基金市场周报：人工智能热度不减，网安备受关注TMT板块基金优势明显

中 泰 证 券 研 究 所专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信｜ 证 券 研 究 报 告 ｜2024.03.02人工智能热度不减 网安备受关注TMT板块基金优势明显分析师：熊婧妍S0740523110005xiongjy01@zts.com.cn分析师：李倩云S0740520050001——基金市场周报2024.03.02 2投资要点◼A股市场：A股市场本周上涨，中证500涨幅较高，达到3.49%。风格上，成长显著跑赢周期和消费。得益于Sora的发布和国资委“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，AI视频和人工智能热度不减，本周科技和传媒板块皆有较高收益。◼基金市场：本周收益率中位数最高为增强指数型，收益率为2.77%；最低为FOF，收益率为-0.33%。◼主动权益基金：从板块上看，本周主动权益基金普遍上涨，但内部分化较为明显。由于银行和房地产走势不佳，金融地产板块基金产生0.87%的回撤，但从年度来看仍是唯一正收益的板块。TMT板块本周涨幅达到5.66%，未能覆盖年初以来的跌幅。从风格标签上来看，本周风格有所反转，小市值和高估值风格优势明显。◼ETF市场：A股市场和港股及全球市场上，华泰柏瑞沪深300ETF和平安中证沪港深线上消费主题ETF规模上升最多。成交较活跃的为科技、日经225、消费、行业&主题、中概、金融板块。◼新发基金：本周新成立基金17只，总规模131.82亿元：内地权益型基金5只，发行规模6.04亿元。本周首发基金共36只，其中被动指数型基金最多，为14只。下周共有29只首发基金，其中被动指数型基金最多，为10只。其中长城0-5年政金债A、南方上证科创板新材料联接A、广发中证红利ETF、易方达深高速公路REIT在周内结束认购。风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场。 3CONTENTS目录CCONTENTS专业｜领先｜深度｜诚信中 泰 证 券 研 究 所一本周市场涨跌 4一、本周市场涨跌来源：Wind，中泰证券研究所本周大类资产表现◼A股市场本周上涨，中证500涨幅较高，达到3.49%。风格上，金融产生接近1%的回撤，而成长涨幅超过5%，显著跑赢周期和消费。◼债券市场上略有正收益，国债、企业债和收益差别不大，转债则下跌0.22%。◼港股市场本周收跌，幅度为0.82%，未能跑赢A股。美股上涨0.95%。◼代表性商品中，黄金上涨2.32%，工业品略微下跌。 5一、本周市场涨跌来源：Wind，中泰证券研究所本周行业主题表现◼本周行业普遍上涨，科技板块显著领先。金融地产板块中只有券商收涨，而银行跌幅达到2.4%。得益于Sora的发布和国资委“AI赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，AI视频和人工智能热度不减，本周科技和传媒板块皆有较高收益。 6一、本周市场涨跌来源：Wind，中泰证券研究所◼基金市场上近1周收益率中位数最高为增强指数型，收益率为2.77%；最低为FOF，收益率为-0.33%。近1月收益率中位数最高为增强指数型，收益率为11.22%；最低为国际(QDII)债券型，收益率为-0.67%。◼近1月上涨基金占比最高为增强指数型债券、平衡混合型、混合债券型一级、货币市场型，上涨比例为100.0%；占比最低为国际(QDII)债券型，上涨比例为24.0%。近1月最大回撤最低为货币市场型，最大回撤为0.0%；最高为增强指数型，最大回撤为-4.21%。 7一、本周市场涨跌来源：Wind，中泰证券研究所◼从板块上看，本周主动权益基金普遍上涨，但内部分化较为明显。由于银行和房地产走势不佳，金融地产板块基金产生0.87%的回撤，但从年度来看仍是唯一正收益的板块。TMT板块本周涨幅达到5.66%，未能覆盖年初以来的跌幅。◼从风格标签上来看，本周风格有所反转，小市值和高估值风格优势明显。细分基金表现（主动权益基金）近1周收益率均值%近1月收益率均值%今年以来收益率均值%TMT板块5.6617.49-6.02中游制造3.6812.77-6.29医药板块2.1110.66-9.33周期板块1.569.65-0.60消费板块0.768.96-2.28金融地产-0.875.922.43港股-0.048.36-4.20均衡2.1310.24-2.98小市值2.9011.98-6.76均衡市值2.6411.33-3.86大市值1.268.72-1.29低估值1.348.44-1.37均衡估值2.6211.57-4.66高估值3.7613.98-6.12低成长1.9510.67-3.41均衡成长2.1410.08-3.02高成长2.7911.48-4.42板块市值估值成长近1周收益率均值%近1月收益率均值%今年以来收益率均值%高盈利质量2.5110.86-3.55均衡盈利质量2.4010.74-3.78低盈利质量1.3710.07-2.79持股分散2.1910.14-3.68持股均衡2.4511.27-4.05持股集中2.1910.58-2.93低换手率2.0410.46-3.53中换手率2.3110.87-3.38高换手率2.5010.70-3.77行业分散1.698.94-2.24行业均衡2.3710.89-3.62行业集中2.7412.09-4.74低行业轮动度1.9110.09-3.64中行业轮动度2.4310.93-3.47高行业轮动度2.5011.00-3.56盈利质量个股集中度个股换手率行业集中度个股轮动度 8CONTENTS目录CCONTENTS专业｜领先｜深度｜诚信中 泰 证 券 研 究 所二ETF市场跟踪 9二、ETF市场跟踪来源：Wind，中泰证券研究所A股市场ETF规模增高/减少前十◼A股市场规模上升幅度最大的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，规模上升32.46亿元，跟踪指数为沪深300。规模上升前十的ETF涉及宽基、消费、科技及高制板块。规模减少幅度最大的ETF为华夏上证科创板50ETF，规模减少36.31亿元，跟踪指数为科创50。规模减少前十的ETF涉及宽基、科技及高制、金融、高股息板块。跟踪指数基金代码基金简称规模总变化（亿元）跟踪指数基金代码基金简称规模总变化（亿元）沪深300510300.SH华泰柏瑞沪深300ETF32.46科创50588000.SH华夏上证科创板50ETF-36.31中证500510500.SH南方中证500ETF31.69中证2000563300.SH华泰柏瑞中证2000ETF-23.83沪深300510310.SH易方达沪深300ETF28.34创业板指159915.SZ易方达创业板ETF-15.50沪深300510330.SH华夏沪深300ETF17.02科创50588080.SH易方达上证科创板50ETF-9.81中证500159922.SZ嘉实中证500ETF14.01上证50510050.SH华夏上证50ETF-8.98中证500512500.SH华夏中证500ETF8.79中证全指半导体512480.SH国联安中证全指半导体ETF-8.61中证1000159845.SZ华夏中证1000ETF3.17证券公司512880.SH国泰中证全指证券公司ETF-6.77动漫游戏159869.SZ华夏中证动漫游戏ETF2.60创业板50159949.SZ华安创业板50ETF-6.67CS人工智159819.SZ易方达中证人工智能ETF2.58国证芯片(CNI)159995.SZ华夏国证半导体芯片ETF-6.58通信设备515880.SH国泰中证全指通信设备ETF2.49红利指数510880.SH华泰柏瑞红利ETF-6.07规模增高前十规模降低前十 10二、ETF市场跟踪来源：Wind，中泰证券研究所港股及全球市场ETF规模增高/减少前十◼港股及全球市场规模上升幅度最大的ETF为平安中证沪港深线上消费主题ETF，规模上升0.22亿元，跟踪指数为SHS线上消费。规模上升前十的ETF涉及消费、科技、大盘、金融板块。规模减少幅度最大的ETF为华夏恒生科技ETF，规模减少1.21亿元，跟踪指数为恒生科技。规模减少前十的ETF涉及大盘、消费、金融、科技板块。跟踪指数基金代码基金简称规模总变化（亿元）跟踪指数基金代码基金简称规模总变化（亿元）SHS线上消费159793.SZ平安中证沪港深线上消费主题ETF0.22恒生科技513180.SH华夏恒生科技ETF-1.21SHS人工智能50517800.SH方正富邦中证沪港深人工智能50ETF0.12恒生科技513010.SH易方达恒生科技ETF-0.57恒生科技159742.SZ博时恒生科技ETF0.11恒生科技513260.SH汇添富恒生科技ETF-0.35恒生中国企业指数159850.SZ华夏恒生中国企业ETF0.10恒生科技513130.SH华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF-0.24恒生指数159920.SZ华夏恒生ETF0.08SHS品牌消费50517880.SH华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50ETF-0.11SSH黄金股票517520.SH永赢中证沪深港黄金产业股票ETF0.07SSH黄金股票159562.SZ华夏中证沪深港黄金产业股票ETF-0.07恒生中国企业指数159954.SZ南方恒生中国企业ETF0.03沪港深500517100.SH富国中证沪港深500ETF-0.06沪港深300517030.SH易方达中证沪港深300ETF0.02SHS张江50517850.SH汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF-0.04恒生中国企业指数510900.SH易方达恒生H股ETF0.02SHS互联网517050.SH华泰柏瑞中证沪港深互联网ETF-0.04恒生中国企业指数159960.SZ平安港股通恒生中国企业ETF0.02SHS创新药517120.SH华泰柏瑞中证沪港深创新药ETF-0.04规模增高前十规模降低前十 11二、ETF市场跟踪来源：Wind，中泰证券研究所A股市场ETF日均成交额前十◼A股市场日均成交额最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交额为53.77亿元，跟踪指数为沪深300。日均成交额前十的ETF涉及宽基、金融板块。◼港股及全球市场日均成交额最高的ETF为华夏恒生科技ETF，日均成交额为30.77亿元，跟踪指数为恒生科技。日均成交额前十的ETF涉及大盘、科技、日经225、消费、行业&主题、中概、金融板块。港股及全球市场ETF日均成交额前十跟踪指数基金代码基金简称日均成交额（亿元）沪深300510300.SH华泰柏瑞沪深300ETF53.77上证50510050.SH华夏上证50ETF36.16科创50588000.SH华夏上证科创板50ETF33.42创业板指159915.SZ易方达创业板ETF24.38中证500510500.SH南方中证500ETF23.65沪深300510310.SH易方达沪深300ETF19.78中证1000512100.SH南方中证1000ETF15.29证券公司512880.SH国泰中证全指证券公司ETF12.95沪深300510330.SH华夏沪深300ETF12.59沪深300159919.SZ嘉实沪深300ETF12.13跟踪指数基金代码基金简称日均成交额（亿元）恒生科技513180.SH华夏恒生科技ETF30.77恒生互联网科技业513330.SH华夏恒生互联网科技业ETF28.59恒生科技513130.SH华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF21.87日经225513520.SH华夏野村日经225ETF15.48港股创新药(CNY)513120.SH广发中证香港创新药ETF14.19恒生医疗保健513060.SH博时恒生医疗保健ETF10.87纳斯达克科技市值加权159509.SZ景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF9.88中国互联网50513050.SH易方达中证海外互联ETF9.57香港证券513090.SH易方达中证香港证券投资主题ETF9.40中国互联网30159605.SZ广发中证海外中国互联网30ETF9.29 1