来自晨星2023年投资者之声研究的关于不断发展的投资者洞察的5件事

每个投资者都在进化，每一代投资者都在进化。 为了从整体上考虑为客户做出最佳的投资决策，顾问必须问自己：“我是否认识当今投资者的面孔？” 深入研究，并从中提取见解，许多不同的子组-例如，那些具有较低或较高的可投资资产水平，做出投资决策的舒适度不同，以及具有特别他们在某些产品中的可投资资产比例很高。 KEYTKEAWAYS g更多的信息，更多的问题。 PAGE 03 晨星的2023年投资者之声研究为投资者的广泛态度、行为和偏好提供了一个脉搏在美国各地。它基于通过在线调查收集的2,003份答复。所使用的样本代表了美国人口普查局的数据。受访者年龄在18岁或以上，居住在美国，目前未被聘为财务顾问，因此有资格参加调查。 金融顾问促进安心……但他们有公关问题。 随着对深度个性化财务建议的需求增加，顾问寻求建立信任拒绝按一般性分类的客户。投资者还要求围绕日益多样化的投资组合的指导，37%的人在四个或更多的产品中使用在我们的投资者之声研究中提供的七个类别中。 PAGE 07 g解决风险管理增加了重要价值。 PAGE 10 参与者是从一个全国性的小组中招募的，该小组在性别，地理，年龄，就业类型，种族，家庭收入和可投资资产方面提供了强有力的代表。这项调查有意地投入了广泛的网络来吸引非传统投资者，并反映了不断发展的投资者的真实面貌， g帮助投资者在市场变化中采取行动是增加价值的另一种方式。 PAGE 12 财务顾问可以在投资者的一生中提供价值，但就像所有成功的关系一样，相互理解来自于愿意先倾听。右边是我们从不断发展的投资者那里听到的五件事。 新兴资产类别是一个新的前沿领域，投资者正在寻找一张地图。 不像我们传统上看到的那样。此外，大量多样的样本使我们能够 PAGE 14 更多的信息，更多的问题。 在层出不穷的选择中，越来越多地获得技术创造了对策展的需求。 今天的投资者接触到的信息比以往任何一代人都多。不仅他们是否有机会获得过去只有金融专业人士才能获得的数据和研究，但也有通过传统金融服务、传统新闻提供无穷无尽的建议和媒体和社交媒体。此外，现在有超过750,000种不同的投资选择，甚至更多认可的投资者，有迹象表明这一数字相对较快地增长到一百万种不同的投资选择。 尽管有大量可用信息，投资者仍感到焦虑和决策麻痹 26%许多人说他们在做投资决策时感到不舒服。 虽然大量的信息通常被视为透明度和可访问性的提高，但我们的研究发现获取信息不一定会导致知识或理解。参与者可以获得更多信息，但那里关于哪些信息可以信任，哪些是有价值的，什么只是噪音，仍然是困惑和不确定性。 在这个人口中，65%觉得他们没有足够的知识来做出正确的决定。 这些不是新手投资者-研究中95％的参与者参与了家庭的投资决策，而那些积极投资的人平均已经这样做了15年。然而，四分之一的受访者在做出投资决策时“非常”或“极其”不舒服。引起这种不适的主要原因是没有足够的知识来做出正确的决定。 此外，那些不愿意做出投资决策的人在现金和流动账户中拥有最大的可投资资产(42%)，尽管他们处于投资将是有益的位置。对于财务顾问来说，这为需要指导和可操作见解的群体提供了服务的机会。 不同类型的投资产品存在不同的壁垒-例如访问,理解,and风险。财务顾问可以通过消除这些阻碍未实现利益的障碍来帮助客户： 他们可以构建和说明利用不同投资工具和资产类别的投资组合，并展示包括或排除某些投资的决策权衡，比较投资组合风险和股息收入等要素。 根据客户的风险舒适度、价值观和 这个免费的MorningstarAdvisorWorkstation投资计划体验演示的目标。 财务顾问促进了内心的平静……但是他们有公关问题。 尽管顾问的看法是不确定的，但实际上，他们减轻了投资者的担忧。 传统上，财务顾问是口译员，将财务信息转化为知识，并说明实现财务目标的可能解决方案之间的决策权衡。然而，当我们要求今天的投资者评估不同信息来源对他们的价值时，顾问被认为对交易和投资平台以及财经新闻网站具有相似的价值。 顾问被认为与其他信息来源具有相似的价值，并且仅略高于财务网站 虽然财务顾问不被视为 比其他信息来源更有价值，我们的研究表明，他们的感知一旦他们开始与投资者建立关系，价值就会显著增加。一些对此的解释是显而易见的-当然，与财务顾问合作的投资者会认为他们比那些谁不是-但差异的大小(52%)表明这个故事还有更多。 使用财务顾问的客户倾向于依靠他们来帮助资产配置（53％），不断变化的经济状况（51％），纳税季节（31％）和生活事件（28％）。这表明投资者在过渡期间依赖顾问， 正如人们经常提到的那样，投资者通常会花更多的时间计划年度假期，而不是计划他们的财务未来，所以让我们从最初的参与中消除摩擦。 根据我们的研究，36％的参与者选择不使用顾问 ，因为成本，而只有14％的人选择不与顾问合作，因为他们更愿意自己处理自己的财务状况或发现没有必要的财务顾问。如果成本意识是最高的障碍，财务顾问必须明确地将自己与其他信息来源区分开来-将自己定位在教育者的角色中，以提供正确的每个投资者的脚手架水平，但也清楚地表明投资者是如何支付的咨询服务(佣金、收费或订阅)。 帮助他们采取行动并做出有助于他们实现目标的决定。另一方面，其他信息来源无法为大多数人提供教育，使他们感到他们对相对基本的概念有深刻的理解，例如财务组织或有短期或长期投资计划。 这表明，尽管财务顾问可能在投资者中存在感知问题，但一旦开始建立关系，他们就会以具体的方式体验顾问的价值。因此，挑战在于投资者和潜在顾问之间的初始接触，这加剧了投资者继续无所作为的惯性。为了补救，顾问必须有一个易于理解的摘要： g他们提供的服务 g他们如何根据不同的客户的当前和期望状态来帮助他们 g他们的服务如何得到补偿(佣金、收费或 订阅)。 GODEEPER 观看Morningstar关于通过个性化向客户展示您的价值的点播网络研讨会。 解决风险管理增加了重要价值。 顾问应传达投资建议和投资组合调整，并强烈参考客户的风险偏好。 调查参与者指出，他们在考虑最佳投资策略时考虑的三大因素是： 综合来看，这三大因素表明风险管理对投资者至关重要， 投资策略-%排名# 1 也许对许多人来说，个性化等同于找到一个能够tohelpthemidentifytheirrisktoleranceandactaccordance.Onewayadvisorscanclearlyprovidevalueisbyboostingtheirclients’understandingofriskmanagementandalignaturethem g使我所有投资的回报最大化，损失最小化（34%） g寻找最佳财务顾问以满足我独特的投资需求（27％） withproductsthatbetterfittheirriskpreferences.Manyadvisorsarealreadytakingstridestosupportinvestorsinthisway—ourreportshowsthatworkingwithanadvisorincreasedtheliabilityofaninvestorunderstand风险管理。 g我的资产的安全性，风险最低(23%)。 （有趣的是，尽管“优化投资决策以实现我的价值观所符合的社会和环境目标”这一因素受到的关注最少，只有7％，但将这一因素评为更重要的人往往是Z世代和千禧一代。随着这些世代的年龄增长，这对 寻找最好的财务顾问，以满足我的独特投资需求 23%以最低的风险保证我的资产 38％的人在与顾问合作时对风险管理有很强的了解，而只有21％的人对不与顾问合作的人对风险管理有很强的了解。 advisorstokeeptabonwhethertheseprioritiesexistinordertostayrelevantinthestrategiesandservicestheyoffer.Toreadmoreabout 环境和社会因素如何影响投资者，探索晨星的可投资世界。) 最大限度地减少我的投资对税收的影响 7% 优化投资决策，以社会和我的价值观与之一致的环境目标 技术可以帮助顾问就风险进行深思熟虑和彻底的对话。 下载Morningstar的“风险容忍度的测量”论文以了解更多信息。 帮助投资者在市场变化中采取行动是增加价值的另一种方式。 我们的研究表明，大多数投资者希望在市场波动时调整投资——他们希望在市场高涨时买入，在市场低迷时卖出，或者可能是为了应对市场变化对其投资组合的感知风险。然而，与顾问合作的投资者表示，他们更有可能做出某种 大多数投资者希望改变市场，但顾问帮助他们采取行动 与那些没有与顾问合作的人相比，他们在动荡的市场中投资组合的变化。 与普遍的看法相反，这一发现表明，与顾问合作的投资者更有可能调整投资组合，找到有价值的重新分配机会。顾问有机会通过提供个性化的指导来区分其他信息来源，这些指导可能会在市场显著影响投资环境时出现。 GODEEPER 通过晨星的市场观察者获取季度宏观经济和市场数据。 新兴资产类别是一个新领域，投资者正在寻找地图。新兴资产类别和产品包装提供了与更广泛的投资者接触的机会。 最大化回报和最小化亏损是最受欢迎的投资策略，但“找到满足我独特需求的最佳顾问”也很重要，特别是对于CRYPTO投资者最大限度地提高我所有投资的回报并最大限度地减少损失 总体而言，这项研究的参与者在投资态度上偏向于传统投资，而不是新兴资产类别。这似乎至少在一定程度上是由于缺乏接触(59%的人表示他们不相信他们可以轻松投资新兴资产类别)和缺乏理解(75%的人表示他们对新兴资产类别没有很好的理解)。 有趣的是，在考虑他们的最佳投资策略时，加密货币投资者优先考虑“寻找最佳顾问来满足他们的独特需求”和“最大化他们的回报，最小化他们的投资损失”几乎相等。 那些已经投资于新兴资产类别的人，特别是加密货币，也更有可能与顾问合作比那些不投资加密货币的人。虽然原因尚不清楚-拥有额外资源的人可能愿意尝试新的资产类别，他们也可能更有能力负担得起财务顾问-这