汽车零部件行业2023年营收增速稳健,盈利能力持续修复,不同细分赛道增速分化渐显。预计四类公司海外成长潜力较大,包括新能源增量产业链龙头、综合竞争力领先的自主龙头、绑定大客户出海的公司和海外市占率较低的自主龙头。格局持续优化,细分行业龙头有望加速崛起,部分行业进入存量竞争阶段,自主龙头有望凭借成本优势加速替代外资。我们看好全球化发展提速和受益于格局优化的细分行业龙头,重点关注标的包括明新旭腾、松原股份、星宇股份、保隆科技、电连技术、威迈斯、继峰股份、伯特利、沪光股份、银轮股份、爱柯迪等。