占GDP比重14.4%，物流市场规模持续扩大，展现出我国超大规模经济体的独有优势和韧性。其中，快递市场保有活力和潜力，据国家邮政局发布数据，2023年快递业务量完成1,320.7亿件，同比增长19.4%，业务量连续10年位居世界第一 ；快递业务收入完成1.2万亿元，同比增长14.3% ；单票收入较去年同期略微下降。 II)新消费场景及新商业模式的崛起，推动“物流快递化”及数字化供应链转型。 II)国际贸易疲软但仍存在结构化亮点，国际物流市场波动中出现新机遇。 随着新兴社交、直播电商和本地生活服务的兴起，新经济行业及新消费场景的快速发展，催生对高效响应、柔性灵活的供应链需求，“物流快递化”的趋势十分明显。在消费端，快递服务正在渗透到日常生活中更多场景，即时响应、高时效配送的服务体验成为电商平台和商家提升消费者满意度、增强粘性的必要条件 ；在生产端，C2M(Customer to Manufacturer)模式在制造业广泛实践，从规模化生产及分销演变为JIT(Just inTime)即时生产及渠道扁平化，生产和供应转向“小批量、多批次”并直达终端，催生企业更多的端到端高时效履约服务需求，例如快时尚行业客户要求成品12个小时内从工厂铺设至全国门店。 2023年全球经济态势持续面临挑战，发达国家通胀持续，美元加息导致全球贸易增速偏低，但我国货物贸易进出口总体保持平稳。据中国海关总署发布，2023年我国进出口总值41.8万亿元人民币，同比增长 0.2%。外贸运行总体平稳并呈现逐季向好，存在结构化亮点，其中民营企业进出口增长较快，同时贸易伙伴多元共进，我国对共建“一带一路”国家的进出口增速好于整体 ；此外新能源等新兴产业、家用电器等消费品的出口扩大，出口动能体现了从中国制造向中国创造的迈进。 受全球宏观经济及贸易疲软影响，国际物流需求总体面临一定程度放缓。国际空海运价格经历从2022年历史高峰下跌至2019年水平后，在2023年间大致保持平稳。其中第四季度末因运力供给侧受国际关系不稳定影响出现局部线路缩减停运，部分航线海运价格出现快速回升 ；同时得益于跨境电商旺季活跃，中国新兴电商平台大力开拓海外市场，对跨境物流及空运需求增加，带动国际物流及快递业务增长。此外，伴随中国与东盟、RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）成员国及“一带一路”沿线国家深入贸易合作，产业链供应链深度互联，货物通关更加顺畅，带动中国及亚洲区域的国际物流及供应链发展。 伴随企业客户不断迭代革新供应链体系设计，统筹生产、渠道、履约交付全环节，以实现目标用户有效覆盖、需求数字化感知、快速生产与精准交付 ；相应的，物流服务商也需要积极构建，适应“全渠道+一盘货+数字化”的一体化供应链服务能力。快递龙头企业纷纷积极向供应链服务商转型，在内部网络运营及外部客户服务等环节积极落实数字化转型，创新数字化应用场景，培育数字化服务能力，持续推动智能化、无人化、可视化技术装备应用，提高物流服务效率。从长远趋势上，快递企业天然的“高时效基因”，将渗透到越来越多的生产生活场景，逐步切入整个大物流市场，并持续创新和迭代升级物流技术应用，推动数字化供应链转型升级，实现降本增效。 15.4%，并预计在 2027 年进一步提升到 29.8