酒店行业专家交流纪要-20240320

酒店行业专家交流纪要Q：在酒店行业内，锦江和华都在节后三周的数据表现如何？A：在节后前两周，两家的业绩都相对比较淡，数据有明显的下滑，这其中可能有天气原因，也有节后本身往年数据就较差的这个规律。但在节后的第三周，数据有较大提升，主要是商务客源的增加和一些热点城市的出租率、流量上涨所导致。此外，需要注意的是，华度的恢复度和数据相对较好，且没有出现大的下滑，这主要是因为它大部分门店位于华北和华东且布局密集，而而这些地区在今年节后没有出现大的流量下滑。酒店行业专家交流纪要Q：在酒店行业内，锦江和华都在节后三周的数据表现如何？A：在节后前两周，两家的业绩都相对比较淡，数据有明显的下滑，这其中可能有天气原因，也有节后本身往年数据就较差的这个规律。但在节后的第三周，数据有较大提升，主要是商务客源的增加和一些热点城市的出租率、流量上涨所导致。此外，需要注意的是，华度的恢复度和数据相对较好，且没有出现大的下滑，这主要是因为它大部分门店位于华北和华东且布局密集，而而这些地区在今年节后没有出现大的流量下滑。而锦江则因位于华中和华南的门店密度更大，受今年春节结束后南方返程不如北方迅速，所以业绩同比去年有明显走弱。Q：对于酒店行业的恢复情况，您认为其后续的持续性如何？A：持续性我认为是可以期待的。今年两会已经结束，商务活动会逐渐增加，随着天气转暖，旅游市场也会逐渐起色。我们预计在整个回暖的过程中可能会有震荡，比如每月月底和月初的出租率会有所下滑，但总体趋势应该是逐步往上走。特别是在节假日的时候，像清明节、五一劳动节，酒店业务会有大的提升。Q：目前为止，清明节和五一劳动节的预定情况如何，需要做何种判断？A：一般情况下，人们会在节假日前半个月开始关注并预订，所以现在还无法看到明显变化。但从目前数据来看，华都和锦江在五一的预定率大约在 15%左右。在节假日临近的时候，预部的流量会有较大变化。同时，我们还可以参考民航和高铁等交通方式的预定数据，因为在节假日时，这些数据上也会有明显的趋势变化。Q：今年酒店行业的价格波动及流量状况怎么样？A：从目前的数据来看，酒店价格同比去年无论是紧张还是稳定都是保持一个坚挺的态势，特别是在一些主要商圈，价格同比去年有所提升。整 体看来，今年的价格依然会稳定，包括在节假日和非节假日。今年春节酒店价格相比往年有明显提高。在三线、四线城市，价格涨幅在百分之20-50 之间。这种价格策略依然会持续到旅游旺季，如五一、七月、八月等。从流量来看，我们预测今年整体商务流量可能会同比去年有所下滑，主要是因为去年春节早，过年后商务市场流量快速恢复，而今年的数据显示投资率有所走弱。从整个 Q1 看，应该会大约有 2-3 个百分点的入住率下滑。全年来讲，可能有 1-2 个点的影响。但是，如果和前年比较，今年的数据并无显著差异。Q：今年旅游部分的流量如何，国外客源有何变化？A：在旅游部分，今年整个旅游仍然是主旋律。特别是在节假日，大家的出行意愿依然很强。从现有的消费习惯和数据来看，下沉市场，如三线、四线甚至五线城市或旅游景点的出游意愿非常强烈。我们预测，今年旅游客源同比去年可能会有 2-3 个百分点的增长。另一方面，我们预期国外游客的回流率也会有所增长，可能会回复到19 年同期的 40%左右。相比去年，这一部分可能会有一个较大的提升，并对我们的入住率有所贡献。Q：其他的利好因素有哪些，比如演唱会、展会等？A：例如演唱会、展会等，今年的次数预计会比去年多出 20%，对我们今年的入住率有着显著的利好影响。总体看来，我们预计今年的入住率同比去年会有大约两个点的提升，而且如果把ADR（平均每日房价）保持甚至再提升 2-3 个点，那么今年的营收可能会增长 10%。Q：客流中，各类如商务、旅游、国外客源和会展演唱会等的占比情况如何？A：在客源结构中，商务客占比大约是 55%，旅游休闲客占比大约是 25%-30%，其他部分则是由散客以及会展、演唱会等相关客源构成。尽管商务客占比较大，但因为今年商务流量可能会有所减少，所以对其他客源的补充显得尤为重要。我们今年还通过抖音、小程序等平台加大了引流力度，并且在预定平台等方面也有所尝试，希望能够进一步拓宽客源渠道，包括增加部分海外客源。Q：我们如何评估今年在不同区域，如华东、华北和华南等，以及经济型和中高端两个层面的市场趋势？相比去年，有无明显的格局变化？A：首先，我们在华北和华东两个区域的品牌已经深入到四线甚至五线城市，由于这些地区已经接近饱和，未来的新增空间不大。我们自去年起开始在华中和华南两个区域进行一些本地化的运营管理和开发工作，我们的调研显示，这两个地区仍有较大的发展空间。比如在华南区域，即广 东和海南，我们目前大约有三四百家店，而锦江系在这个区域有将近 1600 多家店，因此我们认为，考虑到华南地区的经济发展、人口数量、GDP 以及商务因素，我们的品牌在这里还有几倍的增长空间。华中地区的情况也类似。针对华中和华南的一二线城市，我们将主要推动全季桔子等高端品牌的发展，而在下层市场，我们会增加汉庭等品牌的覆盖。例如，在长沙，我们已经开设了六家汉庭和六家全季，我们的目标是在华中和华南两个区域内，分别突破 1000 家门店的规模。所以，总的来说，华中和华南将是我们今后最重要的增长区域。另一方面，我们了解到，锦江集团可能将主要发力在西南和华北两个区域，因为他们在这两个区域的门店数量较少，而在华东和华南，他们的门店数量已经较多，一部分老店较多，所以他们可能暂时不会在这些地方再大规模开发。Q：面对当前的消费趋势，我们如何看待经济型和中高端两个层面的市场趋势变化？A：由于我们拥有大量的会员，对比竞争对手，我们的门店数量相对较少，这让我们能够通过我 们的会员就基本充满了这些门店。尤其在广州，我们的汉庭品牌的价格基本能做到在 300 多至 420 之间，且已经超过了竞争对手的价格。但在高端 市场，我们会重点推广全季桔子等品牌。例如，在华南地区，我们也在大量铺设全季和橘子等高 端品牌。掌握准确的消费趋势，可以帮助我们更 好地安排品牌定位和发展战略。Q：去年酒店行业的整体恢复情况如何？各个端和品牌的恢复情况有哪些差异性？A：去年我们基于内部数据看，终端的恢复度是相对较好的，可以说是最好的。经济性酒店和中高端酒店如全季和橘子，整体恢复程度也相当良好，其中，提升的幅度比较大。虽然汉庭一度被归类为经济型范畴，但恢复情况和价格上表现均优势明显。相较而言，包括水晶和万鑫在内的分包商恢复情况较弱，因为它们的产品力和口碑面临相当大的竞争压力。Q：去年整体消费情况有何影响客户对于酒店行业的需求？酒店行业未来趋势如何看？A：去年，整个大消费板块，包括家电、电子产品、餐饮等都受到了很大影响。然而，与此相对，酒店行业的恢复程度相对较高，特别是对住宿需求的弹性需求较大。因此，我们认为，未来趋势中，酒店管理规范、安全、卫生、便捷将得到更多重视。在这一过程中，其它部分的消费需求，如餐饮和购物等，可能有所压缩。Q：今年酒店行业的发展规划有哪些？特别是锦江和华都的开店策略、定价策略和其他战略方面的规划。A：今年，锦江的战略目标是新签约 3000 家酒店，为达此目标做出了一些调整：1）开发团队全面纳入自身体系，变更开发模式，提升签约数量和质量；2）整个开发团队下沉到区域，进一步推动属地化运营，有效提升开发和签约效率；3）轮转内部员工以适应新的开发模式；4）在激励机制上有所调整，增加对开发、签约及信息提供人员的激励。此外，加盟政策也有较大的优化和调整。华都今年的战略是沿用去年的开发模式 和激励制度，一方面根据区域和实际情况进行相应的微调，另一方面在政策方面，例如各间酒店品牌进行适度涨价，以提高销售难度，减少近距离的竞争风险。其他高端品牌并没有产生太多的加盟费增加，仍然执行老的加盟费及加盟管理费政策，但在对旗舰店政策的审核方面变得更快，更灵活。Q：今年锦江和华住的开发政策有何具体调整？A：今年锦江在开发政策上进行了大范围调整，加盟政策在年初就已经下放到了大区的开发团 队，大区开发会的内容和力度都有所增强。激励 政策也有所改变，从大区总到下面的开发、再到 提供新项目信息的人，都在激励链条上得到了一 些分配，从而使得整个激励机制更加合理。在华 住方面，今年的开发政策并没有太大改变，主要 是涨价动作，如汉庭的价格从去年的 2500 涨到了 3000，而其他终端品牌的加盟费用并没有太大变 化。华住还对一些旗舰店政策进行了调整，以提 升审核的速度和灵活性。Q：你们未来的发展规划是什么？A：我们计划在未来五年内，扩大我们的酒店网络，特别是在二线城市。同时，我们还着眼于提升客户服务和酒店设施的质量，希望能为客户提供更加舒适的住宿环境。以上所列出的只是一个例子。Q：目前整个酒店行业的供给情况如何，整个行业的供给增长空间大概有多大？A：针对行业供应情况，我这边更了解锦江和华 住。以这两个公司为例，锦江目前有一万零七十 多家酒店，华住则有大约 9900 家。今年华住和锦 江各自的开业目标将近两千家，有望使总店数突 破 11000 家。不过我认为，店数增长可能会达到 天花板，对于锦江和华住，可能在 15000家左 右。因为当量级达到这一水平后，甚至可能包括 了三四线城市，市场已经相当饱和。这也就意味 着，如果将来要实现增长，可能得寻找海外市 场。所以我预计酒店行业供给的长期增长方向会 向海外扩展。Q：目前上述两个酒店集团在海外市场的表现及竞争优势体现在哪些方面？A：华住过去一直有国际化的打算，然而在人才储备和法规环境上都面临挑战，因此在实际落地时采取较为谨慎的态度，目前仍扎根于国内。对于它来讲，保持好现有的市场盘子就已经不错，而在未来可能更会将外资品牌引入国内进行发展。至于锦江，他们在灵活性和资源整合上有优势，尤其是有政府的一带一路政策支持。虽然受到疫情影响，但未来几年他们可能还会继续考虑国外的发展，并将视野投向东南亚等地区。总结来说，对于华住，他们的优势更体现在其对国内市场的深度把握和运营能力上；而对于锦江，他们在资源整合和政策导向上拥有优势，为未来的国际化扩张奠定了基础。Q：可否确认华住今年的目标是实现 10%的收入增长，并且计划中 5%来自新开店面，另外 5%来自业绩提升，其中包括了 ADR 的 2 至 3 点提升和20%的 OCC 提升？A：是的，您的理解完全准确。华住的目标就是 实现 10%的收入增长，其中 5%将来自新开的店 面，另外 5%将依靠业绩的提升。关于业绩提升部 分，预计包括 2 到 3 点的 ADR 提升和 20%的 OCC 提 升。Q：您了解锦江今年的目标及其执行计划吗？A：锦江今年的目标是实现中国区整体业绩提升 11%，整年业绩目标设定为 202，全年净利润目 标为 18.8 亿。签约目标是 3000+2。锦江计划新 开 1450 家店。在细化其中的 11%业绩提升，我认 为主要会依赖于 ADR 的提升，因为他们的部分门 店价格相对比较低。另一个关键在于提升 OCC，他们已经有计划重新强化地面销售。在整个执行过程中，他们也将进行组织架构改革。 Q：针对锦江的 ADR，您认为它能实现预期的大幅提升吗？A：我认为挑战主要有两个方面。首先，由于经济型门店的占比相对较高且价格较低，如果价格不能有效提升，那么这将会对整体业绩产生拖累。其次，价格的提升需要流量的支撑，如果流量支撑不起来，涨价将面临较大压力。而目前，锦江的有效活跃会员基数较低。尽管如此，他们今年已经制定了相应的政策，比如会员占比提升到 20%等，我认为这同时也为他们带来了提升的机会点。Q：您认为锦江今年提高 CRS 的收费在执行上会遇到问题吗？A：我认为提高 CRS 的收费在大部分门店是可以执行的，因为去年他们已经与约 80%的门店签订了补充协议。但在另外 20%的门店可能会有一些困难，因为在原来的主合同中并没有相关条款，所以这些门店可能不愿签订补充协议。Q：您了解亚朵上周的业绩恢复情况吗？A：和华都，曲江相比，由于亚朵在商务客源更为集中，且价格相对较高，因此其恢复度并不理想。并且，对比起华都和