城商行合并重组浪潮下的新格局及信用风险展望

主讲人：陈绪童 u城商行合并重组进程回溯 u城商行合并重组案例分析 u城商行信用风险展望 以徽商银行为起点的合并重组大浪潮 A鼓励同一行政区域经济区划内尚不具备跨区域发展条件的城商行在自愿的前提下，按照市场原则实现资本重组和联合，并支持城商行按照市场化原则收购、兼并周边地区城市信用社。 以改革化险为基调的合并重组新历程 支持因地制宜、综合施策，积极推动深化城商行改革和化解风险，支持部分省份因地制宜对辖内城商行采取联合重组等方式，深化改革化解风险，目前有的省份辖内中小银行改革重组正在有序推进。. 股权结构优化 恒大股权清退，沈阳国资入股，股权结构中国资占比提升至37.52%。 剥离包袱 盛京银行于2023年9月27日发布公告，拟向辽宁资产有条件出售1760亿元资产，代价将以辽宁资产（或其指定人士）向盛京银行定向发行专项票据方式支付。 城商行改革化险成效及启示 “大行”直接输出管理团队及技术人才，优化组织架构及公司治理。 综合运用地方金融资源化解历史包袱轻装上阵，防范区域性金融风险 重组城商行承接了当地国有银行及股份制银行高级管理层和专业技术人才，为其直接输出了专业的技术及丰富的管理经验，并帮助其制定了正确战略定位及差异化经营策略，显著提升了新组建城商行的专业及管理水平的同时，组织架构和公司治理均得到不同程度的优化，为其日后平稳发展打下坚实基础。 积极调动区域内金融资源，通过直接出资购买或在地方AMC的辅助配合下剥离历史存量风险资产，减轻新主体信用风险压力，确保其“轻装上阵”，遏制风险进一步传导。 国资股占比提升，清退问题股东，股权结构优化，打下稳健经营的基础 “去糟粕、取精华”，重组、合并后省级城商行发挥协同效应 在城商行重组、合并的过程中，一方面地方政府积极主导协助剥离历史包袱，另一方面亦保留、归集了原吸收合并目标银行在当地的优质客户资源、业务资源及经营网点，发挥了吸收合并的协同效应，提升了业务综合辐射半径，深化了综合化经营程度，凸显了其省级城商行的金融战略定位，在化解区域性金融风险的同时提升了其经营的综合实力。 由地方政府直接牵头，通过直接或间接注资或认购转股协议存款的形式充实资本，合并重组后国资股东占比显著提升，同时会将不符合资质的问题股东进行清退。 资本规模扩大，抗风险能力增强，市场竞争力提升 城商行合并重组后，在被合并主体原有机构网点的基础上，业务覆盖范围及拓客空间均有所扩大，且组建省级城商行常伴随着地方政府注资，其资本实力明显提升，抗风险能力增强的同时，也为未来业务发展奠定了较好的资本基础。 城商行资产结构及资产质量 城商行负债结构及流动性 城商行盈利能力 Rexy www.lhratings.com 城商行盈利能力 城商行资本充足性 城商行信用风险展望 城商行在经历快速扩张后已逐步进入平稳发展期，资产负债规模保持增长的同时，业务结构逐步优化，且随着合并重组进程的不断推进，城商行整体综合实力有所提升，服务实体经济的能力和意愿亦有所上升；但《风险资产分类新规》的实施或将导致城商行信用风险的分层效应或将进一步加剧。综上所述，联合资信认为城商行整体信用风险展望为稳定。 感谢聆听，欢迎交流