金融期权日报：短期内股指震荡整理

金融期权 短期内股指震荡整理 核心观点 今日各股指均震荡整理。沪深京三市成交额10863亿元，其中沪深两市10771亿元，北交所92亿元。两市超3100只个股飘绿，北向资金净卖出63.38亿元。当前宏观经济内生需求偏弱，市场对两会政策的预期偏向积极乐观，但是我们认为两会政策预计还是以托底需求和结构转型为主，大幅超预期的可能性不大，等待两会政府工作报告落地。目前股指的估值分位数较低，股指具有较强底部支撑，但是趋势上涨机会还是需看到经济内生需求复苏以及海外货币转为宽松的明确信号。预计短期内股指以震荡整理为主，重点关注两会政策指引情况。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 目前平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月04日,50ETF涨0.12%,收于2.451；300ETF(上交所)跌0.08%,收于3.527；300ETF(深交所)跌0.05%,收于3.668；沪深300指数涨0.09%,收于3540.87；中证1000指数涨0.49%,收于5428.34；500ETF(上交所)跌0.04%,收于5.465；500ETF(深交所)跌0.09%,收于5.584；创业板ETF涨0.45%,收于1.783；深证100ETF跌0.33%,收于2.448；上证50指数涨0.15%,收于2418.58;科创50ETF涨0.12%,收于0.86；易方达科创50ETF涨0.36%,收于0.84。 上证50ETF期权成交量PCR为84.55,上一交易日成交量PCR为89.87；持仓量PCR为88.27,上一交易日持仓量PCR为87.11。上交所300ETF期权成交量PCR为80.55,上一交易日成交量PCR为81.31；持仓量PCR为89.74,上一交易日持仓量PCR为90.30。深交所300ETF期权成交量PCR为67.44,上一交易日成交量PCR为63.85；持仓量PCR为83.01,上一交易日持仓量PCR为84.77。沪深300指数期权成交量PCR为53.87,上一交易日成交量PCR为55.82；持仓量PCR为67.44,上一交易日持仓量PCR为67.38。中证1000指数期权成交量PCR为101.25,上一交易日成交量PCR为78.67；持仓量PCR为74.60,上一交易日持仓量PCR为71.20。上交所中证500ETF期权成交量PCR为104.27,上一交易日成交量PCR为78.72；持仓量PCR为102.23,上一交易日持仓量PCR为105.89。深交所中证500ETF期权成交量PCR为101.49,上一交易日成交量PCR为64.77；持仓量PCR为96.83,上一交易日持仓量PCR为94.48。创业板ETF期权成交量PCR为74.24,上一交易日成交量PCR为71.53；持仓量PCR为89.05,上一交易日持仓量PCR为87.10。深证100ETF期权成交量PCR为71.56,上一交易日成交量PCR为69.66；持仓量PCR为85.26,上一交易日持仓量PCR为88.01。上证50股指期权成交量PCR为53.90,上一交易日成交量PCR为55.36；持仓量PCR为54.38,上一交易日持仓量PCR为58.16。科创50ETF期权成交量PCR为68.24,上一交易日成交量PCR为52.76；持仓量PCR为72.91,上一交易日持仓量PCR为71.55。易方达科创50ETF期权成交量PCR为60.72,上一交易日成交量PCR为47.63；持仓量PCR为64.34,上一交易日持仓量PCR为63.40。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为17.63%,标的30交易日历史波动率为18.11%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为17.98%,标的30交易日历史波动率为19.88%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.34%,标的30交易日历史波动率为19.97%。沪深300指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.65%,标的30交易日历史波动率为19.92%。中证1000指数期权2024年03月平值期权隐含波动率为33.83%,标的30交易日历史波动率为49.00%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为27.15%,标的30交易日历史波动率为40.21%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为27.98%,标的30交易日历史波动率为40.14%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为28.57%,标的30交易日历史波动率为34.07%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为23.16%,标的30交易日历史波动率为25.24%。上证50股指期权2024年03月平值期权隐含波动率为18.50%,标的30交易日历史波动率为 18.14%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为33.53%,标的30交易日历史波动率为38.31%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为35.15%,标的30交易日历史波动率为38.08%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。