本报告主要关注了国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》(以下简称《行动方案》),该方案提出到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。该方案强调加快建筑和市政基础设施领域设备更新,围绕建设新型城镇化,结合推进城市更新、老旧小区改造,分类推进更新改造,总体契合城市更新改造和三大工程中的城中村改造建设方向,预计将为城镇基础设施建设投资带来增量,地方性工程承包龙头企业有望受益设备更新改造带来的设计和施工需求释放。此外,该方案还提出推进重点行业设备更新改造,聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业,大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造,加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备,分行业分领域实施节能降碳改造。本报告建议关注城市更新改造建设优质央国企、市政建设综合工程服务商、水泥工程+设备+运营服务商以及冶金工程优质服务商。