伟星股份发布2023年业绩快报,营收同比增长7.93%至39.2亿元,归母净利润同比增长13.32%至5.54亿元,扣非后归母净利润同比增长10.03%至5.2亿元,整体表现优异。2023Q4营收同比增长26%,利润扭亏为盈带动全年利润率提升。公司致力于成为“全球化、创新型的时尚辅料王国”,2023年主力产品纽扣、拉链业务稳健复苏,同时积极拓展织带、绳带、箱包等新品类。展望2024年,我们预计公司业绩增长接近20%。公司作为全球辅料头部企业,产品研发实力提升,业务规模扩大带动收入增长,智慧制造提升生产效率,竞争优势明显。我们调整2023-2025年公司归母净利润预期为5.5/6.6/7.8亿元,当前价对应2023/2024年PE为23/19倍,维持“买入”评级。