风电周报（2024.1.29-2024.2.4）：电力消费稳增长，风电景气度较高

本报告提供了一份关于风电行业的周报，重点关注了风电板块的动态、行情回顾、宏观数据、风电产业链动态跟踪、投资建议和风险提示。以下是关键内容的总结：

行业动态

• 中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》，预计2024年风电新增装机量约为89GW，累计并网风电装机量将达到5.3亿千瓦。报告还指出，2023年风电发电设备利用小时数为2225小时，较去年提高了7小时。
• 福建省发改委发布了风电场改造升级和退役实施方案申报工作通知，针对超过15年或单机容量小于1.5兆瓦的风电场进行改造升级。

风电板块行情回顾

• 板块表现：本周风电设备指数下跌15.21%，在申万二级行业指数中排名靠后。
• 估值水平：风电设备指数的市盈率和市净率本周均有所下降，具体数值为20.92倍和1.23倍。
• 个股表现：仅泰胜风能实现上涨，其他个股如扬电科技、海锅股份等跌幅较大。

宏观数据及风电产业链动态跟踪

• 宏观经济：2023年GDP同比增长5.2%，全社会用电量增长6.7%。
• 风电装机数据：2023年全国风电新增装机7590万千瓦，累计装机达到44131万千瓦。
• 原材料价格：中厚板、螺纹钢等原材料价格本周下跌，铸造生铁价格保持不变。
• 风电主机招投标：本周风电整机采购开标总量为549.3MW，涉及多个陆上风电项目。

投资建议

• 关注海力风电、泰胜风能、天顺风能、大金重工、天能重工等公司在海风建设和海外市场拓展方面的表现。
• 推荐东方电缆、起帆电缆等海缆企业，以及金盘科技、振江股份、金雷股份、日月股份、中际联合等零部件企业。
• 警惕原材料价格波动、项目延期、宏观经济下行、全球政治形势和市场竞争加剧等风险。

结论

本报告强调了风电行业的增长潜力，特别是海上风电的加速推进和海外市场的发展机遇。同时，也指出了行业面临的挑战，包括原材料价格波动、项目执行风险和市场竞争。投资建议侧重于海风建设和海外市场的布局，以及关注产业链上具有竞争优势的企业。