每日市场观察

2024年3月18日 【今日关注】 上周五市场出现探底回升，主板指数表现相对较强，北证50指数上涨超3%。两市上涨个股超4000家，市场情绪有所回修复。两市量能略有衰减，但整体仍在万亿规模上下，北向资金连续6个交易日保持净流入，资金或仍在震荡进场。 沪指周五再次站上5日均线，当前指数在5日、10日均线附近连续震荡，运营中枢不断下移。结合短周期均线背离以及3050点前高压力，短期指数或有一定调整需求。但目前量能水平仍相对较高，指数上行动力衰减后或仍以横盘震荡的形式完成蓄势消化。 板块方面，周五人工智能方向强势修复，汽车拆解题材受消息提振大涨。目前板块轮动的特征还在延续，热门板块的持续性相对一般。整体来看，新质生产力方向仍然是市场关注的主线。本周有重磅科技大会召开，关注科技板块的轮动节奏。 【市场回顾】 市场概况：3月15日，市场全天探底回升，三大指数均小幅收涨，沪指周线录得5连阳。盘面上，周期股集体活跃，其中有色金属概念股再度走强，有机硅概念股午后异动，汽车拆解概念股维持强势，CPO概念股反复活跃，机器人概念股震荡走强，飞行汽车概念股探底回升。 下跌方面，煤炭股再度调整，潞安环能等跌超3%。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨。沪深两市15日成交额9445亿，较上个交易日缩量627亿，成交金额跌破万亿。板块方面，汽车拆解概念、人形机器人、金属铜、有机硅等板块涨幅居前，煤炭、Sora概念、CRO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.6%，创业板指涨0.06%。 【资金面】 北向资金：3月15日，北向资金全天净买入103.26亿，其中沪股通净买入67.92亿元，深股通净买入35.34亿元。 主力资金流向：3月15日，上证净流入50.32亿元，深证净流入55.54亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为通信设备、工业金属、汽车零部件，主力资金流出排名前三的板块为光伏设备、医疗服务、电池。 【消息面】 1.证监会集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件 财联社3月15日讯，据证监会网站，为深入贯彻落实中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班精神，推进建设中国特色资本市场，证监会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，在深入调查研 究，广泛听取各方面意见建议的基础上，会同有关方面制定出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》等4项政策文件。 点评：这四项政策文件的出台，标志着证监会在推进资本市场高质量发展方面迈出了坚实步伐。这些政策不仅有助于提升市场信心，稳定市场预期，也将为资本市场的长期健康发展奠定坚实基础。 2.央行：加强总量结构双重调节 3月14日，中国人民银行党委召开扩大会议，深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神、全国两会精神，以及中央金融委、中央金融办有关会议精神，研究部署落实举措。会议提出，保持流动性合理充裕，加强总量和结构双重调节，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降；提高金融资源配置效率，持续完善政策框架和“工具箱”；因城施策精准实施好差别化住房信贷政策，满足各类房地产企业合理融资需求。 点评：央行此次会议释放了一系列积极信号，表明央行将继续坚持稳健的货币政策，加强宏观调控，推动金融市场和实体经济的协同发展。 3.国家发改委公开征求意见支持优质企业借用中长期外债 国家发改委3月14日消息，国家发改委起草形成《关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知（征求意见稿）》（简称《通知》），现向社会公开征求意见。 《通知》旨在进一步扩大高水平对外开放，提升跨境投融资便利化，支持优质企业更好统筹国内国际两个市场两种资源，充分发挥外债资金服务高质量发展、提升国际循环质量和水平的积极作用。 点评：《通知》的出台对于推动实体经济高质量发展、提升我国企业的国际竞争力具有重要意义，也将为优质企业提供更多的融资渠道和发展机遇。通过支持优质企业借用中长期外债，进一步推动高水平对外开放，提升跨境投融资便利化，为实体经济的高质量发展注入新动力。 【行业动态】 1.中国物流与采购联合会：网络货运行业2023年共上传运单1.3亿单同比增长40.9% 在15日举行的第六届物流与供应链平台发展年会上，中国物流与采购联合会相关负责人表示，据统计，截至2023年12月底，全国共有3069家网络货运企业，接入社会运力798.9万辆车、驾驶员647.6万人。2023年全年共上传运单1.3亿单，同比增长40.9%。企业数量不断增加，行业规模不断扩大。 2.国家统计局：2月各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄 国家统计局数据显示，2024年2月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体继续收窄、同比继续下降。2月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同。其中，北京、广州和深圳分别下降0.1%、0.8%和0.5%，上海上涨0.2%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4%，降幅与上月相同。2月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降0.8%，降幅比上月收窄0.2个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降0.9%、0.6%、1.0%和0.5%。二线城市二手住宅销售价格环比下降0.6%，降幅与上月相同。三线城市二手住宅销售价格环比下降0.6%，降幅比上月收窄0.1个百分点。 3.国家邮政局：1-2月中国快递发展指数为329.6同比提升26.7% 国家邮政局3月15日发布2024年1-2月中国快递发展指数报告。经测算，2024年1-2月中国快递发展指数为329.6，同比提升26.7%。其中发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为407.1、459.3、210.1，同比分别增长29.8%、39.4%、7.1%。发展趋势指数为66。 【基金动态】 1.证监会：强化公募基金投研核心能力建设摒弃明星基金经理现象证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》。促进提高专业能力。严格落实“申报即担责”要求，建立健全执业负面清单和诚信档案管理制度，进一 步压实投行“看门人”责任。督促证券公司健全投行内控体系，提升价值发现能力，加强项目甄别、估值定价、保荐承销能力建设。强化公募基金投研核心能力建设，完善投研能力评价指标体系，摒弃明星基金经理现象，强化“平台型、团队制、一体化、多策略”投研体系建设。督促提高行业机构风险管理能力，坚持在市场化法治化轨道上稳慎开展业务创新。支持聚焦主业有序设立专业子公司，更好服务实体经济与居民财富管理。强化行业机构产品与投资者服务能力建设，提升服务的适配性。 2.首批上市中证A50ETF规模回升 交易所数据显示，截至3月14日，首批上市中证A50ETF——摩根中证A50ETF、平安中证A50ETF的最新基金份额规模分别为15.16亿份、18.32亿份。 此前，两只中证A50ETF均触及了20亿元的募集规模上限并进行比例配售，上市的基金份额规模分别为19.92亿份、20.00亿份。 【买方观点】 鹏扬基金邓彬彬：光伏产业链现回暖迹象 近期，英伟达和OpenAI创始人纷纷表达了对人工智能未来发展的看法，认为其终极应用可能会集中在光伏和储能技术领域。受到这一观点的影响，光伏相关的市场板块再次显示出活跃迹象。当下调整快两年的光伏行业是否可以入场，我们从以下三点来分析： 在政策上，去年底工信部召开制造业企业座谈会，会议强调要聚焦光伏行业高质量发展，引导光伏产业产能合理布局，此举将会有力促进我国可再生能源发展。 在产业发展上，我国可再生能源发展势头良好，2023年，国内太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%。具体来看，国内光伏新增装机量达到2.17亿瓦，同比增长148%，其中23年12月单月新增装机量达到5300万瓦，占全年新增装机的接近1/4，同比增长144%；风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。风电光伏成为我国可再生能源乃至整体装机增长的主要来源。 在产业链上，2023年国内光伏硅料、硅片、电池片和组件产能端均超过800GW（硅料折算），较2022年同比增幅超过60%，扩产速度较快。当前光伏组件价格下降较多，刺激下游装机需求增加。伴随政策持续的加码，今年的春季行情仍然在演绎中，光伏设备行业将逐步转向高质量发展，出清过剩产能，逐步修复业绩。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。