每日晨报

今日要闻 ➢美联储偏好、美国1月核心PCE物价指数按月增0.4%符预期➢美国上周初领失业金人数大增1.3万超预期➢德国2月CPI通胀年率放缓至2.5%低预期➢港府本财政年度首十个月财赤1,009亿元➢Nvidia(NVDA.US)遭董事减持套现8,000万美元 市场回顾 港股：港股反覆偏软，恒生指数早段最多曾跌近110点，其后曾转升约160点，收市报16511点，跌25点，全日主板成交额增加21%至1303亿元。科技指数收市靠稳，报3431点。ATMXJ个别发展，美团升近2%，京东集团跌逾2%。百度公布业绩后挨沽，股价跌近7%收市，是表现最差的科指成份股。百威亚太跌近7%，是表现最差的恒指成份股。港交所绩后下跌，低收近1%。信义光能公布业绩后显著走强，股价一度急升近26%，收市升24%，是表现最好的蓝筹股。同系的信义玻璃都升近5%。晶片股造好，中芯国际升近6%，华虹半导体升近5%。医药和部分消费股上升。总结全月，恒指升6.6%，科技升14.2%。 A股：内地股市收市升近2%至逾3%，沪指重上3000点水平。半导体、氢能源及汽车相关股份造好。上证综合指数在全日高位收市，报3015点，升57点，升幅1.94%。全月累计升8.1%，创逾1年最大月度升幅，并结束连续两个月跌势。深证成份指数报9330点，升283点，升幅3.13%。全月累升13.6%，创逾3年半以来最大月度升幅，结束连续6个月跌势。创业板指数重上1800点关口，收市报1807点，升58点，升幅3.32%。总结全月，升约14.8%，是逾1年半以来最大月度升幅，终止之前6个月跌势。 美股：纽约股市上升。人工智能相关股份带动下，纳斯达克指数升穿16000点，与标准普尔500指数齐创收市新高。纳斯达克指数收市报16091点，升144点，升幅0.9%。标准普尔500指数报5096点，升26点，升幅0.52%。道琼斯指数报38996点，升47点，升幅0.12%。芯片股上扬，Nvidia收市升约2%，AMD升9%。数据公布后，市场预期联储局较大机会在6月减息。总结2月纳指累计升逾6%，标普指数升逾5%，道指升逾2%。 欧洲：德国股市再创新高。当地2月通胀率降至2.7%，市场憧憬欧元区通胀放缓，支持欧洲央行减息。伦敦富时指数收市报7630点，升5点。巴黎CAC40指数报7927点，跌26点，跌幅0.34%。法兰克福DAX指数报17678点，升76点，升幅0.44%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美联储偏好、美国1月核心PCE物价指数按月增0.4%符预期 美联储偏好、美国今年1月核心个人消费支出物价指数(PCE)按月上升0.4%，较12月的0.2%升幅有所加快，为去年2月以来的最大涨幅；按年上升2.8%，均符合市场预期。 至于包括波动较大的食品和能源成本在内，1月个人消费支出物价指数按月上升0.3%，按年上升2.4%，两者均符合预期。 美国上周初领失业金人数大增1.3万超预期 美国劳工部公布，经季节调整，截至2月24日当周，美国初次申请失业金人数激增1.3万人至21.5万人，较前期五周低点大幅反弹，高于市场预期的21万人；四周移动平均数下降3,000人，至21.25万人。 此外，对一上周持续申请失业救济人数增加4.5万人，至190.5万人，为11月以来最高，远高于市场预期的187.4万人。 德国2月CPI通胀年率放缓至2.5%低预期 据德国联邦统计局初步估计，德国消费者物价(CPI)通胀年率从1月的2.9%降至2月的2.5%，低于市场预期的2.6%，为自2021年6月以来的最低水平，接近欧洲央行2%的目标，主因是食品通胀大幅放缓至0.9%，及能源价格持续下跌2.4%。同时，服务业通胀率维持在3.4%不变。 1月核心通胀年率(不包括食品和能源等波动性项目)稳定在3.4%，仍处于2022年7月以来的最低水平。至于欧盟标准的消费者物价调和指数(HICP)通胀年率降至2.7%，符合市场预期。 按月计算，CPI上涨0.4%，低于市场预期的0.5%涨幅；HICP升0.6%，符合预期。 港府本财政年度首十个月财赤1,009亿元 港府29日公布本财政年度首十个月(即截至2024年1月31日)的财务状况。 1月份的财政盈余是414亿港元。本财政年度首十个月的整体开支为5,894亿港元，收入为4,219亿港元。计入在政府绿色债券计划下发行的绿色债券(绿色债券)所得666亿港元收入后，本财政年度首十个月的财务状况为1,009亿港元赤字。 财政储备在2024年1月31日为7,339亿港元。 计及余下两个月预期的收入和开支，预计2023至24财政年度的赤字将为1,016亿港元，财政储备在2024年3月底将为7,332亿港元。 截至1月底外汇基金总资产40465亿港元环比增加287亿港元 2月29日，香港金融管理局公布，截至2024年1月31日，外汇基金总资产为40465亿港元，较2023年12月底增加287亿港元，其中外币资产增加373亿港元，港元资产则减少86亿港元。 外币资产增加，主要是因为已购入但未结算证券的月底余额增加。港元资产减少，主要是因为香港股票按市价重估。 香港货币发行局帐目显示，2024年1月底的货币基础为19106亿港元，较2023年12月底增加144亿港元，增幅为0.8%。货币基础增加，主要是由于负债证明书总额有所上升及未偿还外汇基金票据及债券的市值增加。 2024年1月底的支持资产总额增加200亿港元至21197亿港元，增幅为1.0%。支持资产增加，主要是因为发行负债证明书及来自投资的利息。支持比率由2023年12月底的110.73%，上升至2024年1月底的110.94%。 香港金管局：1月份港元货币供应量M2及M3均下跌0.2% 2月29日，据香港金融管理局发表的统计数字显示，认可机构的存款总额在2024年1月份下跌0.6%，其中港元存款及外币存款分别下跌0.3%及0.8%，主要反映企业资金流动。香港人民币存款在1月份上升1.7%，于1月底为9547亿元人民币。 跨境贸易结算的人民币汇款总额于1月份为14009亿元人民币，而12月份为12702亿元人民币。存款变动受多项因素影响，包括利率走势、市场集资活动等，因此适宜观察较长期趋势，毋须过度解读个别月份的波动。 1月份贷款与垫款总额下跌0.8%。其中在香港使用的贷款（包括贸易融资）下跌1.1%，在香港境外使用的贷款则没有明显变动。由于港元贷款与港元存款同步下跌，港元贷存比率于1月底大致维持不变，仍为84.2%。 1月份港元货币供应量M2及M3均下跌0.2%，与去年同期比较均下跌0.7%。1月份经季节因素调整的港元货币供应量M1下跌4.6%，与去年同期比较下跌13.8%，部分反映投资相关活动。货币供应量总额M2及M3于1月份均下跌0.5%，与去年同期比较，M2及M3均上升2.1%。 白云山(00874.HK)分公司化学原料药上市申请获批 白云山(00874.HK)公布，近日分公司白云山化学制药厂收到国家药监局核准签发的富马酸丙酚替诺福韦化学原料药上市申请批准通知书。 该药是一种用于抑制乙型肝炎病毒药物，于2017年11月获美国FDA批准上市，商品名为Vemlidy，用于治疗伴有代偿性肝病的慢性乙肝感染患者。2022年12月，白云山化学制药厂向国家药监局递交原料药注册上市申请获得受理。 Nvidia(NVDA.US)遭董事减持套现8,000万美元 根据监管文件显示，Nvidia(NVDA.US)遭董事减持99,000股，总值约8,000万美元，规模是Nvidia内部人士自去年9月以来减持规模最大一次。 Nvidia今年累涨约59%，成为标普500指数中表现最好的股票，市值增加超过7,000亿美元。 Coinbase市值超越港交所成全球第四大上市交易所 自美国证券交易委员会(SEC)于1月宣布批准比特币现货交易所买卖基金(ETF)上市，带动全球第二大加密货币交易所Coinbase市值水涨船高，其市值本周突破500亿美元(现为486.49亿美元)已超过香港交易所(市值约为410.1亿美元)和德国交易所，跃升为全球第四大上市交易所。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款： 本报告仅作一般综合资料之用，旨在越秀证券有限公司（“越秀证券”）及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考，并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标、投资产品偏好、风险承受能力、财务状况及特别需求。投资者若基于此报告做出投资前，必须咨询独立专业顾问的意见。任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士，需自行承担风险。越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失。 本报告所载信息及数据基于已公开的数据，仅作参考用途，越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性、准确性和完整性。本报告中所提及之信息或所表达之观点，在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请，也不构成对有关证券或相关金融工具的建议、询价及推荐等。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及/或其关联机构的立场。报告所载观点、推荐或建议，仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，也可在无提前通知的情况下随时更改。越秀证券无责任提供任何更新之提示。 越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告。越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 本报告由越秀证券制作，版权仅为越秀证券所有。任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下，均不得（i）以任何方式制作、拷贝、复制、翻版、转发等任何形式的复印件或复制品，及/或（ii）直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士，越秀证券将保留一切相关权力