请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 电力设备 2024年03月24日 电力设备及新能源 优于大市 证券分析师 彭广春 资格编号：S0120522070001 邮箱：penggc＠tebon.com.cn 研究助理 李天帅 邮箱：lits＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《光伏电池片价格分化，组件持续探底》，2023.11.26 2.《隆基绿能（601012.SH）：出货增长稳健，技术革新多线并进》，2023.11.23 3.《格林美（002340.SZ）：世界领先绿色工厂，前驱体与回收行业龙头快速扩张》，2023.11.20 4.《光伏产业链价格持续探底，国内装机维持高增》，2023.11.12 5.《捷佳伟创（300724.SZ）：与通威签订超28亿设备订单，行业龙头地位稳固》，2023.11.9 国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，有望促进可再生能源高质量发展 [Table_Summary] 投资要点：  国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》： 国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》：一、明确可再生能源发电项目上网电量包括保障性收购电量和市场交易电量；二、细化电力市场相关成员责任分工，从保障性收购、市场交易、临时调度三个方面细化电网企业、电力调度机构、电力交易机构等电力市场成员在全额保障性收购可再生能源电量方面的责任分工。  《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，有望促进可再生能源高质量发展：根据光伏們，此次政策的出台，将此前全额保障收购可再生能源的权责部分挪给了市场主体，电网将不再承担全额收购的义务，仅承担保障性收购电量部分的全额收购即可。这既是我国可再生能源全额保障收购政策的一大调整，对于可再生能源来说，这意味着市场化的售电压力将提高，行业也不用再期待电网的全额收购。不过，另一方面，在电网并网接入、保障性收购、电力调度、电力交易方面，此次文件也明确了可再生能源电量的“优先权”，并且列举了五种情形下，未按规定收购可再生能源电量造成可再生能源发电企业经 济损失的，应承担赔偿责任，并由电力监管机构责令限期改正；拒不改正的，电力监管机构可处以可再生能源发电企业经济损失额一 倍以下的罚款。  电力设备投资建议：电力设备领域建议关注以下几条投资主线：1）当前国内“十四五”特高压建设迎来收关阶段，同时24-25年国内即将开启“十五五”特高压建设阶段，建议关注特高压行业订单兑现及十五五阶段相关投资继续扩大的行情，建议关注特高压龙头设备厂商：国电南瑞、平高电气、许继电气等；2）建议关注国内新型电力系统升级及改造行情，建议关注华明装备、思源电气等；3）当前海外市场尤其是欧美市场电网设备改造潜力巨大，建议充分关注海外生产、销售布局及外销资质优良的设备厂商，建议关注：三星医疗、思源电气、海兴电力等。  新能源发电投资建议：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）盈利有望率先反转的电池片环节：钧达股份、仕净科技；2）N型电池组件龙头企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；3）格局较好的硅料环节：通威股份、大全能源等； 4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：阳光电源、德业股份、固德威；5）美储环节：阿特斯、阳光电源。风电板块建议关注：1）海风相关标的建议关注：起帆电缆、泰胜风能、振江股份；2）风电上游零部件商建议关注：广大特材、力星股份等；3）整机商建议关注：三一重能，明阳智能等。  新能源汽车投资建议：建议关注 1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。  风险提示： 原材料价格波动风险，政策波动风险，行业竞争加剧风险。 -37%-29%-22%-15%-7%0%7%15%2022-122023-042023-08电力设备沪深300 行业周报 电力设备 2 / 15 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1.国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，有望促进可再生能源高质量发展 ....................................................................................................................... 4 1.1. 国家发改委印发《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》 ........................ 4 1.2. 《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》印发背景与主要修订内容 .......... 4 1.3. 影响分析 ............................................................................................................ 5 2.新能源发电 .................................................................................................................... 7 2.1.行业数据跟踪 ...................................................................................................... 7 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 ............................................................................. 8 3.新能源车 ........................................................................................................................ 8 3.1.行业数据跟踪 ...................................................................................................... 9 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 ........................................................................... 10 4.工控及电力设备 ........................................................................................................... 11 4.1.行业数据跟踪 .................................................................................................... 11 4.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 ........................................................................... 12 4.3.电力设备投资建议 ............................................................................................. 12 5. 本周板块行情（中信一级） ....................................................................................... 13 6.风险提示 ...................................................................................................................... 14 行业周报 电力设备 3 / 15 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：多晶硅料现货价(平均价)价格（单位：元/公斤） .................................................. 7 图 2：单晶硅片现货价(平均价)价格（单位：元/片） ...................................................... 7 图3：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） ....................................................................... 7 图4：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） ........................................................................ 7 图 5：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） ............................................................ 9 图 6：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） .......................................................... 9 图 7：锂精矿价格（单位：美元/吨） ....