每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月6日 www.EmperorCapital.com 1 內地監管加大對股市賣空限制 黑石據報擬購歐舒丹 今日焦點 1) 美國ISM服務業指數升至四個月高點，美聯儲主席鮑威爾講話淡化3月降息預期，美股全線回落，美國2年期債息直撲4.5厘。中國證監會稱加大監管力度，嚴懲操縱市場惡意做空。據悉中國有關部門近日窗口指導機構投資者，加強對A股及港股的賣空限制。港股ADR普遍向上，阿里巴巴(09988)績報在即，ADR高港股3%，恆指今早料高開，唯長假臨近，短線續在15500水平上落。 2) 據報黑石集團考慮收購歐舒丹(00973)，正在評估發出收購要約的可能性。復星國際(00656)據悉考慮出售比利時保險商Ageas價值8億美元的少數股權。藥明康德(02359)公布，2月5日首次回購2027.54萬股A股，每股作價46.5-51.72元人民幣，總額10億人民幣。華南城(01668)擬通過公開招標方式出售第一亞太約50%股權。佐丹奴(00709)爆大股東與管理層不和，周大福要求佐丹奴召開股東特別大會，表決7項議案，包括罷免主席兼行政總裁劉國權的董事職務。 市況回顧 美聯儲主席鮑威爾的講話，再度降低3月降息的預期。美股三大指數集體收跌，道指跌0.71%，標普500指數跌0.32%，納指跌0.2%。大型科技股走勢各異，英偉達收漲近5%，特斯拉跌超3%，Meta跌超3%。納斯達克中國金龍指數漲0.2%。阿里漲近4%，京東漲近3%。 昨日A股走勢震蕩，早盤重挫，午後在國家隊護盤下一度轉升，尾盤再回落。滬指跌1.02%，深證成指跌1.13%，創業板指升0.79%，逾千股跌停，銀行、中特估板塊逆市上漲。恆指受A股影響，恆生科技指數午後一度大升1.6%，收跌0.17%。恆指收跌23.6點或0.15%。藥明系反彈，美團漲約2.8%。中字頭股多數上升。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 15,510 15,670 15,337 -24 -0.15 20,079 恒生科技指數 3,039 3,095 2,988 -5 -0.17 4,550 上海綜合指數 2,702 2,740 2,635 -28 -1.02 3,291 深圳綜合指數 7,965 8,172 7,684 -91 -1.13 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,380 38,634 38,220 -274 -0.71 納斯達克綜合指數 15,598 15,638 15,472 -31 -0.20 標普500指數 4,943 4,957 4,918 -16 -0.32 德國DAX指數 16,904 16,973 16,859 -14 -0.08 日經225指數 36,354 36,453 36,213 196 0.54 VIX恐慌指數 13.7 14.5 13.6 -0.2 -1.30 紐約油價 72.8 73.3 71.4 0.5 0.69 黃金 2,025.1 2,042.3 2,015.0 -14.7 -0.72 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 15,566 15,725 15,296 0.08 157,102 131,409 56 21,259 恒指下月 15,544 15,700 15,275 0.10 1,137 12,432 34 21,259 國期即月 5,234 5,303 5,135 0.10 154,286 311,131 17 7,189 國期下月 5,254 5,316 5,159 0.13 5,126 93,542 37 7,217 科指即月 3,051 3,108 2,994 -0.03 107,444 168,434 12 4,427 科指下月 3,061 3,111 3,005 -0.03 3,507 52,869 22 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.05 61.54 0.80 52.10 700 騰訊 279.60 281.97 0.85 362.40 939 建行 4.61 4.63 0.49 5.84 1398 工行 3.80 3.79 -0.17 4.71 1299 友邦 60.25 60.05 -0.33 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.141 0.138 0.109 德國10年期國債 2.316 0.075 0.081 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月6日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 攜程(9961.HK)受惠春節假期出行暢旺 新春假期臨近，出遊概念股或有上升空間。「新馬泰」三國近期均宣佈與中國互免簽證，帶動東南亞旅遊搜索熱度，不妨關注旅遊平台股攜程(09961)。攜程是國內的龍頭出行平台，在剛過去的元旦跨年假期中表現強勁，其發佈的《2024年元旦跨年旅遊報告》顯示，內地跨年旅遊訂單量按年增長168%，出境遊訂單量增長388%。遊客的人均花銷均有不同程度上漲。 攜程此前公布三季報表現不俗，淨利潤46億元(人民幣·下同)，上年同期為2.45億元；調整後EBITDA為46億元，調整後EBITDA利潤率為34%，較上季度的33%擴闊。第三季淨營收同比增長99%，環比增長22%。其中，國內的酒店預訂量同比增長超90%，較2019年同期增長超過70%。攜程出境酒店和機票預訂量恢復到2019年同期水平的80%左右。 集團全球OTA平台顯著增長。在全球OTA平台上，機票預訂同比幾乎翻了一番，比2019年水平高出80%；總體酒店預訂也創下了新的紀錄，是2019年水平的兩倍以上。料今年在內地與多國開放簽證互免和航班運力恢復情況下，出境遊業務將加快增長。 攜程今年開始將啟動定期資本回報政策，有望加大回購、派息力度，對股價帶來支持。現價動態市盈率約16倍，估值吸引，具上升空間，上望HK$330。 前收市價：HK$290.6 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月6日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  美國財政部官員向路透表示，華府的5名高級官員本周將抵達北京，洽談經濟合作，討論焦點是中國的非市場操作。  美國1月ISM服務業指數上升至53.4，創四個月新高，預期52。新訂單和物價指數創將近一年新高。物價指數跳漲7.3個點，創2012年來最大漲幅，達到64。就業指數單月大幅反彈6.7個點，回到50.5的擴張區域。  藥明康德(02359)公布，2月5日，首次回購2027.54萬股A股，每股作價介乎46.5-51.72元人民幣，資金總額10億人民幣。  華南城(01668)公布，擬通過公開招標方式出售第一亞太約50%股權。第一亞太是華南城園區的物業服務提供方，公司間持股50%。  融創中國(01918)公布，2024年1月，集團實現合同銷售金額約人民幣37.6億元，同比減少47.99%；合同銷售面積約32.5萬平方米，合同銷售均價約人民幣11570元/平方米。  雅居樂集團(03383)公布，2024年1月的預售金額合計爲人民幣23.9億元，同比降62.89%；對應建築面積爲16.6萬平方米；平均價爲每平方米人民幣14411元。  佐丹奴(00709)爆大股東與管理層不和，公司披露，周大福要求佐丹奴召開股東特別大會，表決7項議案，包括罷免主席兼行政總裁劉國權的董事職務。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入31.54億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 603259 藥明康德 891.5百萬 2620.7百萬 3512.1百萬 600519 貴州茅台 1703.7百萬 1186.7百萬 2890.4百萬 600900 長江電力 756百萬 533.7百萬 1289.7百萬 600036 招商銀行 620.7百萬 454.4百萬 1075百萬 601857 中國石油 582.5百萬 489.6百萬 1072.1百萬 700 騰訊控股 416.5百萬 596.4百萬 1012.9百萬 2800 盈富基金 993.9百萬 2.5百萬 996.4百萬 3690 美團－Ｗ 371.6百萬 434百萬 805.6百萬 2828 恒生中國企業 504.1百萬 398.5千 504.5百萬 2269 藥明生物 258.4百萬 204.2百萬 462.5百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入20.48億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 1063.2百萬 1377.5百萬 2440.6百萬 333:SZ 美的集團 622.7百萬 862.6百萬 1485.3百萬 2594:SZ 比亞迪 756.5百萬 667.2百萬 1423.7百萬 858:SZ 五糧液 744.8百萬 467.7百萬 1212.5百萬 300760 邁瑞醫療 449.7百萬 619.1百萬 1068.8百萬 2800 盈富基金 2422.9百萬 47.8百萬 2470.7百萬 700 騰訊控股 460.9百萬 497.3百萬 958.1百萬 941 中國移動 298百萬 190.9百萬 488.9百萬 2269 藥明生物 215.6百萬 151.7百萬 367.2百萬 939 建設銀行 145百萬 157.1百萬 302.1百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 15.63 -0.19% 88.49億 700 騰訊控股 279.6 0.07% 56.94億 3690 美團－Ｗ 65.05 2.85% 28.91億 2828 恒生中國企業 52.76 -0.11% 27.33億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 70.65 -0.07% 27.23億 2269 藥明生物 17.3 3.10% 22.03億 1299 友邦保險 60.25 0.84% 15.61億 3033 南方恒生科技 2.976 -0.27% 15.23億 1211 比亞迪股份 171.7 -0.64% 14.58億 939 建設銀行 4.61 0.00% 14.51億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1613 協同通信 0.61 28.42% 23.03萬 464 中國海外諾信 0.45 25.00% 5400 8193 亞太金融投資 0.06 25.00% 600 8347 Ｆ８企業 0.065 22.64% 2.01萬 8003 世大控股 0.45 20.00% 5310 1091 南方錳業 0.196 -60.40% 1.84千萬 8163 聲揚集團 0.063 -46.15% 45.52萬 1183 澳能建設 0.179 -37.19% 3.76百萬 1246 保集健康 0.065 -30.85% 16.02萬 1561 聯洋智能控股 0.124 -29.14% 2312 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月6日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現