根据研报,中广核矿业(01164.HK)的业绩符合预期,长期看好天然铀行业景气度上行。2023年公司实现营收73.63亿港元,同比增长102%;实现净利润4.97亿港元,同比减少3%。公司天然铀量价齐升,其中权益产量为1284tU,平均销售价格为64美元/磅U3O8,同比增长27.1%。然而,新建与重启矿山不确定性高,供需缺口长期存在。各国政府对核能的日渐重视叠加长期存在的供需缺口,预计天然铀行业景气度持续上行,进一步推动公司利润增长。公司研究/公司快报维持“买入-B”评级,预计2024-2026年归母净利润分别为9.02\10.32\10.52亿元,EPS分别为0.12\0.14\0.14,对应公司3月22日收盘价1.65港元,2024-2026年PE分别为12.7\11.1\10.9。