每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月30日 www.EmperorCapital.com 1 國資委對央企實施「一企一策」考核 浙江世寶盈喜 今日焦點 1) 美國財政部意外下調季度聯邦借款規模預估，市場憧憬美財政有改善，股債齊升。美軍駐約旦基地遇襲，美權衡報復力度，中東地緣政治風險升溫。投資者仍觀望本周議息會議結果。中概股續走弱。中國副總理何立峰要求盡快推動房地產融資項目落實。國資委表示，將對央企全面實施「一企一策」考核，量化評價央企控股上市公司市場表現。恆指夜期收低，料今早低開，指數在萬六點附近徘徊，「中特估」板塊續受資金追捧。 2) 比亞迪股份(01211)發盈喜，2023年淨利人民幣290億元到310億元，同比預增74%-86%，唯低於分析師平均預期的315億元人民幣。比亞迪電子(00285)預期截止2023年股東應佔溢利人民幣389,376萬元–414,376萬元，同比上升110%–123%。浙江世寶(01057)盈喜，預期2023年歸母淨利7500萬元至8500萬元人民幣。第一拖拉機股份(00038)預計2023年歸母淨利9.20億元到10.20億元人民幣，同比增長35.09%至49.77%。 市況回顧 美國財政部意外下調一季度淨融資規模，刺激美股股債雙漲。標普、道指續刷歷史新高。標普500指數漲0.76%，納指漲1.12%，道指漲0.59%。大型科網股多數上漲，微軟漲1.43%、亞馬遜漲1.34%、META漲1.75%。納斯達克金龍中國指數收跌約1%，連續三個交易日下跌。 A股震蕩走低，滬指跌0.92%，深證成指跌2.06%，創業板指跌3.49%。大市全天成交8052億元人民幣。光伏設備、電池板塊重挫，中字頭股份維持上漲。恆指企穩萬六關，收升125點。科指收升0.54%，國指收升0.91%。中字頭表現活躍，中國太平升逾3%。生物醫藥股續跌。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,077 16,258 16,013 125 0.78 20,079 恒生科技指數 3,204 3,256 3,180 17 0.54 4,550 上海綜合指數 2,883 2,924 2,883 -27 -0.92 3,291 深圳綜合指數 8,582 8,801 8,582 -181 -2.06 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,333 38,344 38,061 224 0.59 納斯達克綜合指數 15,628 15,631 15,450 173 1.12 標普500指數 4,928 4,929 4,887 37 0.76 德國DAX指數 16,942 16,942 16,860 -20 -0.12 日經225指數 36,027 36,187 35,814 276 0.77 VIX恐慌指數 13.6 15.4 13.6 0.3 2.56 紐約油價 76.8 79.3 76.4 -1.2 -1.58 黃金 2,033.2 2,037.6 2,019.3 14.7 0.73 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,074 16,287 15,955 0.76 140,782 69,992 -3 21,259 恒指下月 16,113 16,350 16,007 0.69 107,993 103,882 36 21,259 國期即月 5,405 5,479 5,359 0.86 238,062 172,680 -4 7,189 國期下月 5,422 5,498 5,378 0.78 240,256 245,035 13 7,217 科指即月 3,195 3,259 3,182 0.35 148,194 105,403 -9 4,427 科指下月 3,207 3,270 3,192 0.34 103,301 132,517 3 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.35 62.01 1.08 52.10 700 騰訊 282.00 279.11 -1.03 362.40 939 建行 4.69 4.65 -0.87 5.84 1398 工行 3.86 3.82 -1.11 4.71 1299 友邦 64.80 64.33 -0.73 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.064 -0.063 -0.064 德國10年期國債 2.235 -0.064 -0.055 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月30日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 中國聯通(762.HK)估值具吸引力 內地政府接連出台支持資本市場政策，港股靠穩。「中特估」受政策利好兼高息支持，獲資金追捧，可留意龍頭電訊商中國聯通。 市場傳聞內地政府有望設立兩萬億人民幣股市平準基金，經滬深股通投資A股，另擬透過「國家隊」投資A股，資金不少於3000億元人民幣。雖上述消息未落實，但上周人行宣佈2月將降準0.5個百分點，同時國資委表示，將進一步研究將市值管理納入央企負責人業績考覈，已刺激「中特估」板塊炒上。 中資電訊股本身有高息支持，又直接受惠於股市支持政策，料有進一步走升空間。中國聯通表現較落後於同業中國電信(728.HK)和中移動(941.HK),主要因上年第三季表現遜預期。不過第四季表現有望受惠核心業務穩健和云業務的發展，有優於同業的表現。 目前中國聯通動態市盈率約8倍，股息率逾6厘，估值低於同業，有望追落後，有貨者繼續持有，無貨者候回吐吸納，上望HK$6.5。 前收市價：HK$5.45 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月30日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  中國副總理何立峰要求加大對優質上市公司支持力度，盡快推動房地產融資項目落實。  中國國資委表示，將對央企全面實施「一企一策」考核，量化評價央企控股上市公司市場表現。  香港法院任命安邁企業諮詢擔任中國恆大集團清盤人。恆大汽車(00708)、恆大物業(06666)申請周二在香港復牌。中國恆大(03333)繼續停牌。  比亞迪股份(01211)發盈喜，2023年淨利人民幣290億元到310億元，同比預增74%-86%，低於分析師平均預期的315億元人民幣。  比亞迪電子(00285)發佈公告，預期截止2023年股東應佔溢利人民幣389,376萬元至414,376萬元，比上年同期上升110%–123%。  紫金礦業(02899)公佈2024年度主要礦產品產量計劃：礦產銅111萬噸，礦產金73.5噸，礦產鋅(鉛)47萬噸，當量碳酸鋰2.5萬噸，礦產銀420噸，礦產鉬0.9萬噸。同時發盈喜，2023年淨利潤預增5.3%至211億元人民幣。  浙江世寶(01057)盈喜：預期2023年歸母淨利7500萬元至8500萬元人民幣。  第一拖拉機股份(00038)預計2023年歸母淨利9.20億元到10.20億元人民幣，同比增長35.09%至49.77%。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流出2.34億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1744.7百萬 565.4百萬 2310.2百萬 603259 藥明康德 795.9百萬 1486.8百萬 2282.7百萬 600036 招商銀行 485.7百萬 392百萬 877.8百萬 601668 中國建築 497.9百萬 377百萬 874.9百萬 601857 中國石油 271.9百萬 504.3百萬 776.2百萬 883 中國海洋石油 461.7百萬 710.2百萬 1171.9百萬 700 騰訊控股 199.9百萬 800.5百萬 1000.4百萬 2269 藥明生物 357百萬 396.1百萬 753百萬 941 中國移動 167.3百萬 399百萬 566.3百萬 1398 工商銀行 178.8百萬 352.5百萬 531.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出5.02億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300308 中際旭創 896.2百萬 440.9百萬 1337.1百萬 30075 寧德時代 799.9百萬 509.8百萬 1309.7百萬 2594:SZ 比亞迪 463.7百萬 591.6百萬 1055.3百萬 333:SZ 美的集團 416.4百萬 432.1百萬 848.5百萬 300274 陽光電源 382百萬 449.1百萬 831.1百萬 883 中國海洋石油 389.5百萬 507.9百萬 897.4百萬 700 騰訊控股 208.3百萬 522.9百萬 731.1百萬 2269 藥明生物 265百萬 330.7百萬 595.7百萬 941 中國移動 335.3百萬 256百萬 591.3百萬 3033 南方恒生科技 412百萬 20.2百萬 432.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 282 -0.28% 57.00億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 72.6 2.40% 38.17億 2800 盈富基金 16.23 0.81% 35.25億 1211 比亞迪股份 186.1 -2.16% 29.98億 2269 藥明生物 23.15 -5.70% 28.84億 2828 恒生中國企業 54.88 1.11% 23.70億 883 中國海洋石油 14.7 0.82% 20.15億 1299 友邦保險 64.8 -0.23% 19.16億 3690 美團－Ｗ 67.3 0.90% 18.60億 939 建設銀行 4.69 0.64% 18.10億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 487 實德環球 0.074 72.09% 4.52萬 290 國富創新 0.25 47.06% 46.37萬 1468 京基金融國際 0.61 35.56% 4.18億 8613 東方支付集團控股 0.135 28.57% 9.65萬 8448 環球印館（新） 0.18 26.76% 1.28百萬 2105 來凱醫藥－Ｂ 5 -36.31% 4.45千萬 8059 朝威控股 0.013 -31.58% 14.31萬 974 中國順客隆 1.13 -27.10% 11.35萬 8006 華泰瑞銀 0.19 -26.92% 4.87萬 2912 中國金融租賃股權 0.02 -25.93% 21.91萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月30日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 41.35 2.86 649 5.5 2015 理想汽車 109.30 2.25 697 29.3 2 中電控股 62.20 1.22 402 14.5 2020 安踏體育 72.15