基金行业周报：首批上报的十只中证A50ETF均已获批，新发基金持续疲软

基金行业周报（20240205-20240209）：首批上报的十只中 证A50ETF均 已 获 批，新 发 基 金持 续疲 软 基金市场 2024年02月04日 投资要点 据中国证券报，首批由十家公募机构上报的中证A50ET F均已获得证监会批准设立，其中包括易方达基金、华泰柏瑞基金、摩根资产管理、富国基金、嘉实基金、大成基金、华宝基金、银华基金、工银瑞信基金、平安基金。2）金融监管总局正式发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》。12月2日，金融监管总局正式发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》（以下简称“三个办法”），7月1日起施行。对于本次修订的主要内容，金融监管总局有关司局负责人就“三个办法”答记者问时表示：一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求，满足信贷市场实际需求。二是调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求，提升受托支付的灵活性。三是结合信贷办理线上需求，明确视频面谈、非现场调查等办理形式，适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控，推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固贷办法》。3）中国人民银行、香港金融监督管理局公布六条措施以深化香港和内地的金融合作。2月2日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》。报告显示，截至2023年年末，银行理财市场存续规模26.80万亿元，理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者创造收益6981亿元。2023年各月度，理财产品平均收益率为2.94%。与2023年6月末的存续规模25.34万亿元相比，下半年银行理财市场规模回升了1.46万亿元。不过，这未能改变公募基金领先优势。基金业协会数据显示，截至2023年6月末和2023年12月末，公募基金资产净值分别为27.69万亿元和27.60万亿元。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20240129-20240202）：央行下调存款准备金率，临近春节新发基金疲软2024-01-272基金行业周报（20240122-20240126）：ETF市场白皮书发布，基金总规模突破2万亿元2024-01-213基金行业周报（20240115-20240119）：个人养老金基金名录持续扩容，新发 基金疲软2024-01-15 新发行基金情况：本周（20240205-20240209），拟发行基金10只。分类型来看，中长期纯债型基金1只、偏股混合型基金1只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型基金5只、短期纯债型基金1只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在202亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场、港股市场下跌、海外市场涨少跌多，申万31个行业全线收跌。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均下行。3）上周，北向资金净买入额99.38亿人民币，南向资金净卖出额94.17亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超200亿元，上证50品种净流入超70亿元，资金净流出品种较少。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）首批上报的中证A50ETF均已获得证监会批准设立 2月2日，根据中国证券报，首批由十家公募机构上报的中证A50ETF均已获得证监会批准设立，其中包括易方达基金、华泰柏瑞基金、摩根资产管理、富国基金、嘉实基金、大成基金、华宝基金、银华基金、工银瑞信基金、平安基金。 2）金融监管总局正式发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》 2月2日，金融监管总局正式发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》（以下简称“三个办法”），7月1日起施行。 对于本次修订的主要内容，金融监管总局有关司局负责人就“三个办法”答记者问时表示：一是合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求，满足信贷市场实际需求。二是调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求，提升受托支付的灵活性。三是结合信贷办理线上需求，明确视频面谈、非现场调查等办理形式，适配新型融资场景。四是明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险，进一步优化贷款结构。五是进一步强化信贷风险管控，推动商业银行提升信贷管理的规范化水平。六是将《项目融资业务管理规定》作为专章纳入《固贷办法》。 3）中国人民银行、香港金融监督管理局公布六条措施以深化香港和内地的金融合作 2月2日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》。报告显示，截至2023年年末，银行理财市场存续规模26.80万亿元，理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者创造收益6981亿元。2023年各月度，理财产品平均收益率为2.94%。与2023年6月末的存续规模25.34万亿元相比，下半年银行理财市场规模回升了1.46万亿元。不过，这未能改变公募基金领先优势。基金业协会数据显示，截至2023年6月末和2023年12月末，公募基金资产净值分别为27.69万亿元和27.60万亿元。 2临近春节，新发基金持续疲软 本周（20240205-20240209），拟发行基金10只。分类型来看，中长期纯债型基金1只、偏股混合型基金1只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型基金5只、短期纯债型基金1只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在202亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场、港股市场下跌、海外市场涨少跌多，申万31个行业全线收跌 上周（20240129-20240202），A股市场下跌，上证指数下跌（-6.19%），深证成指收跌（-8.06%），创业板指数收跌（-7.85%）。港股市场下跌，恒生指数（-2.62%）、恒生科技指数（-4.47%）。海外方面涨少跌多，标普500上涨（+1.38%），日经指数上涨（+1.14%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数下跌（-1.33%），2024年以来，仅纯债型基金指数收涨。 上周，申万31个行业全线收跌，其中跌幅较少的三个行业是银行（-0.59%）、家用电器（-2.06%）、煤炭（-2.34%），跌幅前三行业是综合（-15.15%）、社会服务（-15.08%）、计算机（-14.20%）。年初以来，银行板块实现+5.59%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240204） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率均下行 上周，中债10年期国债收益率报收2.4244%，较前一周下行7.50BP，中债1年期国债收益率报收1.8903%、较前一周下行13.26BP。 3）北向资金净买入99.38亿人民币、南向资金净卖出94.17亿港元 上周，北向资金净买入额99.38亿人民币，南向资金净卖出额94.17亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超200亿元，上证50品种净流入超70亿元，资金净流出品种较少。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438