民士达：2023年半年度报告
公司半年度大事记 2023年4月18日，北京证券交易所出具《关于同意烟台民士达特种纸业股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2023〕153号），同意公司的上市申请，2023年4月25日，公司股票在北京证券交易所上市。 2023年6月29日，公司发布《烟台民士达特种纸业股份有限公司关于竞拍取得土地使用权的公告》，公司已成功竞得烟台市经济技术开发区C-59小区烟G[2023]5012号地块的国有建设用地使用权，将作为“新型功能纸基材料产业化项目”建设用地。 目录 第一节重要提示、目录和释义.............................................................................................4第二节公司概况....................................................................................................................6第三节会计数据和经营情况.................................................................................................8第四节重大事件..................................................................................................................16第五节股份变动和融资.......................................................................................................21第六节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.................................................27第七节财务会计报告...........................................................................................................29第八节备查文件目录...........................................................................................................92 第一节重要提示、目录和释义 董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王志新、主管会计工作负责人万莹及会计机构负责人（会计主管人员）万莹保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否2.本半年度报告已在“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 （四）成长情况 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 公司主营业务为芳纶纸及其衍生品的研发、生产和销售，主要产品芳纶纸是一种由制纸级芳纶纤维制成的高性能新材料，具有高强度、耐高温、本质阻燃、绝缘、抗腐蚀、耐辐射等诸多特性，广泛应用于电力电气、航空航天、轨道交通、新能源、电子通讯、国防军工等重要领域，是制造业产业升级过程中的一种关键战略材料。 公司十余年专注于芳纶纸及其衍生品的研发与制造，突破了纤维分散、湿法成形、高温整饰等芳纶纸制备过程中的“卡脖子”关键技术，打破国外技术垄断，实现了芳纶纸的国产规模化制备，有效弥补了我国芳纶纸产业链的短板，荣获“国家科技进步二等奖”、“山东省科技进步一等奖”、“中国专利优秀奖”、“教育部技术发明一等奖”等多项荣誉。目前为“国家级制造业单项冠军示范企业”、国家级专精特新“小巨人”企业，并于2021年8月被工业和信息化部列入“建议支持的国家级专精特新‘小巨人’企业名单（第二批第一年）”。 公司秉承“为客户创造价值、与客户共同成长”的宗旨，在满足客户多种需要的同时，着力为客户提供更具竞争力的一体化解决方案。持续的技术创新能力、完备的市场网络布局、良好的品牌认知度、丰富的产品结构体系和完备的客户保障能力共同构成了公司盈利的重要资源。经过多年持续发展，公司的市场认可度和品牌知名度逐步提升，已成长为全球重要的芳纶纸供应商之一，产品销售区域覆盖境内市场以及欧洲、美洲、亚洲等境外市场，主要直接客户或终端客户涵盖了中航集团、中国中车、瑞士ABB公司、德国西门子公司、德国迅斐利公司、法国施耐德公司、松下电器等国内外知名企业。报告期内，公司业务模式无重大变化。报告期后至报告批准报出日，公司业务模式无重大变化。 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 2023年上半年，公司秉承创新驱动的发展理念和产品差异化创新的发展战略，主动顺应行业发展趋势，调动全体员工真抓实干、攻坚克难，市场开发、新品研发、3000吨产线、北交所上市等项目齐头并进，各项经营指标持续增长，行业地位和影响力得到进一步巩固和增强。 （1）市场营销 加强在新能源汽车、变频变压器、风力发电、蜂窝芯材等板块产业链的建设，充分发挥公司研发优势和订单交付能力，随着相关项目稳步推进，销量拉动显著。2023年上半年，销量同比增长29%，平均售价提升3%。 （2）生产管理 采用项目管理模式，统一目标，明确分工，提高协同性，保障项目推进进度。A线和B线的升级改造搬迁工作顺利完成，进一步提升在研产品的落地能力和订单的交付能力；通过工艺建模分析，实现生产闭环控制和全流程追溯，进一步提升数字化水平。叠加原材料降价影响，2023年上半年生产成本下降9%。 （3）技术研发 通过争取外部支持和加大新项目研发力度持续提升公司的创新能力。2023年上半年在研项目均完成阶段性考核目标，公司还入选山东省新材料领军企业培育库入库企业，通过知识产权管理体系认证，获得授权发明专利2项、实用新型专利2项。 （二）行业情况 公司主要产品芳纶纸是一种由制纸级芳纶纤维经纤维分散、湿法成形、高温整饰等工艺技术制成的高性能新材料，具有高强度、耐高温、本质阻燃、绝缘、抗腐蚀、耐辐射等诸多特性，广泛应用于电力电气、航空航天、轨道交通、新能源、电子通讯、国防军工等重要领域，是制造业产业升级过程中的一种关键战略材料。根据工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》（2019年首次发布，2021年修订），公司主要产品芳纶纸属于该目录中“重点新材料”之“关键战略材料”之“高性能纤维及复合材料”。 芳纶纸的早期市场应用主要由美国杜邦公司开发，并引领行业发展。随着国内芳纶纸生产企业技术水平的不断提高，以及对下游应用理解的不断深入，国内芳纶纸生产企业在相对滞后的领域正在补齐短板，与国外竞争对手的差距在逐步缩小，同时在部分领域的开发上已经能够与国外公司同台竞技，并在某些领域处于领先位置。 随着新能源汽车、风力发电、光伏发电、5G通信等芳纶纸新兴应用领域的出现，芳纶纸的市场需求逐步扩大。此外，高速列车、地铁轻轨及电网改造的进程加快，机车大功率牵引变压器、电机及智能电网新型输变电设备需求将会大幅度增长，变压器等设备用芳纶绝缘纸的市场将迎来新的增长点。国产大飞机对蜂窝芯材芳纶纸的国产替代需求也将带动国内芳纶纸行业的发展。同时，叠加价格与供应周期的优势，国产芳纶绝缘纸、芳纶蜂窝纸将会不断提高整体市场份额，并进一步实现高端领域的进口替代。 一些细分领域产品需求会在一定程度上受到下游行业影响，存在一定的波动性，总体市场需求受单个下游行业周期性波动影响较小，没有明显的周期性、区域性和季节性特征。 （三）财务分析 1、资产负债结构分析 单位：元 资产负债项目重大变动原因： 1.货币资金期末余额32972.25万元，较年初增长272.72%，主要原因是公司报告期内完成北交所上市，吸收投资收到的现金增加25219.42万元。2.应收账款期末余额3630.64万元，较年初增长63.10%，一方面是收入增长带来应收账款增加；另外，截至6月30日未到付款期限的情形增加，也导致报告期期末应收账款增加。3.应收款项融资期末余额475.36万元，较年初增长96.95%，主要是因为公司持有银行承兑汇票增加。4.递延所得税资产期末余额161.47万元，较年初增长113.93%，主要是减值准备和股权激励费用增加，计提递延所得税资产增加。5.应付账款期末余额1317.78万元，较年初下降49.33%，主要是随着“年产3000吨高性能芳纶纸基材料产业化项目”按进度完成，履行合同约定的设备工程款项支付增加。6.应交税费期末余额476.89万元，较年初增长86.96%，主要是公司报告期利润增长，相应计提的所得税金额增加。7.其他流动资产期末余额较年初减少177万元，主要是预付中介机构费用已入账。 2、营业情况分析 （1）利润构成 项目重大变动原因： 1.报告期营业收入较去年同期增长32.63%，主要是公司通过优化市场布局，提升高附加值产品销售占比，销售量和销售价格双增长带动。 2.销售费用较去年同期增长82.75%，主要是销量增加带来的差旅等费用增加、销售人员薪酬增加以及销售人员股权激励费用增加等。 3.管理费用较去年同期增长182.89%，主要是管理人员数量增加、薪酬增加、管理人员股权激励费用以及新产品咨询费增加等。 4.研发费用较去年同期增长49.73%，主要用于优化生产工艺技术，提高现有产品的性能指标和工艺适应性，满足新客户和新领域的应用要求；同时，开展新产品研发活动，丰富产品系列，增强公司盈利能力。 5.财务费用较去年同期下降165.63%，主要是利息收入和外币汇兑收益增加。 6.信用减值损失较去年同期增长283.39%，主要是应收账款增加，相应计提的减值准备增加。 7.资产减值损失较去年同期增长130.61%，主要是本期计提存货减值准备增加。 8.其他收益较去年同期增长179.60%，主要是本期收到上市补贴600万元。 9.营业利润较去年同期增长47.39%，主要是销量增加和销售价格上升带来营业收入的增加以及节能降耗和原材料采购价格下降带来成本下降共同影响。 （2）收入构成 按区域分类分析： 单位：元 收入构成变动的原因： 报告期内，公司产品的两大应用领域电气绝缘领域和蜂窝芯材领域分别增长30.8%和18%，其中电气绝缘领域销量占比为87.5%，2022年同期为86.4%，收入构成稳定。 （一）按应用领域分类分析 2023年，随着疫情和国际环境逐步平稳，电气绝缘用芳纶
