ESG市场跟踪双周报：标普赛道推出生物多样性指数

固定收益类●证券研究报告 定期报告 标普道琼斯推出生物多样性指数 ESG市场跟踪双周报（2024.2.19-2024.3.3） 分析师罗云峰SAC执业证书编号：S0910523010001luoyunfeng@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 1、国际要闻 相关报告 资产配置周报（2024-3-2）-注意风格切换2024.3.2 1月全社会债务数据综述-下调十债收益率中枢预估至2.5% 2024.3.22月PMI数据点评-春节扰动放大经营主体差异2024.3.12024年2月信用债市场跟踪2024.3.1地方债发行计划半月报-2024年3月地方债发行计划已披露7666亿元2024.3.1 澳 大 利 亚 公 司 呼 吁 将 强 制 性 气 候 报 告 要 求 推 迟 一 年 。 澳 大 利 亚 商 业 理 事 会（BCA）发表声明称，应给予澳大利亚公司额外一年的时间准备遵守关于要求强制进行与气候相关的报告的法律议题。澳大利亚商业理事会主张采用“培训轮”的方式来实施新的气候相关信息披露规则，让企业有时间发展必要的技能和能力，以确保它们能够正确实施报告要求。 标普道琼斯推出生物多样性指数。标普道琼斯指数宣布推出两个生物多样性指数——S&P500生物多样性指数和S&P全球大中型股生物多样性指数，分别来衡量S&P500和S&P全球大中型股指数中部分股票的表现。 英国航空母公司IAG签署近10亿升可持续航空燃料协议。爱尔兰航空、英国航空、伊比利亚航空、Vueling航空和LEVEL航空等航空公司的母公司国际航空集团（IAG）宣布，与生产二氧化碳、水和可再生能源合成航空燃料（e-SAF）的公司Twelve达成了迄今为止最大的可持续航空燃料（SAF）采购协议，采购量接近10亿升SAF。 2、国内要闻 七部门发文推动制造业绿色化发展，力争2030年绿色工厂产值占制造业总产值比重超40%。工信部等七部门印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》（下称《意见》）。《意见》提出，到2030年，绿色工厂产值占制造业总产值比重超过40%，绿色发展成为推进新型工业化的坚实基础。 生态环境部：正建设全国统一碳市场，不再新建地方试点。2月26日，国务院新闻办就《碳排放权交易管理暂行条例》（下称“《条例》”）有关情况召开新闻发布会。生态环境部副部长赵英民在回答《条例》对地方碳排放权交易市场影响时表示，中国碳市场建设是从地方试点开始起步的。2011年明确了北京、天津、上海、重庆、湖北、广东、深圳等7个省市开展碳排放权交易试点，并且先后启动交易，覆盖了电力、钢铁、水泥等20多个行业近3000家企业，有效促进了企业温室气体减排，强化了社会各界的低碳意识，特别是为全国统一的碳市场建设探索积累了宝贵的经验。 二、ESG指数追踪 2月19日至3月1日，宽基指数方面，上证50收涨1.83%，中证1000收涨7.40%，沪深300收涨3.94%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，2月19日至3月1日，300ESG收涨3.72%、中证ESG100收涨4.22%、300 ESG价值收涨4.19%、央企ESG50收涨1.89%、国新央企ESG成长100收涨2.27%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：300 ESG为-0.22%、中证ESG100为0.28%、300ESG价值为0.25%、央企ESG50为-2.05%、国新央企ESG成长100为-1.67%。其中，采用了正面筛选策略的中证ESG100和ESG整合策略的300ESG的超额收益率为正，分别为0.28%和0.25%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共8只，发行规模74.75亿元，与上期相比发行规模下降明显。其中绿色债券6只，可持续发展挂钩债券2只。 本期无新发ESG公募基金。 本期新成立ESG银行理财产品共15只，包括5只社会责任主题、9只纯ESG主 题和1只社会责任主题。 四、行业ESG评级 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备508个、医药生物476个、电子428个、基础化工380个、电力设备339个、计算机336个、汽车263个、国防军工128个、食品饮料109个、建筑装饰108个、传媒108个、农林牧渔107个、纺织服饰107个、有色金属106个、交通运输106个、公用事业105个、轻工制造104个、房地产104个、通信104个、环保103个、商贸零售99个、非银金融83个、家用电器81个、社会服务73个、建筑材料73个、石油石化46个、钢铁44个、银行42个、煤炭38个、美容护理29个、综合22个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、非银金融97%、医药生物96%、 计 算 机94%、 农 林 牧 渔94%、 钢 铁94%、 商 贸 零 售93%、 纺 织 服饰93%、国防军工93%、综合92%、建筑材料91%、电力设备91%、基础化工91%、社会服务90%、汽车90%、房地产90%、电子89%、机械设备89%、美容护理88%、食品饮料86%、家用电器83%、传媒82%、交通运输80%、通信77%、有色金属76%、环保75%、轻工制造64%、建筑装饰64%。 截至2024年3月3日，A股市场中，评级在AAA的企业共4家，分别在基础化工 （C肯 特301591.SZ） 、钢 铁（ 南 钢股 份600282.SH） 、通 信（ 中 国移动600941.SH）、和医药生物（海尔生物688139.SH）行业。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4（一）国际要闻...........................................................................................................................................4（二）国内要闻...........................................................................................................................................5二、ESG指数追踪..............................................................................................................................................7三、ESG产品追踪..............................................................................................................................................8（一）ESG债券..........................................................................................................................................8（二）ESG基金..........................................................................................................................................9（三）ESG银行理财.................................................................................................................................10四、行业ESG评级...........................................................................................................................................11五、风险提示....................................................................................................................................................12 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）..................................................................................7图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）.................................................................................8图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）................................................................................................9图4：季度ESG基金资金净流入（亿元）..........................................................................................................9图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）..............................................................................................10图6：ESG银行理财月度产品新发情况............................................................................................................10图7：行业WindESG评级情况........................................................................................................................11 表1：本期ESG债券发行情况............................................................................................................................8表2：本期绿色债券发行情况...............................................................