中泰期货晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年2月29日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货公众号中泰期货股份有限公司 宏观资讯 2、中金所对一家私募基金管理有限公司及其实际控制人未按规定申报实际控制关系账户，采用高频交易方式，在股指期货上超交易限额交易采取纪律处分措施。证监会表示，中金所依规对相关客户违反期货市场实际控制关系账户管理的行为采取监管措施，是履行交易所监管职责的举措。证监会始终坚持严的监管主基调，指导证券交易所和中金所加强期现货监管联动，对包括高频交易在内的各类交易行为穿透监管，依法依规严厉打击市场违法违规行为。 3、证监会召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责人，部分专家学者和律师代表参加座谈。证监会主席吴清强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。 4、国务院总理李强会见美国商会访华团时表示，中美经济高度互补，利益深度融合，加强经贸合作对两国是双赢，搞“脱钩断链”“小院高墙”不符合双方根本利益。欢迎美国企业继续投资中国、深耕中国市场，共同分享发展机遇。 股指期货 国债期货 集运欧线 逻辑与观点：节后 情绪。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.35元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城市，纸加膜价格稳定。甘肃产区价格较高，同比稳定；庆阳产区出库意愿增强。 Mysteel数据：截至2024年2月21日，全国主产区苹果冷库库存量为743.56万吨，库存量较上周较上周减少21.152万吨。走货较春节当周略有加速。卓创资讯：截止到2024年2月1日全国冷库目前存储量约为729.34万吨，去库存率为18.26%，本周(20240125-0131)冷库单周出库量为37.18万吨。单周出货量高于上周，高于去年同期。去年同期(20230202期)为春节后第一周，两者可比性较差。 28日隔夜沪铝主力2404收盘报18805跌15，LME三月铝收盘报2191跌9，现货方面，28日SMM华东现货铝锭报18790跌20贴水30持平。持货商挺价意愿较强，无锡市场成交报价均价至升水10，佛山市场积极出货为主，成交报价贴水20至均价。 宏观方面，住房城乡建设部：各城市要做好今明两年住房发展计划，防止市场大起大落。 供应方面，电解铝产能运行平稳，近期变动不大，云南复产暂不明朗；26日晚包头大型铝厂发生停电事故，27日经检修恢复通电，实际影响有限。截止至2月25日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4220.35万吨，较上周同期持平； 库存方面，节后铝锭库存累库偏低，铝棒库存增量偏高。2月26日周一，上海钢联公布数据显示，国内主要消费地铝锭库存报77.1万吨，较上周四增加4.9万吨；同期，上海钢联公布数据显示，26日国内主要消费地铝棒库存报29.35万吨，较上周四增加0.1万吨，增幅放缓，厂库数量仍规模较高。 进出口方面，12月出口有所改善。海关总署最新数据显示，2023年12月，中国出口未锻轧铝及铝材49.04万吨，同比增长4%，环比微增；1-12月累计出口567.52万吨，同比下降13.9%。12月中国进口未锻轧铝及铝材32.34万吨，同比增长25.2%，环比下降约2万吨；1-12月累计进口305.98万吨，同比增长28.0%。其中，12月进口原铝17.6万吨，环比上月下降1.8万吨，1-12月累计进口154.2万吨，同比增加约106万吨。 氧化铝方面，28日隔夜主力AO2404报3188跌66，山西三网均价报3378持平，山东三网均价报3280持平，现货成交带动报价下调，氧化铝现货价格明显松动。 供需方面，需求端表现稳定，云南复产预期较强，西南市场供需偏紧；供应方面，氧化铝生产稳定，工厂主要保障长单供应，现货余量较少。几内亚近期发运正常，山西地区积极准备复产。消息层面国务院安委办对山西矿山安全生产 螺矿 焦煤：目前煤矿仍在复产中，焦煤供应逐步恢复。市场情绪进一步走弱，线上竞拍成交价以下跌为主，下游对于高价煤资源接受度有限。受亏损影响，焦企有意延长结焦时间，增加限产力度，对原料煤采购更加谨慎，多以消耗厂内库存为主。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。