国浩集团2023/24 中期报告

中 期 業 績 報 告 目錄 公司資料2財務業績3中期股息3業務回顧3人力資源及培訓8集團展望8購買、出售或贖回本公司之上市證券8企業管治8其他資料9 綜合收益表（未經審核）14 綜合全面收益表（未經審核）15綜合財務狀況表（未經審核）16綜合資本變動表（未經審核）18簡明綜合現金流量表（未經審核）20未經審核中期財務報告附註21 請瀏覽本公司網址www.guoco.com參閱本中期報告之網上版本。 本產品採用的材料來自良好管理的FSC™認證森林和其他受控來源。 ©版權國浩集團有限公司。本公司保留一切版權。 國浩集團有限公司中期報告2023/24 公司資料（於二零二四年二月二十六日） 集團財務總監周祥安 董事會執行主席郭令海 公司秘書盧詩曼 執行董事周祥安 註冊成立地點百慕達 非執行董事郭令山 註冊地址Clarendon House, 2 Church Street,Hamilton HM 11, Bermuda 獨立非執行董事 David M. NORMAN黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士Paul J. BROUGH 主要辦事處 香港皇后大道中九十九號中環中心五十樓 董事會審核及風險管理委員會 Paul J. BROUGH－主席David M. NORMAN黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士 電話:(852) 2283 8833圖文傳真:(852) 2285 3 2 3 3網址:www.guoco.com 董事會薪酬委員會 黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士－主席郭令海Paul J. BROUGH 股份過戶分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東一百八十三號合和中心十七樓一七一二至一六室 董事會提名委員會 郭令海－主席David M. NORMANPaul J. BROUGH 核數師 畢馬威會計師事務所根據《財務匯報局條例》註冊公眾利益實體核數師 財務誌要 二零二四年二月二十六日（星期一）二零二四年三月十一日下午四時三十分（星期一）二零二四年三月十二日（星期二）二零二四年三月二十六日（星期二） 公佈中期業績中期股息截止過戶登記時間就中期股息暫停辦理股份過戶登記手續派發中期股息每股0.50港元 國浩集團有限公司中期報告2023/24 國 浩 集 團 有 限 公 司（「本 公 司」）董 事 會（「董 事 會」）謹 提 呈 本 公 司 及 其 附 屬 公 司（統 稱「本 集 團」）截 至 二 零 二 三 年 十 二 月三十一日止六個月之未經審核綜合中期業績如下： 財務業績 截至二零二三年十二月三十一日止六個月，本集團錄得未經審核股東應佔綜合溢利14.489億港元，較二零二二年同期（經重列）增加13%。此乃主要由於本集團酒店及休閒部及金融服務部的正面表現。每股基本盈利為4.46港元，比較上年同期則為3.95港元（經重列）。 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 個 月，自 營 投 資 部、物 業 發 展 及 投 資 部、酒 店 及 休 閒 部、金 融 服 務 部 及 其 他 分 部分 別 錄 得 除 稅 前 溢 利2.210億 港 元、4.439億 港 元、3.397億 港 元、6.712億 港 元 及1.170億 港 元。整 體 而 言，本 集 團 截 至二零二三年十二月三十一日止六個月之未經審核綜合除稅前溢利上升65%至17.928億港元。 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 六 個 月 的 收 益 增 加41%至132.939億 港 元，主 要 由 於 物 業 發 展 及 投 資 部 的 收 益 因 新 加坡住宅項目的分階段確認銷售上升而增加24.880億港元。此外，酒店及休閒部的收益在本期間的行業復甦帶動下亦增加7.343億港元。 中期股息 董事會已就截至二零二四年六月三十日止財政年度宣派中期股息每股0.50港元，合共約1.65億港元（二零二二╱二零二三年度中期股息：每股0.50港元，合共約1.65億港元）。中期股息將於二零二四年三月二十六日（星期二）派付予於二零二四年三月十二日（星期二）名列股東名冊之股東。 業務回顧 自營投資 截至二零二三年十二月三十一日止六個月期間，儘管整個期間經歷了波動市況，全球股市（中國及香港除外）整體表現正面，並以強勁收盤結束。消費者物價指數反映美國通脹上升引發憂慮，加上市場對美聯儲延長高利率的預期下，全球股市於第三曆季首見下跌。美國十年期國債收益率上升同時進一步加劇憂慮。然而，二零二三年第四季開始以後，隨著美國通脹放緩及勞動力市場出現降溫跡象，憂慮情緒大幅減退。二零二三年十二月舉行的聯邦公開市場委員會會議顯示美聯儲持較為溫和的立場，並預期二零二四年將減息。 在市場環境波動的情況下，截至二零二三年十二月三十一日止六個月我們的自營投資部錄得除稅前溢利2.210億港元。我們以公司業務基本面為優先考慮的投資策略證明有利於減輕短期波動的影響。 由於通脹及利率方向的不確定性，截至二零二三年十二月三十一日止六個月金融市場出現大幅波動。在此背景下，我們的財資團隊繼續專注於對沖及管理外匯風險，同時監察本集團整體流動資金狀況，以盡量降低金融市場動盪帶來的負面影響。 於二零二三年十二月三十一日，本集團自營投資部之總投資額為18.19億美元。於同日，並無單項投資佔本集團資產總額5%或以上。 業 務 回 顧 物業發展及投資 國浩房地產有限公司（「國浩房地產」） 截至二零二三年十二月三十一日止六個月，國浩房地產的收益較去年同期增長61%至10.664億新加坡元（約61.993億港元），此乃主要由於物業發展及房地產投資業務均錄得強勁增長。 國浩房地產物業發展收益增加67%至9.180億新加坡元（約53.366億港元），主要由於其已大部份售出的新加坡高端住宅發展項目美雅豪苑(Meyer Mansion)、名匯庭苑(Midtown Modern)及曲水倫庭(Lentor Modern)的分階段確認銷售額有所上升。此外，其來自中國的物業發展收益錄得較二零二二年同期上升三倍的增長，主要來自重慶國浩18梯項目的銷售貢獻。 國浩房地產投資物業的收益增長46%至1.094億新加坡元（約6.360億港元），乃由於國浩時代城（Guoco Midtown）開始逐步租出以致經常性租金收入增加。於上海的國浩長風城南座辦公樓及地庫零售收益亦增長66%至930萬新加坡元（約5,410萬港元），為中國經常性收入帶來穩定增長。 其他收入減少55%至2,130萬新加坡元（約1.238億港元），主要由於缺乏去年同期錄得的利率對沖公平值收益及匯兌收益所致。 融資成本增加87%至1.135億新加坡元（約6.598億港元），此乃主要由於國浩時代城在竣工前將利息支出資本化，但於本財務期間於損益表中確認。高利率環境同時亦導致融資成本上升。 截至二零二三年十二月三十一日止六個月，國浩房地產應佔聯營公司及合營企業業績錄得溢利2,050萬新加坡元（約1.192億港元），而去年同期則錄得應佔虧損。此乃主要由於經已全數售出的新加坡合營住宅項目The Avenir正逐步竣工並帶來溢利貢獻。 整 體 而 言，國 浩 房 地 產 的 經 營 溢 利 增 長42%至9,310萬 新 加 坡 元（約5.412億 港 元），而 股 東 應 佔 溢 利 增 長12%至6,620萬 新加坡元（約3.848億港元）。 新加坡市區重建局的統計數據顯示，二零二三年非有地私人住宅的整體價格上升6.6%，較二零二二年8.1%的升幅有所放緩。房地產顧問萊坊(Knight Frank)估計發展商在二零二三年出售的新私人住宅數目較二零二二年低9.1%，此乃由於宏觀經濟情況低迷、高利率、房地產降溫措施及預期二零二四年將有更多新住宅選擇等因素所致。就二零二四年而言，分析師預期住宅物業價格將有介乎3%至6%之間的溫和升幅。至於寫字樓市場，雖然空置率維持可控，惟預期短期內將面臨如經濟不確定性、明顯的需求驅動因素減少及二零二四年竣工量高於歷史平均水平等挑戰。儘管如此，房地產顧問世邦魏理仕(CBRE)預期甲級寫字樓租金將於二零二四年增長2%至3%。 官方數據顯示，二零二三年十二月中國新建住宅價格錄得自二零一五年二月以來最大跌幅，而以樓面面積計算的十二月房地產銷售量較去年同期下跌23%。中國國家統計局數據顯示，十二月70個城市中有62個城市新建住宅價格較上月下跌，高於十一月的59個。由於房地產行業持續疲弱的情緒及憂慮，官方推出支持房地產行業的措施，包括放寬房地產銷售限制及金融機構增加該行業的融資及流動資金。 國浩集團有限公司中期報告2023/24 業 務 回 顧 物業發展及投資（續） 國浩房地產有限公司（「國浩房地產」）（續） 根據先前估計，馬來西亞於二零二三年第四季及全年分別錄得的3.4%及3.8%經濟增長低於預期，乃由於全球需求疲弱及商品價格低迷導致出口下跌。萊坊(Knight Frank)指出，馬來西亞住宅物業市場的前景謹慎樂觀，其銷售量、新推出的房地產項目及成功竣工的物業數量有所增長。在技術、金融及專業服務等行業持續需求的支持下，以及在追求品質的趨勢及對環境、社會及管治因素意識不斷增強的推動下，巴生谷(Klang Valley)地區的寫字樓市場預期將保持穩定並溫和復甦。 憑藉其物業發展及房地產投資雙引擎的強勁表現，國浩房地產將持續審視其項目組合，並繼續審慎投資於有前景的領域，發揮優勢以爭取成果。 酒店及休閒 Clermont Hotel Group（「CHG」） 我們位於英國的主要酒店營運業務單位Clermont Hotel Group，於截至二零二三年十二月三十一日止六個月期間錄得除稅後溢利2,110萬英鎊（約2.071億港元），比較二零二二年同期則為2,280萬英鎊（約2.093億港元）。去年同期的溢利包括因Covid疫 情 相 關 的 營 業 中 斷 保 險 索 賠 產 生 的 除 稅 後 金 額 為720萬 英 鎊（約6,610萬 港 元）的 特 殊 收 入。於 二 零 二 三 年 五 月，與Hard Rock International的許可協議結束，酒店得以重啟為The Cumberland。毗鄰物業亦於二零二三年十一月重啟為Thistle Park Lane Hotel（前稱Great Cumberland Place）。初步情況尤其是在房價方面均為正面。 從營運方面，上一財政年度結束時所產生的強勁勢頭延續到本期間。上升的本地及國際需求持續推動較高的客房銷售量和房價。本年度前六個月的收益達1.491億英鎊（約14.632億港元），超出二零二二年同期12%，並推動高於預期的溢利增長。該業務亦受益於較高入住率的規模效益，再加上較高的房價，以致除稅後溢利有所增加。 儘管通脹逐漸緩和，並有跡象顯示勞工供應有所改善，但宏觀經濟環境仍存在不確定性。儘管利率預期至少在未來六個月內將保持高位，該業務因能源價格自二零二二年高點大幅下跌而得以受惠。從商業角度而言，持續強勁的需求將支持客房銷售量及平均房價的增長。獲得最佳工作場所的認證亦有助於提升員工參與度及挽留員工。整體而言，CHG在推動未來增長處於有利位置。 The Rank Group Plc（「Rank」） 截至二零二三年十二月三十一日止六個月，Rank的博彩淨收益增長9%至3.626億英鎊（約35.584億港元），乃由於所有業務部門均錄得增長。經營溢利增至2,170萬英鎊（約2.130億港元），乃主要由於收益持續改善及能源成本大幅下跌抵消僱傭成本上升的影響。截至二零二三年十二月三十一日止六個月，Rank錄得除稅後溢利880萬英鎊（約8,640萬港元），乃主要由於本期間並無去年同期Grosvenor及Mecca賭場預期業績下跌的相關減值開支9,540萬英鎊（約8.746億港元）。 業 務 回 顧 酒店及休閒（續） The Rank Group Plc（「Ran