民士达：2023年年度报告
公司年度大事记 2023年4月25日，公司在北京证券交易所上市。 2023年11月29日，控股子公司民士达先进制造“年产1500吨新能源汽车电机用复合材料项目”试车。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................11第五节重大事件..........................................................28第六节股份变动及股东情况................................................35第七节融资与利润分配情况................................................40第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................42第九节行业信息..........................................................45第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................46第十一节财务会计报告....................................................52第十二节备查文件目录...................................................152 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人宋西全、主管会计工作负责人修文泉及会计机构负责人（会计主管人员）修文泉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 基于商业信息保密需要，公司前五名客户名称未公开披露。 【重大风险提示表】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，完成发行股份数量40,250,000股，发行后总股本为146,250,000股。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、补充财务指标 □适用√不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司主要产品“芳纶纸”是一种由高性能芳纶纤维制成的非织造布材料，该产品具有阻燃、绝缘、高强度、抗腐蚀、耐辐射等诸多特性，是制造业升级过程中的一种新兴的关键特种材料。公司十余年专注于芳纶纸及其衍生品的研发与制造，秉承“为客户创造价值、与客户共同成长”的宗旨，在满足客户多种需要的同时，着力为客户提供更具竞争力的一体化解决方案。持续的技术创新能力、完备的市场网络布局、良好的品牌认知度、丰富的产品结构体系和完备的客户保障能力共同构成了公司盈利的重要资源。 1、采购模式 公司制定了与采购相关的供应商管理、采购审批流程、供应商付款审批流程等相关制度，并建立了完善的供应商管理和质量保证体系。综合办公室下设采购专员负责公司采购工作。采购专员依据各部门的物资采购计划编制采购订单或采购合同，经综合办公室审核，公司分管领导批准通过后实施。为保证原材料供应的稳定性，公司与主要供应商签订了长期供货框架协议。公司根据生产需求按需采购，同时在保证生产需求的基础上保持合理库存，以提高周转效率。公司采购的主要原材料由品质管理部进行抽查检测，达到标准方能入库，进而实现了对采购成本、质量及原材料稳定供应的有效控制。 2、生产模式 公司采用“以销定产为主、策略性备货为辅”的方式进行生产，芳纶纸复合材料系列产品的生产工作由子公司民士达先进制造完成，芳纶纸及其他衍生品的生产工作由生产设备部负责。在实际经营活动中，公司综合考虑市场变化、主要客户需求、销售订单情况、库存情况等因素制定生产计划。 3、销售模式 公司产品销售采取“直销为主，经销为辅”的销售模式。基于前期与客户的合作基础，公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，并将产品直接销售给大部分客户。同时，公司与一批有实力的经销商建立了良好的合作关系，少部分产品通过经销的方式销售给终端客户。 经过多年积累发展，公司产品销售市场覆盖全国重点区域以及欧美、日韩、印度、中东等全球多个国家和地区，终端用户覆盖中航集团、中国中车、瑞士ABB公司、德国西门子公司、德国迅斐利公司、法国施耐德公司、松下电器、比亚迪、吉利等全球知名企业。 4、研发模式 公司技术研发部负责具体研发工作。经过多年积累和发展，已拥有“国家芳纶工程技术研究中心芳纶纸研究室”、“山东省企业技术中心”等科研平台，并配置研发工程师、工艺工程师、实验员、项目主管等岗位，具体从事产品开发、技术研究、工艺研发、产品试制以及项目申报等工作。 在研发过程中，技术研发部根据了解到的产品发展趋势以及销售部反馈的市场需求提出《创新项目申请表》，并组织评审小组对项目进行评审立项。在项目组织、实施过程中，由项目负责人负责项目整体进度。每个项目的开发须经过样品试制和小批量试制后方可成批生产，样品试制和小批量试制的生产须经过品质管理部的严格检测。检测合格后，由评审小组进行验收，并及时对项目成果进行专利申报。 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2023年公司紧扣既定发展规划目标和重点任务，以效益为中心，坚持“人才引领、创新驱动”发展战略，科学布局市场网络、提升科技创新能力、加速产品优化升级、推进项目建设，实现营业收入、净利润同比增长20.70%、28.74%，保持了相对快速的发展势头。 在新能源汽车领域，吉利威睿、金康电驱动油冷扁线电机项目实现批量应用，弗迪动力芳纶复合材料由子公司民士达先进制造供应，新能源汽车全年用量增长117%。在蜂窝芯材领域也有多个航空和海上项目落地，全年用量增长21%。 牵头和参与制定国家标准3项，团体标准2项，其中1项国家标准填补了国内空白。授权发明专利5项，实用新型专利3项。荣获中国轻工业联合会科技进步一等奖、山东省新材料领军培育企业、山东省市智能制造场景、烟台市全员创新企业、烟台黄渤海新区职工技术创新一等奖等，企业创新水平和行业整体竞争实力显著提升。 (二)行业情况 公司主要产品芳纶纸是一种由制纸级芳纶纤维经纤维分散、湿法成形、高温整饰等工艺技术制成的高性能新材料，具有高强度、耐高温、本质阻燃、绝缘、抗腐蚀、耐辐射等诸多特性，广泛应用于电力电气、航空航天、轨道交通、新能源、电子通讯、国防军工等重要领域，是制造业产业升级过程中的一种关键战略材料。根据工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》（2019年首次发布，2023年修订），公司主要产品芳纶纸属于该目录中“重点新材料”之“关键战略材料”之“高性能纤维及复合材料”。 芳纶纸的早期市场应用主要由美国杜邦公司开发，并引领行业发展。随着国内芳纶纸生产企业技术水平的不断提高，以及对下游应用理解的不断深入，国内芳纶纸生产企业在相对滞后的领域正在补齐短板，与国外竞争对手的差距在逐步缩小，同时在部分领域的开发上已经能够与国外公司同台竞技，并在某些领域处于领先位置。 随着新能源汽车、风力发电、光伏发电、5G通信等芳纶纸新兴应用领域的出现，芳纶纸的市场需求逐步扩大。此外，高速列车、地铁轻轨及电网改造的进程加快，机车大功率牵引变压器、电机及智能电网新型输变电设备需求将会大幅度增长，变压器等设备用芳纶绝缘纸的市场将迎来新的增长点。国产大飞机对蜂窝芯材芳纶纸的需求也将带动国内芳纶纸行业的发展。同时，叠加价格与供应周期的优势，国产芳纶绝缘纸、芳纶蜂窝纸将会不断提高整体市场份额，并进一步实现高端领域的应用。 一些细分领域产品需求会在一定程度上受到下游的行业影响，存在一定的波动性，总体市场需求受单个下游的行业周期性波动影响较小，没有明显的周期性、区域性和季节性特征。 (三)财务分析 1.资产负债结构分析 资产负债项目重大变动原因： 1.货币资金年末较年初增加23,050.60万元，增长260.56%，主要系公司本期收到上市募集资金流入24,672.87万元所致。2.年末交易性金融资产系公司为提高公司闲置自有资金的使用效率，使用暂时闲置自有资金购买结构性存款，截至报告期末尚未到期所致。3．应收票据年末较年初增加1,413.77万元，增长53.19%，主要系公司本期销售规模增长，以承兑汇票结算的货款回收金额增加所致4.应收款项融资年末较年初增加1,396.00万元，增长578.39%，主要系应收银行承兑汇票中，应 收信用等级较高的银行（6家大型商业银行和10家上市股份制商业银行）承兑汇票增加所致。 5.预付款项年末较年初增加179.57万元，增长100.15%，主要系预付货款增加68.2万元及预付保险费增加65.46万元所致。 6.其他流动资产年末较年初增加59.34万元，增长33.53%，主要系待抵扣进项税年末较年初增加236.34万元，2023年北交所上市成功，年初列报的上市相关会计师律师费用177万元本年减少。 7.在建工程年末较年初增加1,206.04万元，增长72.76%，主要系年产1500吨新能源汽车电机用复合材料项目本年增加1,074.44万元，研发中心项目本年增加626.94万元，新型功能纸基材料产业化增加465.02万元，3000吨高性能芳纶纸基材料产业化完工转固导致本年减少915.07万元。 8.无形资产年末较年初增加649.50万元，增长88.54%，主要系母公司本年购买土地672万元，购买原材料出入库系统软件16.98万元，本年无形资产摊销39.48万元。 9.长期待摊费用年末余额100.35万元，系支付的高可靠性供电费，按使用期限5年平均摊销。 10.应付票据年末较年初减少3,790.13万元，下降58.81%，主要系年初应付票据均已到期兑付，本年公司通过开具带有保证金的银行承兑汇票进行部分采购款项结算金额减少，以销售货款回收的应收票据进行采购款项结算的金额增加。 11.预收款项年末较年初减少1,100万元，下降100.00%，系预收峨眉山厂区搬迁补偿款，土地交付本年减少所致。 12.应付职工薪酬年末较年初增加78.41万元，增长
