火锅底料 头豹词条报告系列

火锅底料行业分类 火锅底料按原料的不同可分为动物油脂型和植物油脂型，按口味的不同可分为辣汤型和清汤型。在线上火锅 底料市场，牛油底料的销售额占比约为50%，清油火锅底料的销售额占比在17%-20%左右。 按味型划分 火锅底料行业呈现出产品同质化、口味日趋多元化、销售具有季节性等特征。 产品同质化较为严重 火锅底料产品多以麻辣、番茄等口味为主，多元化小众口味火锅底料逐渐兴起 火锅底料品牌在业务模式、产品、口味以及包装上呈现出同质化的发展特征。火锅底料生产的技术含量相对较低，主要依赖于原料选择和配方设计。不同品牌的相同口味底料产品的相似度高，可替代性强。为迎 合多样化口味和个性化消费的市场需求，多元化口味火锅底料逐渐兴起。2023年截至9月底，淘宝平台泰式冬阴功汤底已售出40多万份，金汤花胶鸡火锅底料和糟粕醋火锅底料的销量已分别超过9万份和4万份。 行业周期性较强 下半年通常为火锅底料销售的旺季 火锅底料以麻辣口味为主，相对于其他具备刚需属性的调味产品，火锅底料的销售具有较明显的周期性和季节性特征，且易受节日影响。冬季和春节期间通常是火锅底料的销售高峰期，而夏季则相对较为平淡。 从根据口味需求自行配制，到工业化规模化生产，火锅底料逐渐成为商业化和品牌化的产品。知名火锅底料 品牌的崭露头角，以及消费者口味的变化和消费升级，推动了火锅底料行业的发展。随着电商的兴起，火锅底料 行业亦逐渐向线上渠道拓展，行业的数字化和智能化进程加速。 启动期 1993~2010 火锅底料企业相继成立。1993年，重庆红九九食品成立。2003年内蒙古草原红太阳食品、小肥羊调 味食品接连创立。 火锅底料行业处于早期发展阶段，市场格局较为分散。火锅底料产品多为手工制作，生产规模较小， 产品种类较为单一。全国性的火锅底料市场尚未形成。 高速发展期 2011~2019 2013年，颐海国际从海底捞集团分拆，以销售额计算，在中高端火锅底料市场占据了超过30%的市 场份额。按销售价值计算，2015年中国火锅底料市场CR5为30.9%；中高端火锅底料市场相对集中， CR3达51.1%。火锅底料企业资本化。2016年，颐海国际在港交所上市。2017年，火锅底料相关企业注册量同比增加59.6%。2019年4月，经历了5次IPO申请后，天味食品成功登陆上交所，成为首家 登录A股的火锅底料企业。 成熟期 受全球经济不稳定因素的影响，线下火锅堂食受到限制。随着C端需求放量，火锅底料行业逐渐聚焦 线上零售市场。2021年，火锅底料相关企业注册量同比减少70.3%；同年，天猫淘宝火锅底料市场规模达到14.5亿元。火锅底料产品仍以辣味为主。2022年上半年，辣味火锅底料销售额为4.4亿元， 占据天猫淘宝整体火锅底料市场66%的份额；2022年麻辣火锅底料销售额达7,548万，同比增长了 26.2%。随着消费者需求多元化和火锅底料工业化生产的推动，火锅底料不断创新改良，口感愈加丰富。2020年，海天味业推出海天牌火锅底料，包括韩式辣牛肉、新疆番茄等4种口味。2022年天猫 平台618活动中，火锅调味料销售额同比增长约36.8%，其中新锐品牌日食记销售额超过111万元，成功进入火锅底料品牌榜TOP15，其爆品为冬阴功汤底。火锅底料研发和生产过程的智能化和高效 化，进一步提高了产品质量和生产效率。2021年10月，成都扬名食品有限公司启用了首条智能化手工全型火锅底料生产线，预计手工全型火锅底料的产能将增加3万吨以上。 火锅底料赛道日趋饱和，海底捞、德庄等行业头部品牌占据主导地位，新兴品牌通过差异化策略切入市场。随着市场需求逐渐回归常态化，品牌竞争变得更加激烈。火锅底料行业进入多元化创新和产业 化升级阶段。线上和线下的融合发展模式提高了行业的数字化和智能化水平。消费者对火锅底料的需求将更加精细化，火锅底料市场将进一步细分。 火锅底料产业链上游为原材料供应环节，参与者包括供应食用动物油脂的溢洲油脂、供应花椒产品的凯扬农业等。中游环节的生产商包括颐海国际、红九九等。下游环节参与者以餐饮企业以及终端消费者为主，通过农贸 市场、商超和零售商等渠道进入居民消费及餐饮领域。关于火锅底料行业主要有以下三个研究观点： 1.火锅底料产品的生产门槛较低，而品牌建设和渠道拓展的难度相对较大。产品的同质化使得火锅底料品牌的忠诚度不高。火锅底料企业仍需注重产品的研发和创新，同时通过渠道建设提升产品的曝光度和市场影响力， 以吸引消费者并提高品牌忠诚度和复购率。2.火锅底料企业的毛利率相对较低，约在20%-35%之间。头部企业通过不断完善火锅底料生产线，以实现降本增效。自建生产基地已成为企业的关键策略之一，有助于提高生产效 率和产品质量，进一步巩固其市场地位。同时，随着市场竞争的加剧，中小火锅底料企业将面临更大的压力，行业整合和集中度的提升将成为未来的趋势。3.火锅底料产品的销售对经销商和关联火锅企业的依赖程度较高。火 产业链上游 生产制造端 原料供应 上游厂商 产业链中游说明 火锅底料行业中游为火锅底料产品的生产环节，参与者包括火锅底料生产商和品牌商。1.中国火锅底料 行业竞争激烈，市场集中度仍存在上升空间。天猫淘宝火锅底料产品市场的CR5在35%-40%之间波动。2022 年，川渝地区生产的火锅底料市场占比超过60%，产品口味以传统麻辣牛油火锅为主，品牌主要包括名扬、海 底捞。而清淡底料多产自北上浙广地区。2.调味品类的毛利率多在30%-40%之间，火锅底料企业的毛利率相 对较低，约在20%-35%之间。火锅品牌的锅底价格集中于30-80元。海底捞500克的大块牛油火锅底料价格 产业链下游 渠道端及终端客户 火锅底料销售 渠道端 四川海底捞餐饮股份有限公司 巴奴毛肚火锅有限公司 四川刘掌门老火锅餐饮有限公司 2018-2022年，中国火锅底料行业的市场规模从194.0亿元增长至301.6亿元，预计2027年将达514.7亿元， 2023年-2027年CAGR为10.68%。 火锅底料行业市场规模的变化受到多种因素的影响：1.火锅餐饮市场的蓬勃发展带动火锅底料行业规模的增 长。2019年，颐海国际火锅调味料产品的营收为28.13亿元，同比上升43.9%，向关联方销售火锅底料产品收入增长39.3%。据窄门餐眼，截至2023年4月，中国火锅门店总数为482,593家，近一年新开店124,144家。2023 年上半年，美团和大众点评新增收录火锅门店数较2019年增长30%，火锅团购订单量持续3年居正餐品类之首； 2023年截至10月，在美团线上正餐品类中，火锅品类的订单量占比近30%，核销量超过27%。火锅餐饮的连锁 化发展趋势推动火锅底料生产的规模化和标准化需求，使得B端市场对火锅底料的采购需求持续增加。2.2020年火锅餐饮行业受到全球经济不稳定因素的影响，但随着C端速冻火锅食材的广泛营销推广、锅圈食汇等火锅食材 超市如雨后春笋般涌现，“居家火锅”消费市场的崛起和火锅底料的零售化发展加速了预包装火锅底料产品消费者端的市场需求。在2019年的双11购物狂欢节中，京东平台上的火锅底料成交额同比增长了130%。2021年天 猫淘宝平台火锅底料的市场规模达14.5亿元；2022年上半年该平台火锅底料销售额为6.67亿元，销量达2,000万件。 火锅底料行业规模有望持续增长：1.随着火锅市场的不断扩大，品牌自建火锅底料工厂逐渐成为行业趋势，将为火锅底料行业的规模增长注入新的活力。2022年10月，九毛九发布公告表示拟投资2亿元自建火锅底料及复 合调味料生产工厂。自建底料工厂有助于企业控制成本并实现扩张战略的独立性，同时提高产品质量和灵活性，确保品牌体验的一致性，为企业未来的发展奠定坚实基础。2.火锅底料产品持续创新。2023年9月，天味食品推 出战略大单品“好人家第三代厚火锅底料”，比二代手工火锅底料增加了2倍牛油，融合了13种精选香辛料风味，并通过4小时厚焖底料锁香。同时，新希望味业推出的“有言有味·树番茄火锅底料”在山姆会员店上市，产 品上线10天销售额突破100万元，上线30天销量突破20万袋。火锅底料产品的迭代满足了消费者对口味多样化的需求，亦进一步提高了产品的品质和附加值。技术和产品的不断突破和创新为高端火锅底料市场规模的扩大提供 了有力支持。 中国火锅底料行业市场规模 火锅底料行业规模 火锅底料政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 2021-10- 《国家标准化发展纲要》 国务院 该《纲要》强调了提升产业标准化水平的重要性，提出完善绿色发展的标准化保障，加快城乡建设和社会 政策内容 建设标准化进程，提升标准化对外开放水平，推动标准化改革创新，并夯实标准化发展基础。 该《纲要》提出加强标准化工作的要求，将有助于推动中国各行业的标准化进程。对于火锅底料行业而 言，标准化措施将带来行业的规范化和健康化发展，有助于推动业内企业的合作。该《纲要》强调推进服 政策解读 务业标准化、品牌化建设，加强食品冷链、现代物流等领域的标准化。火锅底料行业仍需围绕生产、流通 等关键环节，持续加强研发投入，从而增强产业链稳定性，且供应链、物流等方面的标准化建设与技术攻 克将有助于提升火锅底料品牌的渠道建设和运营能力。 系，加快推进食品安全国家标准的清理整合，推动食品添加剂等标准与国际标准接轨。 该《意见》强调食品安全是食品工业发展的基本前提，提出要加强食品质量监管。火锅底料行业需加强食 品安全管理，建立健全食品安全追溯体系，确保产品质量和安全。企业需严格控制原材料和生产过程，确 政策解读 保产品质量达标，提高产品竞争力。《指导意见》对促进企业加强食品安全管理，提高产品质量和竞争 力，推动产业升级，加强品牌建设等产生了正面影响，可促进火锅底料行业的健康发展。 政策性质 指导性政策 火锅底料市场竞争格局较为分散，按品牌官方直营店月销售额可分为三个梯队，第一梯队为销售额超过240万元的品牌，包括颐海国际、小肥羊和名扬等，第二梯队为销售额介于80万元和240万元之间的品牌，包括草原 红太阳、德庄和海天味业。第三梯队品牌为红九九、秋霞、桥头和百品日光等。 中国火锅底料行业竞争格局分布的原因包括：1.头部品牌通过推出丰富的SKU来满足市场的多样化需求。 2022年颐海国际新增11款火锅调味料产品；截至2022年底，颐海国际共用有50款火锅调味料产品。海天味业已形成新疆番茄、云贵酸汤风味、广式海鲜骨汤、韩式部队锅和日式寿喜锅等9种不同风味的产品。桥头火锅则拥 有9款不同规格的火锅底料产品。2.食材供应链优势亦是影响竞争格局的重要因素。颐海国际拥有5大生产基地和 11个物流中心，确保了原材料的稳定供应和物流的高效运作。2022年，德庄10,000吨透视装牛油火锅底料数字化生产车间正式投入生产。天味食品则采用了“农户+合作社+原料加工基地+公司”的产业链管控模式，并建立 了8大专属原料生产基地以及24条复合调味料全自动生产线。其中，火锅底料生产线运用了自行开发的、中国首创的火锅底料罐装工序自动化技术，确保了原料的全程可追溯和可控。天味食品的研发费用超过2,000万元/年， 新申请发明专利超过8项/年。此外，红九九拥有11条自主研发的全自动化和智能化火锅底料生产线，年产量超过10万吨。对供应链的精细管理能够确保火锅底料产品的品质和安全性，增加品牌的信誉和消费者的忠诚度。而先 进的生产技术和规模效应则有助于降低生产成本，提高市场竞争力。供应链一体化布局和协同效应使得火锅底料企业在市场中更具优势，进一步巩固了其在行业中的地位。 中国火锅底料行业的竞争格局分布受到产品同质化程度较高的影响，品牌通过差异化市场定位来扩大竞争优 势：1.随着头部火锅底料品牌持续打造产品力和加强产品推新，市场出清将加速，行业集中度将提升，其他品牌 会面临更