股指期货将偏强震荡 原油、燃料油、沥青、PTA、棕榈油期货将大幅上涨 白银、甲醇、豆油期货将偏强震荡上涨

5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏强震荡 原油、燃料油、沥青、PTA、棕榈油期货将大幅上涨 白银、甲醇、豆油期货将偏强震荡上涨  陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372  Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货大概率将偏强震荡；IF2210支撑位3804和3771点，阻力位3853和3884点；IH2210支撑位2607和2596点，阻力位2632和2653点；IC2210支撑位5705和5650点，阻力位5800和5849点；IM2210支撑位6098和6000点，阻力位6176和6254点。 黄金期货主力合约AU2212大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位396.0和400.2元/克，支撑位393.4和392.0元/克。 白银期货主力合约AG2212大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位4676和4739元/千克，支撑位4568和4532元/千克。 铜期货主力合约CU2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位60300和59700元/吨，阻力位61000和61400元/吨。 铝期货主力合约AL2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位18580和18740元/吨，支撑位18320和18230元/吨。 锌期货主力合约ZN2211大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位23550和23360元/吨，阻力位23850和24030元/吨。 镍期货主力合约NI2211大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位182500和179800元/吨，阻力位187200和190000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2301大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3767和3744元/吨，阻力位3826和3849元/吨。 热卷期货主力合约HC2301大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3832和3808元/吨，阻力位3862和3888元/吨。 铁矿石期货主力合约I2301大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位716和708元/吨，阻力位731和737元/吨。 2022年10月10日 金融衍生品研究 期货行情前瞻报告 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 焦炭期货主力合约J2301大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2838和2850元/吨，支撑位2766和2750元/吨。 焦煤期货主力合约JM2301大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2133和2150元/吨，支撑位2085和2055元/吨。 玻璃期货主力合约FG301大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1493和1484元/吨，阻力位1521和1535元/吨。 纯碱期货主力合约SA301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2607和2636元/吨，支撑位2576和2538元/吨。 原油期货主力合约SC2211大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位715和涨停板726.4元/桶，支撑位680和668元/桶，盘中上涨至涨停板726.4元/桶概率明显增大。 燃料油期货主力合约FU2301大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位3099和涨停板3144元/吨，支撑位2826和2779元/吨。 沥青期货主力合约BU2212大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位4400和涨停板4495元/吨，支撑位4147和4083元/吨。 PTA期货主力合约TA301大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位5768和涨停板5836元/吨，支撑位5510和5480元/吨。 甲醇期货主力合约MA301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2940和2981元/吨，支撑位2863和2832元/吨。 棕榈油期货主力合约P2301大概率将大幅震荡上涨，并将上攻阻力位7606和涨停板7834元/吨，支撑位7400和7244元/吨。 豆油期货主力合约Y2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位9228和9424元/吨，支撑位9026和8962元/吨。 豆粕期货主力合约M2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位4001和3960元/吨，阻力位4093和4134元/吨。 棉花期货主力合约CF301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位13280和13190元/吨，阻力位13420和13540元/吨。 纸浆期货主力合约SP2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6958和7036元/吨，支撑位6878和6830元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位13440和13500元/吨，支撑位13130和13000元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院办公厅印发《关于加快推进“一件事一次办”打造政务服务升级版的指导意见》，部署推进企业、个人全生命周期相关政务服务事项“一件事一次办”，为企业提供开办、工程建设、生产经营等集成化办理服务，为群众提供就业、就医、婚育、二手房交易及水电气联动过户、退休、身后等集成化办理服务。 2、国务院同意在天津、上海、海南、重庆暂时调整实施有关行政法规规定，允许在上海、重庆设立并符合条件的外商投资旅行社从事除台湾地区以外的出境旅游业务。 3、9月30日，央行决定，自10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%；第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变。这是央行时隔逾7年首次下调首套个人住房公积金贷款利率。财政部、税务总局同日明确，在2023年年底之 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 前，符合条件的纳税人出售自有住房后并在1年内重新购房，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。此前一天，央行、银保监会决定阶段性调整差别化住房信贷政策。 4、10月8日，央行发布《2022年9月常备借贷便利开展情况》，为满足金融机构临时性流动性需求，2022年9月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共9.69亿元，其中隔夜期5.49亿元，7天期4.20亿元。期末常备借贷便利余额为8.20亿元。常备借贷便利利率发挥了利率走廊上限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.85%、3.00%、3.35%。 10月8日，央行发布《2022年9月中期借贷便利开展情况》，9月，为维护银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作共4000亿元，期限1年，利率为2.75%，较上月持平。期末中期借贷便利余额为45500亿元。 5、抵押补充贷款余额时隔逾两年首次出现净增长。9月国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款1082亿元，为2020年2月以来首次出现净增长，期末抵押补充贷款余额为26481亿元。 10月9日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月9日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元；本周央行公开市场共有6110亿元逆回购到期，本周央行公开市场累计进行了190亿元逆回购操作，因此本周净回笼5920亿元。 资金面方面，国庆长假后首日央行公开市场大额净回笼，但这丝毫无碍银行间市场资金面向宽态势，隔夜回购利率大幅下行近40bp，七天期大幅走低逾50bp。交易员表示，节后资金价格明显回落，场内供给亦充沛无虞，央行大额净回笼影响甚微。 6、中国9月外汇储备30289.6亿美元，前值30548.8亿美元；9月末黄金储备报6264万盎司（约1948.32吨），与上个月持平。 国家外汇局：9月，跨境资金流动总体平稳，境内外汇供求延续基本平衡，国际金融市场上，受主要国家货币及财政政策、宏观经济数据等因素影响，美元指数进一步上涨，全球金融资产价格大幅下跌；当前外部形势更趋复杂严峻，全球经济不稳定不确定因素明显增多，国际金融市场波动加剧，但我国经济总体延续恢复态势，经济韧性强、潜力足、回旋余地广、长期向好的基本面不会改变，有利于外汇储备规模总体稳定。 国家外汇管理局表示，将持续完善企业汇率风险管理服务，督促金融机构优化企业汇率避险服务，提升企业汇率避险服务主动性和专业水平。支持条件具备的地方复制推广减费让利成功模式，合力降低中小微企业汇率避险成本。 7、进入10月，重大交通项目进入今年最后一个季度的建设冲刺期。国庆假期期间，多个项目建设现场依旧一派忙碌，开启第四季度的攻坚冲刺。多位专家分析，基建投资是当前稳定经济大盘的重要抓手，随着稳经济稳投资政策持续加码，四季度基建投资增速有望进一步攀升。 8、中国9月财新服务业PMI为49.3，为6月以来首次落至荣枯线以下。9月财新中国制造业PMI下降1.4个百分点至48.1。两大行业PMI回落，拖累财新中国综合PMI放缓4.5个百分点至48.5，为6月以来首次降至收缩区间。 9、中国物流与采购联合会公布数据显示，9月份中国物流业景气指数为50.6%，环比回升4.3个百分点，重回扩张区间。具体来看，新订单指数回升明显，业务量增速回升，企业运营指标出现向好迹象。 10、欧佩克+同意从11月起每天减产200万桶石油，并将限产协议延长一年至2023年底。这是欧佩克+自疫情开始以来最大规模的石油减产措施，相当于全球石油需求的2%左右。同时，欧佩克+宣布将部长级监督委员会（JMMC）的会议频次由每月一次调整为每两个月一次。尼日利亚石油部长表示，欧佩克+希望油价处于90美元/桶附近。 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 11、美国9月非农就业人数增加26.3万人，预期增加27.5万人；失业率为3.5%，低于预期的3.7%。非农就业人数增长不及预期的原因在于美联储减缓通胀的努力对招聘产生了影响。就业数据公布后，美元飙升，美股期货直线下跌，这样一组市场反应显示市场对美联储保持激进加息路径的预期升温。 12、联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报告公布之前的85.5%。 13、美国8月PCE物价指数同比升6.2%，预期升6%，前值自升6.3%修正至升6.4%；环比升0.3%，预期升0.1%，前值降0.1%；核心PCE物价指数同比升4.9%，创4月来最大升幅，预期升4.7%，前值自升4.6%修正至升4.7%；环比升0.6%，预期升0.5%，前值自升0.1%修正至持平。美国8月个人支出环比升0.4%，预期升0.2%，前值自升0.1%修正至降0.2%。 14、美联储威廉姆斯表示，通胀非常高，美联储离它需要达到的水平还有很长的路要走；美联储需要逐步将利率提高到4.5%左右；美联储的政策重点是在使经济尽可能增长的情况下降低通胀；加息速度和加息幅度取决于数据；长期利率仍处于历史低位。 15、央视新闻报道，当地时间10月3日，联合国贸发会议发布《2022贸易与发展报告》，报告预测2022年全球经济将增长2.5%，2023年经济增长率将放缓至2.2%。所有地区都受到了经济增长放缓的冲击，但发展中国家受影响格外明显，其平均增长率预计将下降到3%以下，并将进一步挤压公共和私人财政空间，破坏就业前景。拉丁美洲的中等收入国家以及非洲的低收入国家今年经济增长将急剧放缓。联合国贸发会议还警告，美国大幅加息将使发展中国家的收入大幅减少。今年约有90个发展中国家的货币对美元贬值，其中超过三分之一的国家货币贬值超过10%。目前有46个发展中国家受到多种经济冲击的严重影响，加剧了全球债务危机的威胁。 16、央视新闻报道，当地时间10月5日，世界贸易组织在日内瓦发布贸易预测更新报告。由于多重冲击对全球经济造成压力，世贸组织预计全球贸易将在2022年下半年失去动力，并在202