招商南油：招商南油2023年年度报告

公司代码：601975 招商局南京油运股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王晓东、主管会计工作负责人金敏及会计机构负责人（会计主管人员）蒋雪伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2023年末未分配利润为负值，故本次利润分配及资本公积转增股份预案为：不分配利润、不转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示无 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................25第五节环境与社会责任...............................................................................................................40第六节重要事项...........................................................................................................................45第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................61第八节优先股相关情况...............................................................................................................67第九节债券相关情况...................................................................................................................68第十节财务报告...........................................................................................................................68 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 √适用□不适用 2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规 定自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行。公司根据财政部上述相关准则及通知规定，自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》的规定。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，国际地缘政治格局持续动荡，给航运业的发展带来了新的变化。 （1）国际原油价格 2023年，国际原油价格受经济复苏承压、美联储加息、各地区政治格局变化等因素影响，整体呈现窄幅震荡的走势。在OPEC+延续减产和市场需求短期恢复的背景下，油价出现一波持续上涨。全年内，WTI原油累计下跌8.46%，布伦特原油累计下跌7.56%。 （2）国际成品油运输市场 2023年，国际成品油市场全年走势前高后低、震荡加剧。以MRTC7线（新加坡-澳大利亚东海岸）为例，2023年平均TCE为26,212美元/天，2022年平均TCE为34,370美元/天。 从运输需求端看。因欧洲和中东地缘政治、老旧炼能退出、贸易流动转变、中国和美国成品油出口的强劲增长，总体上支撑了需求。全年全球成品油贸易量增长3.0%，全球成品油吨海里增长11%左右。 从运力供给端看。2023年新签成品油轮建造订单数量有所恢复，但订单量仅占现有船队总量比例的6.9%，仍为历史较低水平，支撑市场高位运行。叠加EEXI、CII等环保法规实施、燃油价格走高、超15年船龄船舶占比增加，促使船东采用低速航行，进一步增加了航行时间，降低了运力供给能力。 MR船龄结构分布1995-2026（单位：艘数） （3）国内成品油运输市场 2023年，随着国内经济活动逐步恢复，对能源的需求逐渐增加。国内炼油能力及成品油产量均得到提升，叠加出口积极性走高，国内成品油供需关系逐步恢复。但由于经济复苏不及预期，及国内新能源市场的渗透率不断提高，内贸汽、柴油需求涨幅较小，国内成品油运输需求市场缓慢恢复。 （4）国际原油运输市场 2023年，原油进口总量近5.67亿吨，同比增幅11.5%，带动国际市场整体需求上升，全年运价呈现宽幅震荡走势。油轮原油运价指数（BDTI）年内最高点为1,487点，BDTI均值为1,083点，同比2022年均值1,407点有所下降。 （5）国内原油运输市场 2023年，经济社会全面恢复常态化运行，国内成品油需求逐步恢复，支撑炼厂积极提高加工量，国内原油水运总量稳中有增。国内原油运输参与者维持良好竞合关系，市场良性发展，内贸运价水平基本。 原油加工量增加。2023年，中国原油加工总量7.35亿吨，同比增加8.7%。2023年以来中国经济持续恢复向好，成品油消费端快速恢复，全年成品油（汽柴煤）产量4.28亿吨，同比增加16.1%。 原油进口量增长。2023年，原油进口总量近5.69亿吨，同比增幅11.9%。四月份海关政策收紧，稀释沥青进口量预计减少500多万吨，但燃料油进口量同比增加超过700多万吨，原油和燃料油进口量双双增加，为国内原油运输创造了提升空间。 （6）化工品运输市场 受国内房地产等产业下行影响，2023年内贸水路运输需求低与2022年水平，区域内供应过剩，船舶需求下降；国内化工品行业利润总额下滑，终端需求疲弱；国内运力发展呈现大型化趋势，省际运力投入有所增加，市场平均运价下行。 （7）气体运输市场 我国目前仍然处于乙烯产能扩张期，2023年仍有较多新项目集中投产，布局更趋完整。远洋廉价乙烯货源冲击减弱，近洋资源进口总量保持平稳，东北亚进口基本保持稳定。乙烯出口规模较小，出口对贸易带动有限。 乙烯产能高速扩张下，预期很快将进入产能过剩阶段，乙烯产业竞争主要将表现为高附加值的下游产品和生产工艺的路线之争。而传统能耗大污染重且规模小的落后产能将面临淘汰压力。 二、报告期内公司所处行业情况 根据证监会行业分类标准，公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业下的水上运输业。 水上运输业按照运送货物的不同又可以细分为干货运输、液货运输和集装箱运输：干货运输包括件杂货运输和散货运输等，液货运输包括原油运输、成品油运输、液化气运输、化学品运输和沥青运输等。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 招商南油是招商局集团旗下从事油轮运输的专业化公司。公司实施“专业化、差异化、领先化”的发展战略，市场定位为全球中小船型液货运输服务商，立足于液货运输主业，秉承并聚焦 于成品油、原油、化学品、气体运输等具有相对优势的市场领域，拓展船员劳务、燃油供应等关联业务，努力形成“油化气协同、内外贸兼营、江海洋直达、差异化发展”的业务格局，增强公司的核心竞争力、抵御风险和穿越周期的能力，建设成为全球领先的中小船型液货运输服务商。 本报告期末，公司拥有运力68艘，共计252万载重吨。公司主要经营海上原油、成品油、化工品和气体等运输。主要通过期租租船（包括租进、租出）、参与市场联营体（POOL）运作、与主要货主签署COA合同、航次租船以及光船租赁等方式开展经营活动。原油运输方面，公司主要从事国内沿海原油、外贸原油和内外贸燃料油运输。其中，国内沿海原油和燃料油运输主要包括渤海湾地区、海进江以及长江口、宁波和舟山地区等区域；外贸原油和燃料油运输主要包括东南亚、东北亚和澳洲航线。成品油运输方面，公司主要从事国际和国内沿海成品油运输，国际成品油主要运营区域在苏伊士以东，包括东北亚、东南亚和澳洲、以及印度中东和东非南非等区域，少量涉足美国、欧陆等区域；国内沿海成品油主要营运区域为国内沿海港口和长江下游干线段。化学品及气体运输经营区域为国内沿海、远东和东南亚航线等。 船员劳务和燃油供应业务是公司拓展的航运相关业务，主要是利用自有船员和外聘船员开展船员外派劳务，以及从事国内成品油及船用燃料油批发经营。 （二）经营模式 1.油品、化学品和气体运输业务 公司主要从事内外贸油品、化学品和气体运输业务。主要采取航次租船、定期租船、COA及参与市场联营体运作（POOL）的经营模式。 （1）航次租船 航次租船（程租）是指根据船舶前一航次即将空放的时间和地点，综合考虑市场形势，选择最恰当的时机，与租家直接协商或通过经纪人进行洽谈形式，在现货市场上按照效益最大化的原则，以签订航次租船合同形式进行经营。 （2）定期租船 定期