电力设备与新能源行业周报：商务部发文全面支持新能源汽车出口，海风工作稳步进行

锂电：据SNEResearch数据，23年12月全球除中国外，动力电池装机36.5GWh，环比提升29%。 据中国动力电池产业创新联盟 ，24年1月我国动力电池装车量32.3GWh，同比增长100.2%，环比下降32.6%。据中汽协数据，24年1月新能源汽车销量为72.9万辆，环比下降38.8%，同比增长78.8%，市场占有率达到29.9%，同比+5.1pcts，环比-7.8pcts。受龙头公司年初检修和春节影响，我们预计1-2月锂电产业链排产是全年低点；考虑到终端需求超预期，预计3月开始，产业链开工率有望出现大幅回升，各环节单位盈利也将持续修复。1）看好后续价格相对稳定，成本有下降空间的环节电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料推荐【天赐材料】【璞泰来】，建议关注【科达利】；2）看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材，建议关注【黑猫股份】、【天奈科技】。 储能：据CNESA预计，2024国内全年新增装机将超过35GW，连续3年单年新增装机超过累计装机规模，延续高速发展态势。推荐：【阳光电源】【苏文电能】【上能电气】【盛弘股份】【科陆电子】，建议关注【华自科技】【科华数据】【科林电气】。 光伏：行业发展的主要矛盾已从需求端转换为供给端。需求端来看，2023年因产业链持续降价催化需求释放，装机增速显著提升，但对于2024年市场增速预期相对保守； 供给端来看，因此前卡脖子硅料环节放量，2023年迎来产能扩张大年，在供需错配下我们认为2024年将迎来一轮产能出清过程。短期看，我们认为当前基本面迎来筑底阶段，后续关注基本面到底后，需求迎来边际变化所带来的弹性；长期看，我们认为具备技术优势和产业链布局优势的企业有望继续引领行业发展。关注以下投资主线：1.辅材：【聚和材料】【宇邦新材】【通灵股份】【锦富技术】【福莱特】【福斯特】【中信博】【金博股份】等； 2.逆变器：【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】等； 3.电池组件：【爱旭股份】【仕净科技】【麦迪科技】等； 4.一体化：【阿特斯】【隆基绿能】【晶科能源】【晶澳科技】【天合光能】等； 5.硅料硅片：【TCL中环】【双良节能】【通威股份】【协鑫科技】等。 风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：青州六风机基础已在制作、海缆已排产，青州五七提交海域论证报告，省管7GW已有2.4GW共计5个项目完成核准批复。#广西区域：防城港A场址23年底首批并网，目前二期EPC招标已完成； 钦州项目已核准并开启EPC招标。#海南区域 ：华能临高600MW、申能CZ2、大唐儋州CZ3项目已开工；#福建区域：连江外海、福建平潭A区/平潭长江澳项目完成风机招标，其中连江外海已启动风机施工招标。23年竞配项目也逐步开展前期招标工作。#浙江区域：23年至今玉环2号、岱山2号、平阳1号 、 洞头1号 、 嵊泗 、 瑞安2号等多个项目核准批复 。#江苏区域 ：2.65GW竞配项目均已完成核准，有望24年上半年开工。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：三峡山东牟平BDB6#续建（二期）项目立项稳步进行，山东海卫半岛南U1场址二期 450M W项目、国华半岛南U2场址海上风电二期项目（298MW）环评审批批复，华能山东半岛北BW场址、山东能源渤中海上风电G场址逐步开工。其他区域：河北唐山乐亭月坨岛一期304MW、山海关一期500MW项目均在22-23年核准获批，前者完成风机招标；国电投大连花园口Ⅰ海风项目核准批复。建议重点关注： 1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【起帆电缆】等 2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大金重工】【海力风电】等 3、轴承：【新强联】等 4、锻铸件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】等 5、主机厂：【三一重能】【明阳智能】等 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 一、全国新能源汽车保有量达2041万辆，商务部发文全面支 持新能源汽车出口 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 本周（2月5日至2月9日）申万电池指数（801737.SI）上涨10.60%，跑赢沪深300（000300.SH）4.78pcts。 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 2、行业及公司事件跟踪 商务部发文，全面支持新能源汽车出口 2月7日，由商务部牵头，联合国家发改委、工信部、财政部、交通部、央行、海关总署、市场监管总局、金融监管总局9部委发布的《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》正式公布。围绕国际经营、国际物流、金融支持、贸易活动、贸易环境、风险防范相关方面支持我国新能源汽车产业深度参与全球市场。 截至2023年底，新能源汽车保有量达2041万辆，全年新注册登记743万辆 据公安部统计，截至2023年底，全国新能源汽车保有量达2041万辆，占汽车总量的6.07%；其中纯电动汽车保有量1552万辆，占新能源汽车保有量的76.04%。2023年新注册登记新能源汽车743万辆，占新注册登记汽车数量的30.25%，与2022年相比增加207万辆，增长38.76%，从2019年的120万辆到2023年的743万辆，呈高速增长态势。 工信部修订《锂电池行业规范条件》新增固态电池要求 工信部就《锂电池行业规范条件（2024年本）》（以下简称“《规范条件》”）修订征求意见。修订版对于储能电池要求没有变化，但新增固态电池相关要求：固态单体电池能量密度≥300Wh/kg，电池组能量密度≥260Wh/kg，循环寿命≥1000次且容量保持率≥80%。 亿纬锂能：发布23年业绩预告 公司23年实现归母净利润40.4-42.1亿元，同比增长15.0-20.0%； 扣非净利润25.6-28.3亿元，同比变动-5.0%-5.0%。23Q4公司归母净利润6.2-7.9亿元，环比下滑37.8%-51.2%；扣非净利润4.0-6.7亿元，环比下滑25.6%-55.6%。 公司发布股份回购方案，拟用人民币1-2亿元，按照不超过58元/股的价格回购股份，回购的股份将用于实施员工持股计划或股权激励。 当升科技：控股股东将全额认购定增不超过10亿元 公司公告，拟向特定对象发行募资8-10亿元，发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，发行价格27.41元/股。 本次发行股票由公司控股股东矿冶集团作为唯一的发行对象，有助于增强股权结构的稳定性，也展现了控股股东对公司未来发展的信心。截至本预案出具日，矿冶集团持股比例为23.19%。 本次发行募资将全部用于补充流动资金，本次发行完成后，发行对象认购的股份自本次发行完成之日起18个月内不得转让。 3、国内电动车销量 据中汽协数据，2024年1月，新能源汽车销量为72.9万辆，环比下降38.8%，同比增长78.8%，市场占有率达到29.9%，同比+5.1pcts，环比-7.8pcts。1月，新能源汽车产量为78.7万辆，环比下降32.9%，同比增长38.8%，市场占有率达到32.7%，同比+6.0pcts，环比-5.4pcts。 图表2:新能源汽车总销量（万辆） 图表3：新能源汽车总产量（万辆） 出口方面，1月纯电动汽车出口8.2辆，环比下降17.4%，同比增长5.0%； 插混汽车出口1.8万辆，环比增长52.2%，同比增长3.1倍。 4、国内外动力电池装机量 1）海外动力电池装机量 据SNEResearch数据：23年12月全球除中国外，动力电池装机36.5GWh，环比提升29%。国内企业：宁德时代9.4 GWh，环比提升16%；比亚迪1.5 GWh，环比提升150%；孚能科技0.8 GWh，环比持平；远景动力0.3 GWh，环比持平。23年12月日韩电池厂装机：LG 10.1 GWh，环比提升26%。松下4.5 GWh，环比提升50%。三星SDI 4.3 GWh，环比提升39%。SK On 3.4 GWh，环比提升13%。PEVE0.3GWh，环比提升50%。 图表4：全球除中国之外动力电池装机（GWh） 图表5：全球除中国之外动力电池市占率 2）国内动力电池装机量 据中国汽车动力电池产业创新联盟： 1月，我国动力和其他电池合计产量为65.2GWh,环比下降16.1%，同比增长68.0%。 1月，我国动力电池装车量32.3GWh，同比增长100.2%，环比下降32.6%。 其中，磷酸铁锂电池装车量19.7GWh，占总装车量60.9%，同比增长84.2%，环比下降37.1%；三元电池装车量12.6GWh，占总装车量39.0%，同比增长131.9%，环比下降23.9%。 图表6：国内动力电池产量（GWh） 图表7：2022-2024国内三元和铁锂产量（GWh）及占比 图表8：国内动力电池装机量（GWh） 图表9：2022-2024国内三元和铁锂装机量（GWh）及占比 图表10：国内动力电池企业装机量市占率 图表11：国内新能源汽车月度单台车平均装车电量（kW h） 出口方面：1月，我国动力和其他电池合计出口8.4GWh,环比下降56.9%，占当月销量14.7%。 其中动力电池出口8.2GWh， 占比97.7%， 环比下降41.2%， 同比增长9.0%。 其他电池出口0.2GWh， 占比2.3%， 环比下降96.5%，同比下降88.7%。 图表12：动力电池出口量（GWh） 图表13：三元和铁锂出口占比 5、储能招标中标量及政策更新 1）国内储能招标及中标数据 根据CNESADataLink全球储能数据库的不完全统计，2023年国内储能系统中标规模合22.7GW/65.7GWh，同比+257%/383%。 中标价格方面：2023年中标均价（以2小时磷酸铁锂电池储能系统，不含用户侧应用为例）持续下行，12月储能系统中标均价790元/kWh，与2023年初相比近腰斩，出现低于0.6元/Wh报价。 图表14：国内储能月度招标功率及招标容量 图表15：2023年1-12月中标项目储能系统和EPC中标均价趋势（单位：元/kWh） 并网投运方面：根据CNESADataLink全球储能数据库的不完全统计，2023年新型储能项目累计装机34.5GW/74.5GWh,新增投运规模21.5GW/46.6GWh，三倍于2022年新增投运规模（7.3GW/15.9GWh）,累计投运同比增长166.0%，新增规模同比增长191.8%。 图表16：国内储能月度装机功率及装机容量 根据CNESA DataLink全球储能数据库的不完全统计，截至2023年12月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模86.5GW，同比增长45%。抽水蓄能累计装机占比继2022年首次低于70%之后，再次下降近10个百分点，首次低于60%。 图表17：2023年国内各类储能累计装机规模占比 2）本周国内储能政策及事件跟踪 浙江强化储能项目管理：≥5MW用户侧储能须纳入年度计划 2月7日，浙江省能源局发布关于印发《浙江省新型储能项目管理办法（试行）》的通知。办法对储能项目的建设备案、并网验收、运行管理以及安全管理等作出了详细的规定。于2024年2月5日起实施。 新型储能项目实行备案管理，风电、光伏等新能源发电项目自建的电源侧储能项目，可与主体工程执行同一备案或核准流程。 电源侧、电网侧以及额定功率5MW及以上的用户侧新型储能项目须纳入年度建设计划管理。额定功率低于5MW的用户侧新型储能不纳入规模管控。电网侧储能项目满足规定可参与市场化交易。电源侧储能项目应与发电项目为同一整体，用户侧储能项目应与用电项目为同一整体，参与市场化交易，无需单独履行注册手续。 鼓励新型储能项目按照辅助服务市场规则或辅助服务管理细则，提供有功平衡服务、无功平衡服务和事故应