主动管理基金周报：“固收+”基金新发规模已超去年全年，首批ETF-FOF上报

[Table_Main] [Table_Title] 分析师：郑琳琳 执业证书编号：S0740520020002 电话：021-20315203 邮箱：zhengll@r.qlzq.com.cn [Table_Report] 相关报告 《医药基金：主动管理优势足，专业壁垒贡献α——主题基金研究系列一》 《MSCI相关基金与指数辨析——主题基金研究系列二》 《TMT主题基金：多维度欣赏科技之美——主题基金研究系列三》 《红利基金：稳中求胜，配置价值凸显——主题基金研究系列四》 《石油基金：油价逼近历史低位，如何布局相关机会？——主题基金研究系列五》 《鹏华国证证券龙头ETF——特色产品价值分析之一》 《医药行业迎来创新研发时代：银 华中证创新药产业 ETF——特色产 品价值分析之二》 [Table_Summary] 投资要点 开放式主动管理公募基金表现 权益型基金：本周权益市场震荡下行，主要指数均下跌，白酒、医药等大幅回调，主动权益基金整体表现较差, 偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型中位数收益均为负，分别为:-3.1%、-2.42%、-3.04%、-1.67%,正收益基金比例较低，分别为6.87%、0.0%、5.8%、10.36%，其中，部分重仓国防军工以及大金融板块相关基金表现较好。 固收+基金：本周稳健型固收+或因折算后的权益仓位较低表现较平衡型和激进型固收+略好，平衡型、激进型、稳健型固收+中位数收益分别为:-0.47%、-0.79%、-0.21%,正收益基金比例分别为9.15%、4.8%、21.14%。 FOF：本周FOF表现较差，普通型FOF、目标日期FOF、目标风险FOF固收+中位数收益分别为:-1.14%、-1.32%、-0.66%。 主动管理产品发行 本周主动管理基金新成立36只，成立数量连续两周上升，新成立规模395.97亿元，成立规模小幅回落。细分来看，偏股混合型发行规模连续五周均排名细分类别第一，本周偏股混合型基金共成立13只，规模合计186.56亿元。按具体产品来看，本周新成立规模前三的基金均为主动权益型基金，分别为：汇添富价值领先(46.62亿元，偏股混合型基金)、东方红智华三年持有A(40.56亿元，偏股混合型基金)、中庚价值先锋(38.54亿元，普通股票型基金)。 本周热点 1）“固收+”基金新发规模已超去年全年：今年以来，震荡市行情催生了大量稳健投资需求，“固收+”产品受到市场热捧，目前发行数量及规模已超过去年全年。2）首批ETF-FOF正式上报：继广发、兴证全球、交银施罗德等5家基金公司率先上报首批FOF-LOF基金之后，多家基金公司上报第二批场内上市的FOF基金，值得注意的是，第二批产品定位为ETF-FOF，是一类以ETF为主要投资标的的FOF产品，是FOF细分领域又一次创新。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分 数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基 金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性， 亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。 [Table_Industry] 证券研究报告/定期报告 2021年8月21日 “固收+”基金新发规模已超去年全年，首批ETF-FOF上报 ——主动管理基金周报 - 2 - 定期报告 内容目录 一、基金市场表现回顾 ........................................................................................ - 5 - 1.1 基金指数表现 ....................................................................................... - 5 - 1.2 主动权益型基金表现 ............................................................................ - 5 - 1.3 量化主题基金表现 ................................................................................ - 8 - 1.4 QDII基金表现..................................................................................... - 10 - 1.5 债券型基金表现 .................................................................................. - 12 - 1.6 FOF基金表现 ...................................................................................... - 17 - 二、主动管理产品发行 ...................................................................................... - 19 - 2.1本周新发主动管理基金数量及规模...................................................... - 20 - 2.2本周成立规模前十主动管理基金明细 .................................................. - 21 - 三、本周热点 .................................................................................................... - 21 - - 3 - 定期报告 图表目录 图表1：开放式基金指数本周表现 ...................................................................... - 5 - 图表2：开放式基金指数年初至今表现 ............................................................... - 5 - 图表3：主动权益型基金本周收益表现 ............................................................... - 6 - 图表4：主动权益型基金本周净值表现前五 ........................................................ - 6 - 图表5：主动权益型基金今年以来收益表现 ........................................................ - 7 - 图表6：主动权益基金今年以来净值表现前五 .................................................... - 7 - 图表7：主动量化与量化对冲基金本周收益表现 ................................................ - 8 - 图表8：主动量化与量化对冲基金本周净值表现前五 ......................................... - 8 - 图表9：指数增强基金本周超额收益前五 ........................................................... - 8 - 图表10：跟踪各主要指数的指数增强基金本周超额收益前三 ............................ - 9 - 图表11：主动量化与量化对冲基金今年以来收益表现 ....................................... - 9 - 图表12：主动量化与量化对冲基金今年以来净值表现前五 ................................ - 9 - 图表13：指数增强基金今年以来超额收益前五 ................................................ - 10 - 图表14：跟踪各主要指数的指数增强基金今年以来超额收益前三 ................... - 10 - 图表15：QDII基金本周收益表现 ..................................................................... - 10 - 图表16：QDII基金本周净值表现前五 ............................................................. - 11 - 图表17：QDII基金今年以来收益表现 ............................................................. - 11 - 图表18：QDII基金今年以来净值表现前五 ...................................................... - 12 - 图表19：债券型基金本周收益表现 .................................................................. - 12 - 图表20：债券型基金本周净值表现前五 ........................................................... - 13 - 图表21：债券型基金今年以来收益表现 ........................................................... - 14 - 图表22：债券型基金今年以来净值表现前五.................................................... - 14 - 图表23：固收+基金本周收益表现 .................................................................... - 15 - 图表24：固收+基金本周净值表现前五 ............................................................ - 15 - 图表25：固收+基金今年以来收益表现 ............................................................ - 16 - 图表26：固收+基金今年以来净值表现前五 ..................................................... - 16 - 图表27： FOF基金本周收益表现 ................................................................... - 17 - 图表28：各类普通FOF本周净值表现前五（按基金类型分类） .................... - 17 - 图表29：各类目标日期养老FOF本周净值表现前五（按持有期分类） ......... - 17 - 图表30：各类目标日期风险FOF本周净值表现前五（按持有期分