股指期货周报：两会基本符合预期，股指调整待业绩披露

两 会 基 本 符 合 预 期 ， 股 指 调 整 待 业 绩 披 露 叶倩宁从业资格：F03088416投资咨询资格：Z0016628 作者：叶倩宁联系人：陈尚宇联系方式：020-88818018 2024-03-10 目录 期货指标01 一、期货指标 期货指标观点 本周上证指数累计上涨0.63%，深证成指下跌0.70%，创业板指下跌0.92%，沪深300指数上涨0.20%，上证50指数上涨0.47%，中证500指数下跌0.55%，中证1000指数下跌0.58%。期指方面，本周四大期指2403合约涨跌互现，IF、IH分别累计上涨0.0%、0.29%；IC、IM分别累计下跌0.52%、0.52%。 期现价差方面，本周四大期指2403合约基差整体震荡下行，IF2403期现价差从升水2.2下行至贴水3.91点，IH2403期现价差从升水2.56点下行至贴水1.17点，IC2403期现价差从升水3.55点下行至贴水3.40点，IM2403期现价差从贴水9.94点下行至贴水22.37点。 跨期价差方面，IF跨期价差（远月-当月）由-49.8走阔至-74.6点，IH跨期价差（远月-当月）由-37.8点下行至-43.6点，IC跨期价差（远月-当月）由-123走阔至-146.2点，IM跨期价差（远月-当月）由-84.2走阔至-87.6点。 跨品种比值方面，本周，中证1000/沪深300、中证500/沪深300的期货合约比值，PE比值，PB比值均下降。 从前5席位持仓变化来看，本周IF净持仓空头减少了570手、IH净持仓空头减少了1205手、IC净持仓空头减少了2533手、IM净持仓空头减少了1258手。 展期方面，对于空头持仓而言，截至本周五IF、IH、IC和IM的最优展期合约分别为2404合约、2404合约、2404合约、2404合约。IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为1.72%、1.43%、3.58%和7.21%。 各期指主力合约走势 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 周度行业涨跌幅情况：大部分行业回调，避险板块较稳定 本周Wind一级行业指数板块分化，其中能源、公用事业、材料分别上涨3.94%、3.31%、0.33%；跌幅居前的为房地产、信息技术、医疗保健，分别下挫4.24%、2.53%、2.7+%。 四大股指期现价差走势 四大股指期货跨期价差走势 四大股指期货跨品种比值情况 四大股指期货前五席位持仓情况 四大股指期货最优展期成本变化情况 二、宏观经济跟踪 国内高频宏观经济跟踪观点 土地供应方面：本周，土地供应面积和供应土地建筑规划面积较上周分别增加459.95和550.21万平方米。供应土地挂牌均价较上周上涨204元/平方米。土地成交方面：本周，100大中城市土地成交面积较上周增加了45.55万平方米。成交价格方面，本周，成交土地总价较上周增加了6.69亿元；成交土地楼面均价下降了56元/平方米；成交土地溢价率下降了0.95%。 交易面积方面，本周30大中城市商品房成交面积较上周上升62.25万平方米；十大城市商品房可售面积上升了13.60万平方米；商品房存销比下降了123.3%。房屋成交面积本周分城市来看，一二三线城市成交面积皆上升。 住宅价格方面，2月百城住宅价格指数同比上升0.57%，一、二、三线城市住宅平均价格分别为43606.5、15046.59与10004.51元/平方米，较上月分别回升0.052%、0.139%、0.029%。 汽车生产及消费方面，全钢胎和半钢胎开工率分别较上周下降0.47%、上升0.46%。1月中汽协汽车销量较上月减少71.7万辆，同比上升47.93%，环比下降22.72%；1月乘联会汽车销量较上月减少了93.96万辆，同比下降20.94%，环比下降46.18%。 今年前两个月，我国货物贸易进出口总值6.61万亿元，同比增长8.7%，创历史同期新高。其中，出口3.75万亿元，增长10.3%；进口2.86万亿元，增长6.7%；贸易顺差8908.7亿元，扩大23.6%。本周，CCFI综合指数下降了40.27；BDI指数上升314。 地产：本周土地供应面积上升，土地挂牌均价上涨 地产：一、三线城市土地成交面积增加 地产：本周成交土地总价、成交土地楼面均价回升 地产：商品房存销比下降，一二三线城市商品房成交上升 地产：2月住宅价格指数同比增0.57% 汽车生产：全钢胎开工率比上周下降、半钢胎开工率上升 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 汽车销量：1月汽车销量同比上升、环比下降 进出口：1-2月进出口创同期新高，延续回暖 三、流动性跟踪 3月8日，SHIBOR隔夜利率为1.72%，较上周上升2.6个基点；3月8日DR007加权平均利率为1.98%，较上周下降0.4个基点。 2月MLF超量平价续作，1年MLF利率维持2.50%，7天逆回购利率维持1.80%不变；1年期LPR为3.45%、5年期以上LPR利率为3.95%。 本周央行共开展了500亿元货币市场公开投放，回笼11640亿元，本周净回笼11140亿元。 本周，北向资金累计净流出31.07亿元，A股资金累计净主动卖出1636.57亿元，沪深两市A股日度成交额9855.64亿元，股票型ETF基金净流入331.07亿元，融券余额下降，融资上升。 资金面宽松，市场利率围绕政策利率波动 货币市场操作：本周央行净回笼11140亿元 A股市场资金流动：北向资金小幅流出、ETF持续流入 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ THANKS