潍柴动力发布2023年年报,全年实现营收2139.58亿元,同比增长22.15%,扣非前/后归母净利润分别90.14/80.80亿元,同比增长83.77%/146.12%。公司发动机/重卡发动机出货分别73.6/30.6万台,同比增长28.5%/96.0%,其中天然气重卡发动机市占率65%,同比增长6pct。展望未来,公司重卡板块强α属性,燃气重卡及大缸径等多维业务共振向上。我们维持公司2024~2025年归母净利润为115.88/133.71亿元的预期,2026年归母净利润预计为156.96亿元,对应2024~2026年EPS分别为1.33/1.53/1.80元,维持“买入”评级。