【英大期货】投资参考

努力超越追求卓越建设专业精准能源特色的卓越期货公司 热点聚焦1、中国1-2月份经济运行起步平稳，为全年发展奠定了较好基础。从生产看，工业生产有所加快。1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7%，比上年12月份加快0.2个百分点。从需求看，市场销售继续恢复。1-2月份，社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%。投资增速回升，1-2月份，全国固定资产投资同比增长4.2%，比上年全年加快1.2个百分点。就业形势总体稳定，1-2月份，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。2月份，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月上升0.1个百分点，比上年同月下降0.3个百分点。2、国新办召开新闻发布会，国家统计局介绍1-2月份国民经济运行情况。发布会要点包括：①工业生产有望继续保持平稳运行，继续发挥经济压舱石作用②目前房地产市场仍然处于调整转型中③经过努力可以实现5%左右的全年经济增长预期目标④促进就业稳定的有利因素不断累积，一方面就业容量持续拓展，另一方面政策支持力度也在不断加大⑤随着总体需求逐步恢复，经济循环日益修复，制造业PMI有望得到继续改善⑥预计CPI将呈现温和上涨态势，PPI有望低位回升。3、恒大地产收到证监会行政处罚及市场禁入事先告知书。恒大地产涉嫌债券信息披露违法违规案已由证监会调查完毕，证监会对恒大地产、恒大地产时任董事长许家印、恒大集团时任董事局副主席兼总裁夏海钧、恒大集团时任财务总监潘大荣、恒大地产时任副总裁兼财务中心总经理潘翰翎、恒大地产时任总裁柯鹏、恒大地产时任总裁甄立涛、恒大地产时任副总裁钱程作出行政处罚以及采取证券市场禁入措施。其中，拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施；责令恒大地产改正，给予警告，并处以41.75亿元的罚款。4、英伟达CEO黄仁勋在GTC宣布推出新一代GPU Blackwell，第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。Blackwell拥有2080亿个晶体管，采用台积电4nm制程。前一代GPU“Hopper”H100采用4nm工艺，集成晶体管800亿。他表示，许多组织预计将采用Blackwell，如亚马逊网络服务、戴尔、谷歌、Meta、微软、OpenAI、甲骨文、特斯拉和XAI。Blackwell支持构建实时生成式AI。黄仁勋还宣布推出下一代人工智能超级计算机。环球市场1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.2%报38790.43点，标普500指数涨0.63%报5149.42点，纳指涨0.82%报16103.45点。赛富时涨2.1%，迪士尼涨1.68%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.4%，特斯拉涨6.31%，创近六个月最大单日涨幅，谷歌A涨4.6%。英伟达收涨0.7%，盘中涨幅一度超5%。中概股涨跌不一，理想汽车跌12.26%。 2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.01%至17939.21点，法国CAC40指数跌0.20%至8148.14点，英国富时100指数跌0.06%至7722.55点。3、亚太主要股市收盘多数上涨。韩国综合指数涨0.71%报2685.84点，日经225指数涨2.67%报39740.44点，澳洲标普200指数涨0.07%报7675.8点，新西兰NZX50指数跌0.33%报11728.01点，富时新加坡海峡指数跌0.03%报3171.93点，富时马来西亚综指涨0.05%报1553.64点，印度SENSEX30指数涨0.14%报72748.42点。4、国际油价集体上涨，美油5月合约涨2.02%报82.21美元/桶，布油5月合约涨1.84%报86.91美元/桶。5、贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.11%报2163.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.56%报25.24美元/盎司。6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.33%报9102美元/吨，LME期锌跌1.27%报2528.5美元/吨，LME期镍跌1.35%报17830美元/吨，LME期铝涨0.09%报2276.5美元/吨，LME期锡涨0.21%报28735美元/吨，LME期铅跌1.97%报2087.5美元/吨。7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%报1188.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.06%报436.5美分/蒲式耳，小麦期货涨2.6%报542.25美分/蒲式耳。8、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.5个基点报4.743%，3年期美债收益率涨1.1个基点报4.525%，5年期美债收益率涨1.3个基点报4.348%，10年期美债收益率涨1.4个基点报4.329%，30年期美债收益率涨1.9个基点报4.452%。9、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌0.8个基点报4.088%，法国10年期国债收益率涨1个基点报2.889%，德国10年期国债收益率涨1.8个基点报2.457%，意大利10年期国债收益率跌1.8个基点报3.674%。10、纽约尾盘，美元指数涨0.13%报103.5873，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.14%报1.0872，英镑兑美元跌0.02%报1.2733，澳元兑美元跌0.01%报0.6559，美元兑日元涨0.07%报149.1555，美元兑加元跌0.08%报1.3534，美元兑瑞郎涨0.48%报0.8879，离岸人民币兑美元跌3个基点报7.2061。11、全球交易所挂牌基金（ETF）的投资资产在今年2月底达到12.25万亿美元，打破1月底创下的11.73万亿美元纪录。其中，股票ETF吸引最多净资金流入。截至今年2月底，全球有1.2063万个ETF产品，2.4216万只ETF在交易所上市，资产规模为12.25万亿美元。宏观1、外交部长王毅同新西兰副总理兼外长彼得斯举行会谈。王毅说，中方愿同新方一道，发挥经济互补性强的优势，落实好中新自由贸易协定升级版，尽早开展服务贸易负面清单谈判，打造基础设施、绿色转型、数字经济、科技创新、应对气候变化等新的增长引擎。2、央行3月18日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，完全对冲当日到期量。3、国家市场监督管理总局局长罗文会见欧盟委员会竞争总司总司长奥利维尔·格森特。双方一致表示要深化竞争政策和反垄断执法合作，提升反垄断执法能力和水平，共同维护国际市场公平竞争秩序。4、国家知识产权局等五部门印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》提出，到2025年底，中小企业知识产权意识和专利转化运用能力得到普遍提升，培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，从中打造一批专精特新“小巨人”企业和单项冠军企业，加速形成重点产业领域知识产权竞争新优势；助推一批符合条件的企业成功上市。 5、最高法、最高检联合发布《关于办理危害税收征管刑事案件适用法律若干问题的解释》，首次将签订“阴阳合同”作为逃税的手段明确列举。《解释》对逃税罪定罪量刑的数额标准作了提高，规定：纳税人逃避缴纳税款十万元以上、五十万元以上的，应当分别认定为逃税罪规定的“数额较大”“数额巨大”。6、2023年，税务部门共依法查处涉嫌违法纳税人13.5万户，挽回税款损失1810亿元。国内股市1、A股三大指数单边上行，均创反弹新高，低空经济概念持续发酵，汽车产业链反复活跃，文化传媒走强，教育股午后崛起。截至收盘，上证指数涨0.99%报3084.93点，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.25%，科创50指数涨2.07%，北证50指数涨0.81%，万得全A涨1.36%，万得双创涨2.29%。近4600股上涨，市场成交额11454亿元；北向资金实际净买入28.25亿元，连续7日加仓，宁德时代获净买入10.38亿元最多，贵州茅台遭净卖出8.57亿元居首。2、港股低开后震荡走高，恒生指数收涨0.1%报16737.12点，恒生科技指数涨1.25%，恒生国企指数涨0.48%。科技股表现强势，京东健康涨逾6%领涨蓝筹。工业股涨幅居前，东风集团股份涨逾17%。大市成交957.77亿港元，南向资金净买入额为29.31亿港元，小米集团-W获净买入3.32亿港元最多，理想汽车-W遭净卖出2.92亿港元居首。中国台湾加权指数收盘涨1.0%，报19879.86点。3、从3月18日起，转融券业务新规开始实施，正式由“T+0”变为“T+1”。业内相关分析人士表示，3月18日是转融券“T+1”正式实施的第一天，具体数据最快在3月19日才会更新显示，此后转融券的存量将逐步了结。4、富时罗素纳A指数样本定期调整生效。调整生效后，富时罗素全球股票指数共已纳入1973只A股样本，A股在新兴市场、全球市场指数中权重分别已达到约6.1%、0.6%。市场分析人士表示，本次调整预计可为A股带来超50亿元增量资金，同时也将会提升外资主动资金对A股的配置热情和交易活跃度。5、近段时间以来，有少数网络自媒体发布视频称，我国社会保险基金“几乎全部交给外资机构管理”，且被用于“买卖A股”，质疑社保基金成为“外资套利的工具”。经中国互联网联合辟谣平台向有关主管部门核实查证，前述言论均为不实信息。6、公募基金投资动向备受瞩目，而公募机构的调研活动，往往是投资的“先行军”。据梳理，近一个月以来，公募机构共计调研了逾500家A股上市公司。从被“扎堆”调研的公司来看，大多具有显著的“科技”“智能”等标签。更有多家公募基金坦言，看好科技成长领域的投资机会。7、目前北交所新代码号段的测试工作已经完成了2轮，最近的一轮在3月15日已经测试结束。对于测试中发现的问题，券商也进行了报告。预计3月份还将有一次全网测试，新代码或最终在4月份上线。北交所将先为增量上市公司分配920证券代码，待市场准备工作就绪后，再为存量上市公司统一切换920证券代码。8、作为一线监管者，证券交易所秉持对违规减持行为“重拳出击”的原则，严惩短线交易、超比例减持、未预披露减持计划等各类违规减持行为。根据沪深北交易所官网公开数据统计，截至3月18日，年内交易所已对33起违规减持行为予以监管措施或纪律处分。9、上周北交所新增申报企业1家。截至3月17日，今年沪深北交易所新增申报企业2家。各板块在审企业共628家。其中上交所217家，深交所296家，北交所115家。2024年已公布终止审查企业75家，其中上交所23家，深交所30家，北交所22家。10、“人工智能+”相关板块的大幅上扬，也成为2月私募业绩反攻的重要原因之一，直接推动了主观投资策略净值的快速修复。对于这轮AI行情还能持续多久的问题，调查显示，56.25%的私募认为AI行情具备持续增长潜力，有望开启年度级别的长期行情。11、继摩根中证A50ETF、平安中证A50ETF之后，3月18日，易方达、嘉实、华泰柏瑞等八家公募基金公司旗下的中证A50ETF也正式上市交易。Wind数据显示，截至当日收盘，中证A50指数上涨0.74%，集中上市的 八只中证A50ETF合计成交超60亿元。业内人士表示，中证A50指数产品的发布，将有利于引导资金进一步投向A股核心资产，吸引中长期资金入市，同时也方便投资者一键配置各行业优质龙头企业。12、空缺两个月后，华夏银行新行长人选揭开面纱。北京信托党委副书记、总经理瞿纲在履行完相关程序后，将正式出任华夏银行行长。13、京东2024年将携手3C数码、家电家居、汽车等品牌共同投入65亿元，为新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新提供有力支持。14、美团平台发布内部信，宣布成立平台产品部，由陶雪璇担任负责人。同时，在平台产品部下设设计部，整合公司到店、到家等设计部门资源，由原到店设计部负责人张国忠担纲。15、盒马相关人士确认，盒马CEO侯毅因年满60岁正式退休，未来将担任盒马首席荣誉顾问。现任CFO严筱磊将兼任CEO。16、台积电将在嘉义科学园区先进封装厂新厂加大投资，总投资额逾5000亿台币，主要扩充CoWoS先进封装产能。此外，消息人士称，台积电正考虑在日本建设先进的芯片封装产能，选择之一是将其CoWoS封装技术引入日本。金融1、国家金融监管总局修订发布《消费金融公司管理办法》。《