每日市场观察

2024年3月7日 【今日关注】 周三市场窄幅震荡，各大指数均以跌势报收，微盘指数表现相对较好。两市成交不足万亿，这是近6日以来成交额首次收缩至万亿以下，量能上看反弹力度有所衰减。盘面上整体涨多跌少，“两会”涉及的相关概念走强，市场资金仍在博弈两会政策预期。 沪指小幅摸高至3060点后回落，10月均线附近指数仍面临一些压力，沪指止步五连阳。近期指数走势明显上行趋缓，目前指数收于5周均线之上，5周均线处于下行趋势或对指数形成一定牵引，短线指数存在一定回抽的可能。整体来看，沪指仍在强势区间震荡消化，短期回踩或幅度相对有限。 板块方面，新质生产力方向受资金持续关注，前期逆势走强的大金融和消费板块表现相对较弱。市场出现一定分歧的环境下，资金大概率仍以维稳为主，关注大科技方向的轮动机会，尤其是两会中人工智能、新能源、医药等政策落地情况。 【市场回顾】 市场概况：3月6日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，风电、光伏等新能源赛道股集体反弹，飞行汽车概念股早盘冲高,燃气股震荡走高.下跌方面，AI PC概念股陷入调整，总体上个股涨多 跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市6日成交额9317亿，较上个交易日缩量1353亿，成交额跌破万亿。板块方面，人形机器人、飞行汽车、电力设备、BC电池等板块涨幅居前，AI PC、Sora概念、汽车整车、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.06%。 【资金面】 北向资金：3月6日，全天净卖出14.6亿，其中沪股通净卖出1.25亿元，深股通净卖出13.34亿元。 主力资金流向：3月6日，上证净流入35.72亿元，深证净流入18.80亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光伏设备、电网设备、通用设备，主力资金流出排名前三的板块为半导体、软件、计算机设备。 【消息面】 1.全国人大代表、科力尔董事长聂鹏举：加大力度引导长期机构投资者入市 “建议国家加大引导公募基金、证券公司、社保基金、保险机构、年金基金等各类机构投资者入市的力度，完善投资者结构，为中国资本市场引入更多长期投资的增量资金。”今年全国两会，全国人大代表、科力尔董事长聂鹏举就促进资本市场高质量发展带来如是建议。聂鹏举指出，长期机构投资者在资本市场中扮演着重要角色。相较于量化私募基金，长期机构投资者具备价值投资理念，投资决策更加专业和 稳健。长期机构投资者的入市将有助于减少市场的投机行为，提高市场的稳定性和流动性，提振市场信心和预期，从而让资本市场更好地服务于实体经济。 点评：公募基金、社保基金、银行理财、保险资金等各类机构投资者，是资本市场长期资金的主要来源。机构投资者规模壮大，既能为市场带来流动性，提高市场活跃度，也能优化投资者结构，提升市场资源配置能力，有利于充分挖掘优质企业投资价值，促进投资和融资的有效对接。 2.指数小幅下降，全球经济态势稳定——2024年2月份CFLP-GPMI分析 据中国物流与采购联合会发布，2024年2月份全球制造业PMI为49.1%，虽较上月下降0.2个百分点，但连续2个月稳定在49%以上，高于去年四季度47.9%的平均水平，显示全球制造业恢复力度仍较稳定，恢复水平仍好于去年四季度。分区域看，亚洲制造业PMI虽较上月下降，但仍在50%以上；非洲和欧洲制造业PMI较上月有所上升，美洲制造业PMI较上月有所下降，均在50%以下。 点评：亚洲制造业PMI走势显示，亚洲制造业的稳定性好于欧洲、美洲和非洲。RCEP的持续推进有利于提升亚洲经济一体化程度，从而保障亚洲经济稳定。 3.郑栅洁：今年有推动大规模设备更新和消费品以旧换新、发行使用超长期特别国债等增量政策 据央视新闻，国家发改委主任郑栅洁表示，今年有推动大规模设备更新和消费品以旧换新、发行使用超长期特别国债等增量政策。 点评：超长期特别国债的发行可以提供更为稳定的资金来源，有助于提升我国财政政策的可持续性，是我国未来长远发展所需要的重要财政工具。在财政资金刺激下，市场有望催生新的投资机会。 【行业动态】 1.全国政协委员王煜：制定“友好中国”营销计划进一步打通入境游“堵点” 近日，全国政协委员、春秋航空董事长王煜在接受记者采访时表示，在对入境游客的反馈及调研后发现，当前，我国发展入境游的主要“堵点”已从原来的签证、支付等便利性问题，转变为如何更好的营销问题。对此，王煜建议，相关部门可制定“友好中国”的营销计划。除自主宣传外，更要积极用好目标市场本地的专业营销能力，以当地人的视角和文化背景，用当地民众易于理解的话语体系和表达方式，来增强营销效果和可信度。此外，也要做好外籍人士“引、安、留”等服务工作。 2.广东出手！加快推进房地产融资协调机制落地见效 3月5日，广东省住房和城乡建设厅、国家金融监督管理总局广东监管局、深圳监管局联合召开全省城市房地产融资协调机制工作调度会，明确提出加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，精准支持房地产项目建设交付。截至3月4日，广东省已有20个城市提出“白名单” 项目，目前已有近40个项目获得融资43亿元，民营和混合所有制企业获得融资贷款数占了总量的86.6%。 3.全国政协常委杨杰建议：加快5G地空通信技术在航空互联网应用 在今年全国两会上，全国政协常委、中国移动董事长杨杰建议，加快5G地空通信技术在航空互联网应用。5G地空通信技术，简称5G-ATG，是通过沿航线建设对空覆盖5G基站，实现飞机到地面网络的直接通信，是国际主流的航空互联网技术路线之一。5G-ATG技术的优势：一是关键性能相对较优，5G-ATG的带宽和速率是卫星的2倍以上；二是建设运营成本较低，总体建设、飞机改造和运行维护成本均明显低于卫星相关技术；三是自主可控能力较强。杨杰建议：强化顶层设计、加大统筹力度，加快5G地空通信技术商用进程；加强5G地空通信技术应用创新，培育航空互联网产业发展新动能。 【基金动态】 1.全市场股票ETF“吸金”307.11亿元创下农历春节后新高 股票ETF3月5日再迎巨资入场。据统计，全市场股票ETF单日“吸金”307.11亿元，创下农历春节后新高。宽基ETF再次担当“吸金”主力军，全市场沪深300ETF合计“吸金”186亿元，全市场中证500ETF也有62亿元的净流入，全市场创业板ETF、科创50ETF净流入也分别达到41亿元、8亿元。 2.短债基金规模突破万亿百余只短债基金启动限购 近期，债市持续走牛，各路低风险偏好资金借道基金布局债市，流动性较好、波动率较低的短债基金迎来规模激增。Wind数据显示，截至3月5日，全市场一共有337只短债基金，总规模10067.28亿元，已经突破万亿大关，其中17只短债基金的规模都达到了百亿以上。在大量资金涌入下，近期，多只短债基金收紧申购额度，控制基金规模。据Wind数据统计，截至3月5日，在全市场337只短债基金中，18只处于暂停申购状态，完全“闭门谢客”，105只处于暂停大额申购状态，申购限额从1万元到5亿元不等。上述暂停大额申购的短债基金，大多在近一年跑出了不错的业绩。 【买方观点】 招商基金侯昊：白酒淡季仍有亮点？ 节后酒企召开会议总结春节经营情况，定调全年任务目标，主要酒企开门红任务达成情况较好，接下来逐步进入淡季控货挺价阶段，主要品牌批价相对稳健，短期关注节后动销，以及批价延续性情况。两会及政治局会议等有望释放更多宏观层面催化，伴随经济持续复苏，白酒商务宴请需求仍有提升空间，后续春季糖酒会也会有更多行业趋势、酒企策略及经销商信心等增量信息。继续跟踪宏观政策落地及经济基本面预期变化情况，有望增强需求回暖预期，以及酒企盈利能力回升预期，时间拉长看消费升级及集中度提升趋势下白酒板块仍具备较好的配置价值。 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。