股指期货将偏强震荡，铜、原油、燃料油、甲醇、棕榈油期货将偏强震荡，天然橡胶期货将宽幅震荡

期货研究 2024年3月18日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡铜、原油、燃料油、甲醇、棕榈油 研 究期货将偏强震荡天然橡胶期货将宽幅震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2404阻力位3650和3668点，支撑位3600和3586点；IH2404阻力位2447和2458 点，支撑位2434和2421点；IC2404阻力位5600和5650点，支撑位5515和5480点；IM2404阻力位5700 和5750点，支撑位5620和5580点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位103.99和104.09元，支撑位103.88和 103.71元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位508.3和510.0元/克，支撑位505.0和503.3 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6400和6424元/千克，支撑位6320和6294 元/千克。 铜期货主力合约CU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位74100和74500元/吨，支撑位73000和72700 元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位139000和137600元/吨，阻力位140800和 141500元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏强震荡，阻力位120000和122700元/吨，支撑位116200和114500 元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将震荡整理，支撑位3488和3464元/吨，阻力位3540和3560元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将震荡整理，支撑位3700和3670元/吨，阻力位3755和3769元/吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位780和765元/吨，阻力位815和820元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1534和1520元/吨，阻力位1599和1620元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1500和1474元/吨，阻力位1562和1575元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1793和1759元/吨，阻力位1834和1860元/吨。 原油期货主力合约SC2404大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位636和641元/桶，支撑位623和621元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3377和3400元/吨，支撑位3325和3316 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5968和5990元/吨，支撑位5928和5912元/吨。 PVC期货主力合约V2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5896和5866元/吨，阻力位5930和5944元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2600和2620元/吨，支撑位2568和2552元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3315和3344元/吨，支撑位3265和3238元/吨。 菜粕期货主力合约RM405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2689和2708元/吨，支撑位2639和2627元/吨。 豆油期货主力合约Y2405大概率将震荡整理，阻力位7900和7968元/吨，支撑位7806和7750元/吨。 棕榈油期货主力合约P2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8300和8372元/吨，支撑位8120和8080元 /吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将宽幅震荡，阻力位15770和16000元/吨，支撑位15350和15200元 /吨。 20号胶期货主力合约NR2405大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位12500和12350元/吨，阻力位12880 和13000元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国1-2月份经济运行起步平稳，为全年发展奠定了较好基础。从生产看，工业生产有所加快。1- 2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7%，比上年12月份加快0.2个百分点。从需求看，市场销售继续恢复。1-2月份，社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%。投资增速回升，1-2月份，全国固定资产投资同比增长4.2%，比上年全年加快1.2个百分点。就业形势总体稳定，1-2月份，全国城镇调查失业率平均值为5.3%。2月份，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月上升0.1个百分点，比上年同月下降 0.3个百分点。 2、国新办召开新闻发布会，国家统计局介绍1-2月份国民经济运行情况。发布会要点包括：①工业生产有望继续保持平稳运行，继续发挥经济压舱石作用②目前房地产市场仍然处于调整转型中③经过努力可以实现5%左右的全年经济增长预期目标④促进就业稳定的有利因素不断累积，一方面就业容量持续拓展，另一方面政策支持力度也在不断加大⑤随着总体需求逐步恢复，经济循环日益修复，制造业PMI有望得到继续改善⑥预计CPI将呈现温和上涨态势，PPI有望低位回升。 3、外交部长王毅同新西兰副总理兼外长彼得斯举行会谈。王毅说，中方愿同新方一道，发挥经济互补性强的优势，落实好中新自由贸易协定升级版，尽早开展服务贸易负面清单谈判，打造基础设施、绿色转型、数字经济、科技创新、应对气候变化等新的增长引擎。 4、央行3月18日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，完全对冲当日到期量。 5、国家金融监管总局修订发布《消费金融公司管理办法》。《办法》将消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。另外，《办法》监管指标也有所变化：一是增加担保增信贷款业务监管指标，要求担保增信贷款余额不得超过全部贷款余额的50%；二是增加流动性比例监管指标，规定“流动性比例”不得低于50%。 6、国家市场监督管理总局局长罗文会见欧盟委员会竞争总司总司长奥利维尔·格森特。双方一致表示要深化竞争政策和反垄断执法合作，提升反垄断执法能力和水平，共同维护国际市场公平竞争秩序。 7、国家知识产权局等五部门印发《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》提出，到2025年底，中小企业知识产权意识和专利转化运用能力得到普遍提升，培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，从中打造一批专精特新“小巨人”企业和单项冠军企业，加速形成重点产业领域知识产权竞争新优势；助推一批符合条件的企业成功上市。 8、最高法、最高检联合发布《关于办理危害税收征管刑事案件适用法律若干问题的解释》，首次将签订“阴阳合同”作为逃税的手段明确列举。《解释》对逃税罪定罪量刑的数额标准作了提高，规定：纳税人逃避缴纳税款十万元以上、五十万元以上的，应当分别认定为逃税罪规定的“数额较大”“数额巨大”。 9、日本央行料将于3月19日宣布结束收益率曲线控制（YCC）和ETF购买。 10、欧元区2月调和CPI终值同比升2.6%，预期升2.6%，初值升2.6%，1月终值2.8%；环比升0.6%，预期升0.6%，初值升0.6%，1月终值降0.4%。核心调和CPI终值同比升3.3%，预期升3.3%，初值升3.3%，1月终值升3.6%；环比升0.6%，初值升0.6%，1月终值降0.6%。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内期货夜盘收盘多数上涨。橡胶涨2.01%，铁矿石涨1.91%，纸浆涨1.73%，螺纹钢涨1.32%，纯碱涨1.22%；跌幅方面，玻璃跌1.60%，玉米跌1.10%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.85%，沪铜涨0.53%，不锈钢涨0.44%，沪铝涨0.36%，沪铅跌0.22%，沪锌跌0.33%，沪镍跌0.53%。 2、上海国际能源交易中心发布通知，自3月20日收盘结算时起，集运指数（欧线）期货EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为18%，涨跌停板幅度调整为16%；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货合约日内开仓交易的最大数量为100手。 3、今年前2月中国规模以上工业原煤生产有所下降，原油、天然气、电力生产稳定增长。其中，原煤产量同比下降4.2%，原油产量增长2.9%，天然气产量增长5.9%，发电量增长8.3%。 4、国内成品油调价年内第二次搁浅。据国家发改委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，本次国内汽、柴油价格不作调整。 5、马来西亚衍生产品交易所上市豆油期货，挂钩大商所期货价格。这是东盟国家交易所首次挂牌上市以我国商品期货价格为基准进行结算的期货合约。 6、摩根士丹利表示，将第三季度欧佩克和俄罗斯的石油产量预测分别下调了约20万桶/日，原因是乌克兰袭击事件导致合规减弱和生产中断。预计第二季度布伦特原油均价将从之前的每桶82.5美元升至87.5美元，而第四季度均价将从之前的每桶80美元升至85美元。 7、澳大利亚锂业子公司Envirostream与LG新能源达成电池回收协议，协议初始期限为3年，截止日期为2027年3月10日，该协议取代双方此前于2022年9月宣布的回收协议。 8、伊朗将4月向亚洲出售的轻质原油官方价格上调至较阿曼迪拜均价升水1.95美元/桶。 9、上海有色网最新报价显示，3月18日，国产电池级碳酸锂价格涨450元报11.27万元/吨，续创逾 3个月新高，近5日累计涨3360元，近30日累计涨16130元。 10、波罗的海干散货指数涨1.9%报2419点，连续两日上涨。 11、周一（3月18日），国际油价集体上涨，美油5月合约涨2.02%报82.21美元/桶，布油5月合约涨1.84%报86.91美元/桶。 12、周一（3月18日），贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.11%报2163.9美元/盎司， COMEX白银期货收跌0.56%报25.24美元/盎司。 13、周一（3月18日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.33%报9102美元/吨，LME期锌跌 1.27%报2528.5美元/吨，LME期镍跌1.35%报17830美元/吨，LME期铝涨0.09%报2276.5美元/吨，LME期锡涨0.21%报28735美元/吨，LME期铅跌1.97%报2087.5美元/吨。 14、周一（3月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.83%报1188.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.06%报436.5美分/蒲式耳，小麦期货涨2.6%报542.25美分/蒲式耳。 15、周一（3月18日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收涨，原糖期货涨0.23%报 22.17美分/磅，棉花期货涨0.68%报94.58美分/磅，可可期货涨2.99%报8258美元/吨，咖啡期货跌0.82% 报1.8145美元/磅。 16、周一（3月18日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.5个基点报4.743%，3年期美债收益率涨1.1个基点报4.525%，5年期美债收益率涨1.3个基点报4.348%，10年期美债收益率涨1.4个基