根据研报正文,公司2023年实现收入6.71亿元,同比增长6%,归母净利润1.08亿元,同比增长17%。Q4单季度实现收入1.98亿元,同比增长-9%,实现归母净利润0.40亿元,同比增长-6%。公司毛利率为56.45%,同比+4.06pcts,主要得益于高端仪器收入占比提升。公司拟收购耐数电子,多维度实现协同效应。我们调整盈利预测,预计2024-2026年公司营业收入为8.95/10.91/13.09亿元,归母净利润为1.49/2.02/2.60亿元,对应PE为48/35/28X,维持“买入”评级。